• 欧元/美元进一步回落，周四一度跌破 1.0900 。
  • 美元聚集强劲动能，上涨至两个月来的新高。
  • 美国 9 月份以消费者物价指数衡量的通货膨胀率高于预期。

周四，欧元/美元跌幅加深，重新回到了 1.0900 关口下方，与关键的 200 简单移动均线相距甚远。

与此同时，受美国中端和长端美债收益率上升的支持，美元（USD）持续走强。这推动美元指数（DXY）突破 103.00 关口，创下多周新高。

最近公布的 9 月 18 日美联储会议纪要为美元的上扬火上浇油。会议纪要显示，“大多数”决策者支持通过降息 50 个基点来放松货币政策。但会议强调，这并不意味着美联储承诺未来降息的具体步伐。决策者普遍认为，降息使政策与近期通货膨胀和劳动力市场趋势更加一致。

在美联储维持较小降息幅度的情况下，美国 9 月份通货膨胀率的上升幅度超过了最初的估计，其中整体消费者物价指数年率上升 2.4%，核心消费者物价指数年率上升 3.3%。同样，美国上周初请失业金人数增幅超过预期，显示劳动力市场进一步降温。

亚特兰大美联储银行行长拉斐尔-博斯蒂克（Raphael Bostic）表示，他对美联储在即将召开的会议按兵不动感到舒适，这增加了美元的上行动能。他补充说，近期通胀率和就业数据的“不稳定”可能成为 11 月按兵不动的理由。

芝加哥商品交易所美联储观察工具显示，下个月降息 25 个基点的概率徘徊在 85% 左右。

欧洲方面欧洲央行（ECB）在最近一次会议上，以通胀压力和更广泛的经济担忧为由，采取了更为谨慎的基调。欧洲央行行长克里斯蒂娜-拉加德强调，虽然欧元区通货膨胀率仍然居高不下，但限制性政策的影响开始缓解，这可能会助推经济增长。欧央行的目标是到2025年实现2%的通货膨胀率。

最近，欧央行理事扬尼斯-斯托纳拉斯（Yannis Stournaras）表示支持今年降息两次，并预计 2025 年将实施进一步宽松政策。弗朗索瓦-维勒鲁瓦也指出下周可能降息，而彼得-卡兹米尔则敦促谨慎行事，呼吁在12月做出决策前公布更多数据。与此同时，加布里埃尔-马赫卢夫（Gabriel Makhlouf）指出，尽管预期通胀率将在明年下半年跌至2%的目标，但工资强劲增长和服务业通胀持续推动通胀面临潜在上行风险。

最新数据显示，9月以消费者物价指数（HICP）衡量的欧元区通货膨胀率年率降至1.8%，低于欧央行的目标。这使进一步降息的观点更加坚定。

在美联储和欧央行都有望进一步降息的情况下，欧元/美元的前景仍与经济面密切相关。在这种环境下，预计美国经济的表现将优于欧元区，这可能会持续支撑美元。

欧元/美元日图

欧元/美元短线技术前景

进一步下跌可能会使欧元/美元测试 10 月份低点 1.0899（10 月 10 日），然后是周线低点 1.0881（8 月 8 日）。

上行方面，55日均线1.1035是2024年高点1.1214（9月25日）之前的暂时阻力，之后是2023年高位1.1275（7月18日）和1.1300整数关。

同时，只要欧元/美元保持在关键的 200 日均线 1.0873 上方，其上涨趋势有望持续。

四小时图目前显示看跌趋势加深。在这一环境下，支撑处在1.0899，然后是 1.0881。上行方面，1.0996 为第一阻力位，然后是 55-SMA 的 1.1023，然后是 1.1082。相对强弱指标（RSI）降至 32 附近。