昨日回顾

 

上周五交易，黄金温和收低，因受密切关注的美国就业报告优于预期，或许印证Fed 在本周三降息后将暂停进一步降息的观点，但本周仍小幅上升。但是制造业活动的疲弱，以及公债殖利率下降缩限了黄金走跌的程度。黄金价格下跌3.4 美元或0.2%，收每盎司1511.40 美元，本周小升0.4%。10 月非农就业人口新增12.8 万人，远远超过MarketWatch 调查的经济学家预估数(7.5 万人)，表明即使贸易战动荡且全球成长放缓，美国经济仍保持优于预期的状态。美国就业报告乐观，对金价来说是不利因素，反之经济前景疲弱则是有利因素。此外，对中美达成实质贸易解决方案的质疑情绪也有利贵金属价格上升。然而，ISM 公布的制造业采购经理人数据上个月自先前的49.1% 下降至47.8%，为2009 年6 月以来最低，显见中美贸易战下，美国制造业和全球经济更加疲弱，给了金价支撑力。与此同时，美国商务部周五公布，9 月份美国建筑支出增加0.5%，季调后年率为1.29 兆美元，根据MarketWatch 调查，经济学家先前预期建筑支出增加0.3%。

 

美股盘后

 

随着11 月份的到来，美股开局顺利！周五强劲的非农就业报告，美中高层级谈判取得原则共识的消息，提振华尔街信心，道琼指数涨逾300 点，标普500 指数本周第三度刷下历史新高，那斯达克指数也创下新高。美国十月新增非农报12.8 万人，似乎丝毫不受通用汽车罢工影响，远超过市场预期7.5 万人。美国总统川普对此推文喝采并恭贺美股大涨。标普500 指数上涨29.35 点，或0.97%，收3066.91 点。那斯达克指数上涨94.04 点，或1.13%，收8386.40 点。美股道琼指数上涨301.13 点，或1.11%，收27046.23 点。费城半导体指数上涨38.71 点，或2.34%，收1689.93 点。由于财报获利优于预期和美中谈判顺利，标普已连续四周攀升，为2 月以来最长连涨，那指则连续五周上涨，道琼本周涨幅达1.44%，标普为1.47%，那指升1.74%。

 

基本分析

 

周五美元下跌，由于美国10 月份非农就业报告强劲，优于市场预期，但10 月份制造业PMI 指数萎靡，低于市场预期。景气低迷，美中贸易谈判尚未明朗化，避险日圆上涨0.15%，收复本周跌幅，接近最高水平的108.3。美元指数持续徘徊在10 日内最低点。美国10 月新增非农就业报12.8 万人，预期9.5 万人，前值13.6 万人。上周五，在密西根和肯塔基州的通用汽车工厂罢工的约有4.6 万名工人。稍早公布的美国10 月Markit 和ISM 制造业PMI 指数，Markit 制造业PMI 指数报51.3，是低于预期的51.5，但优于上月的51.1；ISM 制造业PMI 报48.3，低于预期的48.7 、高于前值47.8，但仍是连续第三个月低于50 的景气分水线之下，呈现景气收缩。美元在稍早在就业数据公布时，升至97.45，在美国供应管理协会ISM 表示制造业PMI 指数连续三个月收缩后，美元下滑0.1% 至97.018，美元自从联准会(Fed) 降息以来持续走软，对经济放缓的担忧，令美元承压。

 

油价动向

 

週五交易，10 月非農就業數據意外強勁，加上活躍原油鑽井平台數量再次下降，支撐原油期貨延續稍早漲勢收高。WTI 原油期貨價格上升2.02 美元或3.7%，收每桶56.20 美元，本週跌幅收斂至0.8%。Brent 原油期貨價格上升2.07 美元或3.5%，收每桶61.69 美元，本週跌幅收斂至0.1%。油田服務公司Baker Hughes 週五公布，本週活躍的原油鑽井平台數量減少5 個至691 個，較去年同期少183 個，但過去一年美國產量仍增加了近100 萬桶/ 日。外媒報導，中國官員稱已與美國達成貿易原則共識，這也為原油午盤提供動力。勞工部週五公布，10 月新增12.8 萬工作機會，同時修正9 月和8 月的新增就業為9.5 萬個，雖然失業率小升至3.6%，但符合預期。強勁的經濟數據有助於舒緩市場對原油需求前景的擔憂。

 

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

 

資料公佈

今日公佈的經濟資料

 

23:00美國10月營建支出(月率)

23:00美國11月ISM製造業採購經理人指數

 

入市策略：

黃金

 

全球最大黄金上市交易基金(ETF) 截至11 月01 日持仓量为915.55 吨，较上日持平，上月止净减持0.30 吨。周五公布的美国10 月ISM 制造业PMI 结束连续6 个月的下降，但已连续第三个月处于50 荣枯线下方。ISM 称，18 个行业中有12 个行业在10 月陷入了萎缩。客户需求下降，预计第四季度将非常疲软，明年第一季度将不会有太大缓解。周四公布的美国9 月PCE 物价指数年率和9 月个人支出均不及预期：美国9 月PCE 物价指数年率为增长1.3% ，预期增长1.4% ；美国9 月个人支出月率为增长0.2% ，预期增长0.3%。為美聯儲所關注的、剔除食品與能源的個人消費支出核心物價指數月率錄得0增長、年率上升1.7%，不及前值，但符合市場預期。

 

今日建議           

倫敦金於  1503  -  1524間上落           

港金於   13740 –14150

支持位   1468/1488阻力位1528/1534

 

入市策略一   :      下方觸及1503水平可做多，止賺設1513水平，止損設在1498水平。

入市策略二   :      上方在1524元水平做空，止賺設在1514美元，止損設在1528美元。

 

(波幅甚廣，建議價位只作參考，請量力而行)

               

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

 

今日建議                :      白銀於17.10–19.20

                               支持位15.30/15.80  阻力位19.50 /20.80

 

                (投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)