翼笙老师发现最近很多投资者最大的一个弊端就是不够旁观者清，很多人在判断行情的时候，经常已经发现了市场价格的异常波动，也作出了对即将到来走势的正确判断，但是最后设置止损的时候拿捏不准。有时候看到价格上涨，已经做了多单，但是在设置止损的时候心里总是盘算这回我肯定对的，不用设置止损点位。看看后面发展，结果市场反向暴跌之后傻眼了，做的单子已经亏得不成样子；有时候看到价格下跌，已经意识到走势不妙，但总是心存幻想，只要价格过了某某价位我一定出，也许还有反弹，结果急速下跌，有心抛出却已是亏损严重。本周行情就是一个例子，明明价格持久上攻不破，却还心存侥幸，明明后几天暴跌却还要逆势补多，明知不可为而为之，容翼笙说一句直白的话你不亏谁亏？这就是不设置止损，带来的苦果。我写这篇文章，是在分享专业技能并不是在嘲讽，翼笙老师同样希望可以帮更多的人解决困惑。你的不足会为你带来绝望，我的专业就是你的希望。
想必大家听过很多有关“止损”方面有趣的比方，这里翼笙分享两个：在市场不止损，就像开一辆没有刹车的汽车，可以出发，但迟早会出问题。有人闭着眼睛过马路，没有被撞死，所以打算一辈子闭着眼睛过马路。投机市场是个受随机强化支配的地方，你做对的事情，可能亏损，做错的事情，却有可能盈利，不止损的人，就像闭着眼睛过马路的那些人，有些人幸运的暂时活着（直到被撞死），有些人被撞死了，有些人准备被撞死。
不愿意止损出场，源自于人类根深蒂固的特性：厌恶损失；厌恶失败；淹没成本效应。
对于有着损失厌恶症和厌恶失败的人来说，当他们买入/卖出黄金被套牢后，止损出场是一件非常困难和痛苦的事情，因为这会让纸上亏损变成真正的账户亏损。（还记得《小狗钱钱》里，老太太说的吗：只要不抛掉，就不是真的亏损......）在淹没成本效应的作用下，他们在市场上接下来的决策都围绕着：如何才能不让套牢的黄金变成真正的账户亏损，他们坚信，只要不抛掉，最终总会失而复得......这三种人类特性让一大批进入市场的投机者，忘记了进入市场的初衷——赚钱（10万变20万），而不是每天计算着能否让账目亏损失而复得（10万变10万）。
翼笙最近在玩一个iOS游戏叫SpaceMarshals（《太空刑警》——学生如果对这个游戏感兴趣，可以赠送给你，1个名额），这个游戏每一关都要杀好多小兵才能来到Boss阶段，在这个过程中如果被杀掉，那么整个关卡都是需要重新来过的（无论你之前杀了多少高价值敌人），这就需要我们在游戏阶段，以防守为重，攻击第二，一点一点把所有的人杀掉（利用石头、沙包等做掩护，然后再选择进攻方案和路线），事实上，任何好的进攻策略都是建立在防守的当的基础上。对应投机交易来说，任何一笔交易之前，首先设立止损位，然后才是开仓位。
主流技术分析的止损方法有两种：
1、百分比止损方法
比如2%止损法，1万美金3成仓操作，买入/卖出为3.3千美金，2%的风险为66美金，也就是说，当亏损额达到66美金之后，止损出场。百分比止损方法，是目前大众普及度最高的方法，可能你的爸爸妈妈在金市中，用的就是这种方法。优点：简单，爸爸妈妈都能理解，如果你爸妈黄金，你可以教他们这个方法。缺点：随意性大，止损比例没有科学依据
2.支撑阻力止损方法
在支撑区设立多头止损，在阻力区设立空头止损，扮演支撑区和阻力区的技术分析形态有：盘整区上下边缘，波峰波谷，趋势线，双顶双底，头肩底头肩顶等。支持阻力止损方法，是技术分析止损的主流手段，支撑区和阻力区意味着，价格较难突破的区域，在这个地方设置止损，反转概率高，即使后市价格被冲破，也有心理依托。优点：止损效率高，在这个地方设置止损，反转概率高，即使后市价格被冲破，也有心理依托。缺点：无法限制单笔亏损额度
举例一：以盘整区上下端的止损方法
举例二：反转K线的止损方法：锤子线最低价，是一个强阻力区，我们可以从锤子线的形成过来来看：起先价格开在一个较高的水平，盘中一段下滑至最低点，结果后来又完全反弹回来，收盘在最高价水平或者接近最高价水平，这说明在最低价区域，有着强阻力，不容易被冲破。（尤其是长下影线的时候）
举例三：双顶双底止损方法：红线代表颈线，我们可以把止损设置在颈线下方，或者右底下方
举例四：趋势线止损方法：在趋势线外上方设置止损
具体止损方法，要结合具体的交易系统搭配进行，盲目的止损，和不懂止损的人生，同样是失败的，就像没有交易系统的止损，是无效的止损，也是没有意义的。如果你有一套基于正期望的交易系统，止损就是你运用这套系统所付出的成本，如果你的系统本身就是负期望的，那么止损只能加快你的破产过程。
