昨天回顾

 

周三在美联储利率如期降息25个基点之后大幅收低，金价较高位跌去逾20美元，美市盘中最低下探至1410.40美元/盎司，金价一度逼近1410美元关口。美元大涨，美元指数最高触及98.69，站上98.50关口上方。北京时间周四凌晨2时，美联储将公布7月利率决议将利率上限从2.5%下调25个基点至2.25%；将贴现率从3%降至2.75%；将超额准备金率从2.35%调整到2.10%。分析师说，美联储提前结束缩减资产负债表，显示美联储担忧，全球贸易下滑可能对美国经济造成冲击。

 

美股盘后

 

周三一如市场预期，美联储在本月利率会议上宣布启动10 年来首次降息，然而，美联储主席鲍威尔否认本次降息是长期降息循环的开始，引发美股暴跌。道琼指数尾盘一度跌逾400 点，收盘创5 月31 日以来的最大单日跌幅，而那指创6 月底以来最大单日跌幅。周三美股四大指数表现：美股道琼指数下滑333.75 点，或1.23%，收26864.27 点。纳斯达克指数下滑98.19 点，或1.19%，收8175.42 点。标普500 指数下滑32.80 点，或1.09%，收2980.38 点。费城半导体指数下滑51.38 点，或3.22%，收1542.44 点。苹果周二盘后公布2019 会计年度Q3 财报缴出亮眼成绩单，无论是营收、每股纯益(EPS)、下一季财测等数据均优于华尔街预期，然而，AMD 下季营收展望逊于市场预期，引发半导体类股周三抛售潮。美联储鹰式降息，促使金融股涨跌互见，摩根史丹利下跌0.25%；美国银行下跌0.68%；摩根大通上涨0.35%。

 

基本分析

 

美联储主席鲍尔周三称，这次降息基本上属于货币政策的中期调整政策的性质，这不是一系列降息循环的开始，暗示今年晚些时候不一定会降息。鲍威尔一席话引发美股尾盘全面收低，10 年期美债殖利率跌至2.01%，而2 年期美债殖利率升至1.87%，美元升至2 个月以来的最高点，黄金价格下滑。美联储降息记者会后，特朗普推文抱怨，美联储(Fed) 主席鲍威尔让大家失望了。有分析师表示，美股似乎对鲍尔表现感到失望，也许是因为鲍尔并未暗示将有一次又一次的降息，没有明确的迹象保证9 月进一步降息。

 

油价动向

 

周三原油收高，WTI 原油期货价格连续第五日上涨，系因数据显示，美国原油库存连续第七周下降，为一年半以来延续最久的一次下降日数。在美联储下午发表降息一码的决议后，原油价格也接着上涨。9 月交割的WTI 原油期货价格上升53 美分或0.9%，收每桶58.58 美元，为连续第五日上涨，7 月涨幅约0.2%，根据道琼市场数据，这为今年第6 个价格收涨的月度。9 月交割的Brent 原油期货价格上涨45 美分或0.7%，收每桶65.17 美元，7 月跌幅约2.1%。该契约今日收盘后到期。10 月交割的Brent 原油期货价格上涨42 美分或0.7%，收每桶65.05 美元。交易者也关注ExxonMobil Baytown 大火的消息，该处炼油厂每日产油量58.4 万桶。然而，ExxonMobil 表示，大火发生在Olefins 炼油厂，该处是全球最大的乙烯工厂之一。美联储宣布降息消息前，美国原油价格已经接近盘中低点，在利率消息公布后，尽管基准ICE 美元指数上升，原油价格仍攀升上去。

 

 

资料公布

今日公布的经济资料

 

19:00 英国央行公布利率决议、会议纪要及通胀报告

19:30 英国央行行长卡尼召开新闻发布会

9:30 美国7月挑战者企业裁员人数

20:30 美国至7月27日当周初请失业金人数

21:45 美国7月Markit制造业PMI终值

22:00 美国6月营建支出月率及7月ISM制造业PMI

 

入市策略：

黄金

 

全球最大黄金上市交易基金（ETF）截至2019年7月29日持仓总量为823.42吨，较上日持少1.47吨。周三美联储实施十年来的首次降息，将利率上限从2.5%下调25个基点至2.25%；将贴现率从3%降至2.75%；将超额准备金率（IOER）从2.35%调整到2.10% 。美国6月个人消费支出物价指数月率为0.1%，低于前值0.2%但符合预期0.1%；美国6月个人收入月率为0.4%，低于前值0.5%符合预期0.4%；美国6月个人消费支出月率为0.3%，低于前值0.4%但符合预期0.3%。美国7月咨商会消费者信心指数为135.7，高于前值121.5和预期125；录得2008年经济危机以来的第三高水平，数据提振美元。美国6月NAR季调后成屋签约销售指数月率为2.8%，高于前值1.1%和预期0.5%；也对美元形成利好。

 

今日建议          

伦敦金于  1398-1424 间上落           

港金于   12780   – 13340

支持位   1378/1388 阻力位1438/1448

 

入市策略一   :       下方触及1403 水平可做多，止赚设1413 水平，止损设在1398 美元。

入市策略二   :       上方在1424 元水平做空，止赚设在1414 美元，止损设在1428 美元。

                                                                                        

( 波幅甚广，建议价位只作参考，请量力而行)

               

白银

贵金属具有储值的传统角色，担忧货币贬值及通货膨胀，对其属利多。

 

今日建议                :       白银于15.20–16.30

                               支持位12.80/13.80   阻力位17.50 /18.50

 

                ( 投资涉及风险，宜量力而为，不要过份进取，价格可升可跌)