• 周二公布美国通胀报告后金价创下数周新高
  • 美元持续上涨限制以美元计价的商品价格进一步上涨
  • 乌克兰危机利涨避险黄金并限制其跌势

金价延续自1900美元下方或3月29日触及的一个月低点以来的反弹行情并于周二触及四周新高。美国消费者通胀数据显示物价没有回落迹象并提振了黄金对冲物价上升的吸引力,数据公布后金价上扬。事实上,美国3月总体通胀率上升至1981年的水平,年率录得8.5%,前值7.9%。相反,核心通胀率(不包括食品和能源价格)连续第二个月回落并迫使投资者缩减美联储更激进收紧货币政策的预期。这引发美债收益率大幅回落,引发美元盘中走低并进一步支撑无收益率的黄金。

不过通胀报告后的美元跌势是短暂的,美联储理事 Lael Brainard发表讲话后美元迅速反弹。他表示该央行仍将加息。Brainard在接受《华尔街日报》采访时强调,央行仍在进行一系列的加息,并努力削减其资产负债表。这一鹰派言论将美元指数推至2020年5月以来的最高水平,并限制了以美元计价的大宗商品任何有意义的上行。尽管如此,现货黄金价格在周三亚洲交易时段仍稳定在每盎司1970美元附近。投资者仍然担心乌克兰危机对经济的潜在影响,这反过来又继续为避险资产黄金/美元提供了一些支撑。

根据最新进展,俄罗斯总统普京周二表示,与乌克兰的谈判陷入僵局。普京进一步补充说,乌克兰偏离了在伊斯坦布尔会谈中达成的协议。这粉碎了通过外交途径结束乌克兰战争的希望,也让传统的避险资产受益。也就是说,美国国债收益率的温和反弹应该会激励美元多头,并限制黄金的涨幅。市场人士现在期待美国生产者价格指数(ppi)在北美市场早盘发布,为市场提供一些动力。除此之外,人们还将关注即将到来的地缘政治头条,以抓住一些围绕金属的短期交易机会。

技术前景

从技术面看,隔夜金价上涨停滞于自1900美元下方以来的上升通道顶部附近,该阻力位目前位于1979-1980美元区域,应构成短期关键点,若果断突破,将为其进一步上涨奠定基础。之后金价将加速上扬以重新收复2000美元的心理关口。

另一方面,短期支撑位于1,960-1,959美元区域,如破金价将下跌测试上升通道的支撑位1935美元区域。若有效跌破该位,将重新转为看跌,金价将进一步跌向1918美元的中间支撑位以及1900美元关口。