止损，是大概率的前提下，防止小概率事情发生的手段。如果没有大概率的前提，止损就不具备意义性，以下四个小故事有助于你理解。
1、想必很多人都看过《谁动了我的奶酪》这本书，其实就是一个关于“止损"的故事，小矮人哼哼和唧唧眼看着越变越少的奶酪，坐吃等死，像极了在市场中被套牢的人们，眼看着自己资产一点点的缩水，还在抱怨着生活的不公：我是211、985的学生，我读了MBA、我是医生、律师......理因获得更多的奶酪。
解读：A同学是一名国家公务人员，因为喜欢公务员工作稳定的特点才去考取功名的，他的人生理想是平平稳稳度过这一生。B同学也是一名国家公务人员，他非常喜欢金钱，但是因为父命母命，考取了功名，但他的人生理想是做一名富家商人。我们假设，2015年，国家政策改变，公务员的工资减少一半，其他条件不变，A同学和B同学这时会做什么样的决定呢？根据A同学的人生理想：平平稳稳度过一生（大概率事件），那么即使工资减少一半，只要能保证生活水平（止损线），那么A可能就不会更改工作。根据B同学的人生理想：做一名富甲商人，喜欢有钱（大概率事件），那么当工资减少一半，公务员这份工作即无法实现自己的人生理想，也无法使自己变得有钱，更是依着他人的喜好才选择的工作（止损线），那么B可能就会更改工作。
2、想必更多的人看过有关抢银行的电影，抢银行也是一个止损的故事，抢银行的坏人，都会准确估计警察到达现场的时间，无论抢到钱或者没有抢到，时间一到，必须走人。这段时间，就是坏人们的止损线，因为他们知道，一旦被抓（过了这段时间），就没有任何机会再去抢银行了。——建议观看迈克尔曼那部无与伦比的传世佳作《Heat》
解读：早年科技没有这么发达的时候，抢银行比较容易，抢到钱是大概率事件，在警察到达现场之前（止损线），没有抢到钱而逃命，是赔了夫人又折兵的选择。
3、据各种乔布斯传记说，乔布斯经常因为产品某个部分的不满意，就全盘打翻某个项目团队几个月、甚至几年的所有工作，重头再来、重头设计，乔布斯就是苹果的止损线，如果原先的团队继续做下去，继续错下去，苹果公司也不会是如今的苹果公司，现在乔布斯不在了，担任止损线角色的人，可能是Timcook，可能是JonyIve，可能是其他人。
解读：乔布斯很明白自己要的是哪种手机（iPhone，而不是类似于当年诺基亚旗舰款或者Palm这类的智能机，而是颠覆全世界的iPhone——大概率事件），如果团队做出了根本不是他想到的东西（止损线），那么坚持下去又有什么意义呢？反过来看，如果乔布斯不知道自己要造iPhone，那么推翻重做的意义何在呢？做下去可能同样是颠覆世界的产品。
4、DavidChiu，德州扑克之王，在他的职业生涯中，每天去赌场，只拿固定的一部分钱去，输掉身上的这一部分当天就不再去赌，他知道，人的运气有好的时候和坏的时候，一条路走到黑，伤心的是自己。解读：DavidChiu很明白自己的扑克技术（赢是大概率事件），但运气不好的时候，股神也会输（止损线），那么何必要把其他的钱输掉呢？对于职业赌客来说，在长时间的跨度上，好运气和坏运气是持平的，剩下的全部是你的技术。
如果你没有一个大的人生目标，规划，方向（大概率事件），止损就是没有意义的（防止小概率发生的手段），试着想一下：1.不知道自己到底要什么样的人，不断的更换对象，结果回过头来想，错失了最爱的人。2.不知道自己到底喜欢什么样的工作，不断的更换工作，结果30岁已过，还是拿着3000的工资。
今天翼笙分享的希望可以帮到大家，很多人在市场上永远是半睡半醒迷茫的状态。之前碰到的一些客户和我讲，我现在不奢求能盈利多少，只要不大亏就是好。听到这里心酸却透露着同情，都是有故事的人......翼笙时常和投资朋友讲，我们做投资和做人是一样的，生病了找病因，同样亏损了也要找原因。找适合自己的交易方式，对症下药就不会感觉吃力。人生有低谷投资路上也是同样，为什么自己很难盈利？同样是做投资有些人可以赚的盆满钵满，为什么有些人却亏得一塌糊涂？选择大于努力！盈利在翼笙看来其实很简单，月入百万年入千万不是梦！
本文由黄金高级分析师刘翼笙指导官微1330903792独家策划发布，感谢广大读者对笔者刘翼笙文章的喜爱和支持，希望大家能从翼笙的文章中有所收获和感悟！文章的观点和策略不管和大家意见是否一致大家都可以找到笔者和我一起探讨和学习！
