- 美元/日元重测一个月低点，因日本央行周五鹰派加息。
- 对美联储进一步降息的押注打压美元，并对主要货币对施加压力。
- 日本央行和美联储的前景分歧支持了近期进一步走弱的预期。
在日本央行（BoJ）宣布其政策决定后，美元/日元连续第二天吸引卖家，并回落至本周早些时候触及的一个多月低点附近。正如广泛预期的那样，日本央行决定将利率上调25个基点（bps）至0.50%，这是自2007年2月以来的最大幅度，也是自2008年全球金融危机以来的最高水平。此外，央行上调了通胀预期，预计年度春季工资谈判将在2025年再次带来丰厚的工资增长。这表明日本的通胀正在扩大，支持了日本央行进一步收紧政策的预期，这反过来为日元（JPY）提供了良好的提振。
事实上，日本统计局本周五发布的数据表明，12月全国消费者物价指数（CPI）同比上涨3.6%，而上个月的读数为2.9%。报告的进一步细节显示，日本核心消费者价格在报告月份从2.7%攀升至3.0%，创下自2023年中期以来的最高水平。此外，剔除新鲜食品和能源价格影响的核心读数在12月保持在2.4%，高于日本央行的2%年度目标，反映出强劲的私人消费。此外，日本央行还上调了通胀预期，并预计CPI在短期内不会回落至其目标以下。
与此同时，日本央行的鹰派前景与美联储（Fed）将在2025年两次降低借贷成本的押注形成了巨大分歧，因为美国的通胀压力正在减弱。美国总统唐纳德·特朗普周四的言论进一步提升了这一预期，他表示将要求立即降低利率。此外，特朗普周五表示，他宁愿不对中国使用关税，并且他可以与世界第二大经济体达成贸易协议。这缓解了通胀担忧，并引发了美国国债收益率的新一轮下跌，拖累美元（USD）至一个月低点，并进一步对美元/日元施加压力。
展望未来，投资者现在期待美国PMI初值的发布，这可能会在北美早盘时段影响美元。此外，特朗普关于关税的言论将在推动美元需求方面发挥关键作用，并为美元/日元提供一些动力。尽管如此，现货价格仍有望连续第二周录得亏损。此外，基本面背景有利于看跌交易者，表明该货币对的最小阻力路径是下行。
美元/日元日线图
技术展望
到目前为止，现货价格在155.00心理关口下方表现出韧性，并在多月以来的上升通道的下边界附近找到了一些支撑。因此，在定位进一步亏损之前，等待一些跟进买盘跌破周低点154.75区域是明智的。鉴于日线图上的振荡指标刚刚开始获得负面牵引力，美元/日元可能会加速下跌至154.00整数关口，途经153.00中段和153.00关口。
另一方面，任何尝试的反弹现在可能会在155.50-155.55区域附近遇到一些阻力，超过该区域后，短期回补可能会使现货价格重新回到156.00关口。动能可能会进一步延伸至隔夜波动高点156.75区域，或超过一周高点。一些跟进买盘，导致随后突破157.00关口的强劲走势，应为向157.55区域移动铺平道路，途经158.00关口。美元/日元最终可能攀升至158.35-158.40区域，然后瞄准重新测试1月10日触及的多月高点159.00附近。
