- 美元持续上涨之际,欧元兑美元在周二下跌至一周多低点
- 美联储激进加息押注以及风险厌恶情绪继续支撑美元
- 投资者目前期待央行官员讲话以寻求一些有意义的推力
欧元兑美元延续上周在50日SMA均线(接近平价关口)遇阻以来的跌势并在周二连续第五日小幅下跌。受美元持续上涨推动,其稳步下跌拖累欧元现货价格在周二亚洲时段跌至一周半低点。美联储更激进收紧货币政策的前景,全球经济进一步下滑担忧以及俄乌冲突进一步升级对美元构成利涨因素。
上周五强劲的美国非农就业报告表明美国经济坚韧,基于美联储足够的空间继续加快升息以抗击居高不下的通胀率。市场迅速做出反应,目前定价美联储在11月会议上连续第四次大幅加息75个基点的概率上升。隔夜美联储副主席Lael Brainard的评论进一步提升了该押注。
Lael Brainard表示美联储将致力于降低通胀,短期内将继续加息。他还表示,美国经济可能因大幅加息而走弱,只有当该央行确信通胀率正在回落时才会放宽货币政策。加上美债收益率再度上升以及弥漫的风险厌恶情绪,这继续提振避险货币美元,进而施压欧元兑美元。
在市场担忧借贷成本急速上升以及地缘政治风险将拖累经济的背景下,市场情绪依然孱弱。此外中美贸易冲突削弱了投资者对风险资产的偏好,这可以从股市下跌中看出。周五白宫宣布实行出口管制,切断中国与某些半导体芯片的联系。此举引发了对世界上两个最大经济体之间贸易关系恶化的担忧。
地缘政治方面,俄罗斯对包括首都基辅在内的乌克兰城市发动了一连串的导弹袭击,以回应周末对刻赤海峡大桥的袭击。这反过来又利多美元,支持欧元/美元对进一步贬值的前景。在没有任何影响市场的重大经济数据发布的情况下,周二交易商将从欧洲央行首席经济学家Philip Lane和有影响力的FOMC成员的讲话中获得线索。
不过市场焦点依然是周三发布的FOMC货币政策会议纪要以及周四公布的最新通胀率数据。投资者将寻找美联储加息路径的新线索。这进而将决定美元短期走势并决定欧元兑美元下一个方向。
技术前景
从技术面看,欧元兑美元过去3个月的跌势一直处于一个下降通道内。这表明短期看跌趋势已经建立,增加欧元兑美元负面前景。因此汇价随后跌破0.9600的整数关口并指向0.9535区域附近的年度低点的可能性依然很大。汇价最终将进一步跌破0.9500的心理关口并挑战下降通道的支撑位,目前位于0.9480-0.9475区域附近。
另一方面,短期阻力唯一0.9700关口,如破将引发一波空头回补行情,可能提振现货价格上涨至0.9775-0.9780的阻力区域。不过任何进一步的反弹仍可能视为在0.9800整数位附近的卖空机会,其反弹行情将迅速消散。
若一些跟进买盘突破0.9825-0.9830区域,应允许欧元兑美元致力于重新收复0.9900关口。上行趋势可能进一步延伸指向平价关口。后者包括50日SMA均线和通道顶部。若有效突破该位,则表明汇价已形成短期底部并为进一步上涨铺平道路。