• 欧元/美元周三攀升至六周高点附近的1.0460。
  • 美元在多周低点后恢复了一些姿态。
  • 围绕特朗普政策和新闻的发展继续推动市场情绪。

周三，欧元（EUR）对美元（USD）有所回落，跌至1.0400附近，因为最初攀升至六周高点1.0460附近的涨势未能持稳。

这一走势发生在欧洲下午，美元的动能有所增强，美元指数（DXY）在美国收益率温和上升的情况下徘徊在108.00障碍附近。

与此同时，本周迄今为止美元的波动表现继续受到与前总统特朗普相关的头条新闻的推动，特别是关于潜在贸易关税及其影响的新闻。

数据和美联储对美元施压

美元最近的下跌是由于美国经济数据弱于预期以及联邦公开市场委员会（FOMC）委员克里斯托弗·沃勒的鸽派言论所致。上周，沃勒暗示，如果经济状况需要，可能会进一步降息。围绕美联储未来行动的不确定性使投资者在1月28-29日的美联储（Fed）利率决议前保持谨慎。

根据芝加哥商品交易所集团（CME Group）的美联储观察工具，投资者似乎已经完全预期美联储下周将维持利率不变。

央行引导市场情绪

货币政策仍然是全球市场的核心主题。在美国，12月强劲的就业报告（+256K非农就业人数）最初激发了对美联储稳定的乐观情绪，大多数市场参与者现在预计美联储将在2025年降息25个基点至50个基点。

12月，美联储将利率降至4.25%-4.50%的区间，并对2025年采取了更为谨慎的展望。美联储主席杰罗姆·鲍威尔重申了将通胀恢复到2%目标的重要性，指出2024年的通胀仍高于预期。他强调了平衡的方法，特别是在劳动力市场显示出疲软迹象的情况下。

在大西洋彼岸，欧洲央行（ECB）表示强烈支持进一步降息，下周的降息几乎是确定的。包括行长克里斯蒂娜·拉加德在内的多位政策制定者支持继续放松政策，以应对疲弱的增长和下降的通胀。拉加德强调了渐进的方法，表示降息的步伐将取决于数据，同时警告不要过快行动，以避免低于2%通胀目标或加剧疲弱欧元的影响等风险。

市场越来越押注于进一步降息，特别是在特朗普总统未对欧元区实施预期的贸易关税之后。

贸易紧张局势使前景蒙上阴影

围绕特朗普总统提议的贸易关税的不确定性增加了另一层复杂性。如果这些关税推高美国通胀，美联储可能需要保持鹰派立场，可能会加强美元，并对欧元/美元施加额外压力，可能会立即将注意力重新转向心理平价区。

欧元/美元技术快照

欧元/美元在1.0176找到初步支撑，这是1月13日创下的年内低点，关键水平为1.0000。上行方面，阻力位包括2025年1月22日的1.0457高点，随后是1.0471的55日均线，以及2024年12月6日的1.0629高点。

目前，只要该货币对交易价格低于1.0773的200日均线，整体看跌趋势仍然完好。

短期动能混合：RSI在54左右，表明有一定的恢复，但ADX跌破30，表明当前趋势可能正在失去动力。

欧元/美元日线图

欧元面临的挑战

欧元面临艰难的前路，挑战包括强劲的美元、分歧的货币政策以及欧元区的经济逆风。德国的增长担忧，加上整个欧元区的政治不确定性，增加了困难。尽管欧元可能会享受短期反弹，但在这些持续的障碍下，持续上涨看起来具有挑战性。