• 欧洲央行周四宣布利率决议后，欧元兑美元下挫至近三周低点
  • 缺乏加息50个基点的明确信号令投资者感到失望并打压欧元
  • 美债收益率高企、风险厌恶情绪提振美元并引发该货币对下跌 
  • 当前焦点转向关键的美国5月通胀率数据，数据将于周五晚间公布

周四欧央行宣布利率决议后，欧元兑美元自本周高点大幅逆转，下挫150愈点。欧央行决定维持关键利率不变并在2022年7月1日结束购债计划，符合市场广泛预期。在政策声明中，该央行释放明确信号，将在7月实施2011年以来的首次加息并打开可能在9月更大幅度加息的大门。该鹰派前景轻微提振欧元，但难以延续涨势。

欧洲央行没有具体说明9月份加息的规模，而是表示这将取决于当时的通胀预测。在会后的新闻发布会上，欧洲央行行长拉加德表示，如果9月份预测2024年通胀率为2.1%或更高，那么加息幅度将超过25个基点。9月份有条件的大幅升息，以及缺乏更多细节，令一些投资者感到失望，这成为利空欧元的一大关键因素。除此之外，美元需求的复苏对欧元/美元产生了巨大的下行压力，导致了欧元盘中急剧下跌。

欧洲央行的前瞻性指引令投资者感到不安，外界怀疑全球主要央行能否在不影响经济增长的情况下通过加息抑制通胀。这进而导致美国股市隔夜出现抛售，再加上美国国债收益率上升，有力提振了避险货币美元。事实上，基准的10年期美国政府债券收益率在3.0%的门槛上保持稳定，因为人们担心通胀上升，这可能迫使美联储以更快的速度收紧政策。因此，现在的焦点转移到了美国5月份消费者通胀数据上，该数据将于本周五北美市场发布。

关键的美国通胀报告将影响美联储政策收紧之路的规模和速度。这将决定美元短期需求并给欧元兑美元带来新的方向性推力。在关键数据风险前，美元升至三周高点后陷入盘整，帮助该货币对在亚市反弹。不过其反弹空间受限，因为投资者可能倾向于观望并等待新的催化剂以大局押注。

技术前景

从技术面看，隔夜下跌确认了短期跌破2.5周的交易区间。随后跌破前一个月等待1.0625区域支持进一步下跌前景。一些跟进卖盘跌破1.0600将确认负面倾向并拖累欧元兑美元跌向1.0550-1.0545区域，也是1.1185-1.0350跌势的23.6%斐波回档位所在。下跌趋势可能会进一步延伸指向1.0500的心理关口，若破将指向1.3050附近的年度低点，中间支撑接近1.0400整数关口。

另一方面，任何有意义的反弹目前将在38.2%斐波回档位1.0670-1.0675区域附近面临强劲阻力位。该区域和50日SMA均线重合，应构成关键点。若持续上涨突破该位，可能会引发空头回补行情并提振欧元兑美元进一步升向1.0700关口并测试50%斐波回档位1.0775-1.0780的阻力区域。