- 美联储和欧央行激进加息押注之间,金价依然孱弱
- 国债收益率跃升至数月高点,支撑美元上涨
- 黄金/美元阻力最小的路径似乎是下跌,,关1712美元和1700美元
截至本周有关央行鹰派加息的基本论调依旧不变,给无收益率的黄金带来巨大下行压力。根据市场预期,美联储和欧洲央行均有望在本月加息75个基点,损害了该贵金属的人气。尽管欧元区通胀率创历史高点,但传统的通胀对冲工具-黄金未能从中受益,因为市场担心央行激进加息。与此同时,在美国国债收益率飙升的支撑下,美元多头继续乘势走高。两年期美国利率处于2007年以来的最高水平,而基准10年期收益率则处于3.20%以上的两个月高点。CME美联储观察工具显示,9月加息的概率为72%。
在美联储决心降低通胀的情况下,投资者忽略疲软的美国ADP就业变化数据,该数据在8月达到13.2万,预期为28.8万,前值为27万。同时,美联储决策者继续强调他们的鹰派立场,同时抑制了对明年降息的猜测。因此,金价仍容易进一步下行,因为面对中国的增长担忧,美元也从广泛的风险厌恶情绪中获得支持。中国主要城市的新一轮封锁,加上能源危机导致的停工,让投资者不知所措,因为他们远离风险较高的资产,在美元中寻求安全,这反过来对以美元定价的黄金产生了负面影响。
接下来黄金交易员将关注美国ISM制造业指数以及其中的物价支付指数。不过本周主要事件风险依然是周五公布的美国非农报告,预计8月非农人口录得30万,前值52.8万。数据将是市场定价美联储加息的关键,在美联储于本月底加息75个基点之前还有一份通胀数据公布。
黄金技术前景:日图
黄金短期前景不变,本周初下破后金价下跌的概率依然更大。
14天相对强弱指标接近超卖区域,表明在多头尝试回归之前金价仍可能进一步下跌。
空头需要收盘于1700美元下方才能指向2022年低点1681美元。不过1690美元的支撑区域可能会阻挡其下行势头。
另一方面,短期阻力位于前一日低点1710美元,若突破该位,金价将试探此前的暂时低点1720美元。
若突破1720美元,多头将取得主导权,金价将升向上升趋势线(支撑转阻力)1745美元。