- 在美元启动新一轮跌势之际,金价正向 2000 美元发起新一轮冲击。
- 市场对美联储可能结束紧缩周期的乐观情绪正在拖累美元和美国国债收益率。
- 基于看涨交叉,金价有望取得更多涨幅,但新一批美国数据可能会成为阻力。
由于市场对美国联邦储备委员会(美联储)可能结束紧缩周期持乐观态度,金价正在扭转感恩节当天的部分跌势。金价还利用了美国假日期间清淡的市况。
感恩节假期可能加剧金价走势
正如市场预测的那样,市场进入周四感恩节之前,他们调整了仓位,金价因获利了结从2000美元以上的近三周高位回落。下半日美元需求回升也是金价回落的原因之一。在美国上周初请失业金人数公布后,美元兑主要货币从三个月低点反弹,重新获得牵引力。在截至11月18日的一周里,各州初请失业金人数减少了2.4万人,降至20.9万人,扭转了前一周升至三个月高点的趋势。
美国10月耐用品订单下降 5.4%,前值 4.6%,预期-3.1%。对劳动力市场状况收紧可能使美联储在更长时间内维持更高利率的预期增强,促使投资者降低了对美联储在 2024 年 5 月降息的押注。美联储鹰派预期的重燃使美国国债收益率从数周低点回升,同时拖累了金价。
周四感恩节,市场可能会谨慎交易,因为流动性下降可能会加剧金价走势。不过,乐观的市场情绪可能会继续对美元构成下行压力,从而支撑金价走势。
与此同时,黄金交易商可以从欧元区和英国的初步商业采购经理人指数中获取线索,这些指数反映了经济的强劲程度,可能会对风险情绪产生重大影响,并最终影响美元和黄金的估值。与此同时,标普全球将于周五公布美国的 PMI 初值报告。
黄金价格技术分析:日线图
在 50 天简单移动平均线(SMA)和 100 天 SMA 牛叉确认后,金价的风险仍偏向上行。
此外,看涨的 14 天相对强弱指数(RSI)指标也为金价上行潜力增添了可信度。
日线收盘价高于 2,000 美元的门槛对释放更多涨势至关重要,而 2,009 美元的多月高点被视为初始阻力位。下一个上行目标位于 5 月中旬的高点 2020 美元附近。
下行方面,近期支撑位在 21 日均线(1,977 美元),跌破后黄金卖家将关注 1,955 美元至 1,950 美元区域。
如果持续跌破最后一个支撑位,则可能威胁到 11 月 14 日的低点 1,944 美元,随后是上升的 200 日均线 1,939 美元。
黄金常见问题
为什么人们要投资黄金?
黄金在人类历史上扮演着重要角色,因为它被广泛用作价值储存和交换媒介。目前,除了其光泽和珠宝用途外,贵金属还被广泛视为避险资产,这意味着在动荡时期,黄金被认为是一种良好的投资。由于黄金不依赖于任何特定的发行人或政府,因此也被广泛视为对冲通货膨胀和货币贬值的工具。
谁购买黄金最多?
中央银行是最大的黄金持有者。为了在动荡时期支持本国货币,央行倾向于将储备多样化并购买黄金,以提高经济和货币的可感知强度。高额黄金储备可以成为一个国家偿付能力的信任来源。世界黄金协会的数据显示,2022 年各国央行的黄金储备增加了 1136 吨,价值约 700 亿美元。这是有记录以来最高的年度购买量。中国、印度和土耳其等新兴经济体的中央银行正在迅速增加黄金储备。
黄金与其他资产的相关性如何?
黄金与美元和美国国债呈反向关系,它们都是主要的储备和避险资产。当美元贬值时,黄金往往会上涨,使投资者和中央银行能够在动荡时期分散资产。黄金还与风险资产成反比。股市上涨往往会削弱黄金价格,而风险较高市场的抛售往往有利于贵金属。
黄金价格取决于什么?
黄金价格会受多种因素影响。地缘政治不稳定或对经济深度衰退的担忧,都会因黄金的避险地位而使其价格迅速攀升。作为一种无收益的资产,黄金往往会随着利率的降低而上涨,而较高的货币成本通常会拖累黄金。不过,由于黄金是以美元(XAU/USD)计价的,因此大多数走势取决于美元(USD)的表现。强势美元倾向于控制黄金价格,而弱势美元则可能推高黄金价格。