昨日回顾

 

周四交易,黄金价格在前一日跌至今年最低点后温和收高,系因各国政府和央行采取行动支撑全球经济,力抗新冠肺炎对经济的冲击。近期全球股市大失血引发仓位强制清算以及美元飙升。由于各国政府和央行所有新增的刺激措施,最近债务市场一直处于疯狂状态,进一步加剧了贵金属市场的狂热,黄金持续震荡波动。黄金期货价格上涨1.40 美元或0.09%,收每盎司1479.30 美元。前一日跌幅超过3%。在此背景下,周四黄金收盘时,美股指走高。周三美股暴跌,跨资产类别均遭抛售,包括美国公债这类传统避险工具,且美元需求持续上升。ICE 美元指数在前一日登上3 年高点后,周四又上升1.3%。由于全球经济放缓,引起市场对实体黄金需求的担忧,这也拖累了黄金,同时Cboe 波动率指数(VIX 指数) 上升到史上高点,美元持续飙涨,这些为金价创造了不利环境。由于COVID-19 引起经济放缓,市场担忧金属需求,本月迄今钯金期货价格已下跌约38%。

 

美股盘后

 

随着联准会(Fed) 周三再推新工具,透过紧急信贷方案为货币市场共同基金挹注流动性,加上美财政部承诺将发行更多债券,提振华尔街信心,周四美股展开技术性反弹,自猛烈抛售中震荡复苏。美元延续涨势、美债殖利率下降、油价刷史上最高涨幅,带动能源股上扬,科技股亦表现不凡,四大指数终场集体收高。道琼微涨近200 点,回到2 万点大关以上,但航空类股仍一蹶不振。川普政府周四释出兆美元刺激方案部分细节,计画对美国人民直接支付5000 亿美元支票,每成人1000 美元/ 每儿童500 美元,还要为小型企业拨款3000 亿美元,提供贷款减免,提供航空和其他受金融危机影响的关键抵押贷款。美股道琼指数上涨188.27 点,或0.95%,收20,087.19 点。标普500 指数上涨11.31 点,或0.47%,收2,409.41 点。那斯达克指数上涨160.73 点,或2.30%,收7,150.58 点。费城半导体指数上涨54.38 点,或4.23%,收1,341.22 点。

 

基本分析

 

尽管美国联准会为稳定市场流动性而祭出新措施,美元依然全面上涨,周四(19 日) 美元上涨2.00 至103.57,创下2017 年1 月以来最高水平,过去九个交易日中,美元累计上涨超过7.5%,是自1992 年9 月以来的最大涨幅。由于COVID-19 疫情持续延烧,巨额资金继续涌入美元避险。近几日,各国央行未市场挹注了数十亿美元的紧急流动性资金,部分央行之间也加强的掉期额度,但美元的资金压力仍在上升。欧洲央行周三晚间紧急宣布了一项额度7500 亿欧元(约合8170 亿美元) 的购债计画,将一直持续到疫情危机结束,以因应武汉肺炎疫情导致的经济恶化与市场的不稳定。不过ECB 仍旧决议维持存款利率于- 0.5% 不变,总裁拉加德表明现在进一步降息可能还是弊大于利。

 

油价动向

 

周四交易,原油期货价格自20 年低点反弹,WTI 原油价格创下破纪录的最大单日涨幅。投资者吸收了大量各国政府与央行推行刺激措施挽救经济的消息,且俄国表示希望看到高一点的油价,以及报导称美政府可能干预沙俄之间的原油价格战。此为黄金自1983 年3 月以降最前月契约最大单日涨幅。周三WTI 原油期货价格重挫24% 以上,收在每桶20.37 美元,为2002 年2 月20 日以来最低收盘价。根据道琼斯市场数据,经通胀因素调整后,石油交易价格约为1999 年3 月以来的最低水平。周三稍晚,Fed 宣布一项新货币市场共同基金流动性融资机制(MMLF),以协助货币市场基金满足家庭和其他投资者的赎回需求。与此同时,欧洲央行启动一项新购债计划,可买进7500 亿欧元政府和私营债券与商业票据。此外,英国央行调降银行利率15 个基点至0.1%。澳洲央行3 月时2 度降息。

 

※参考资料:英皇金汇即发网站新闻www.nm23.com

 

资料公布

今日公布的经济资料

 

11:30 澳洲联储宣布货币政策措施

13:00 澳洲联储主席洛威发表讲话

16:30 瑞士央行公布利率决议

20:30 美国第四季度经常帐、至3月14日当周初请失业金人数、3月费城联储制造业指数

22:00 美国2月咨商会领先指标月率

 

入市策略:

 

全球最大黄金上市交易基金(ETF) 截至03 20 日持仓量为922.23 吨,较上日减持1.46 吨,本月止净减持12.00 吨。截至北京时间19 19 时,全球累计新冠肺炎确诊病例超过22 万。中国以外160 余个国家和地区累计确诊病例超过14 万,已报告病例的国家和地区达166 个。据美国约翰·霍普金斯大学发布的新冠肺炎确诊病例即时查询系统,截至美国东部时间19 日晚点,全美共报告新冠肺炎确诊病例13350 例,死亡188 例,治愈106 例。19 日不到18 小时时间里,全美新增确诊病例3899 例。周四美国公布的上周初请失业金人数飙升至2017年以来的最高水准,这是首次表明疫情对就业造成的影响。随着新冠病毒在全球范围内持续蔓延,已感染近23 万人,政策制定者的又一轮大规模紧急行动未能说服恐慌的股市,避险资金正流向美元,美元指数创下年新高。

 

今日建议           

伦敦金于1468 - 1505 间上落( 近日波幅巨大请留意帐户内资金情况)        

港金于 13380 - 14340

支持位1428/1448  阻力位1528/1548

 

入市策略一:      下方触及1475 水平可做多,止赚设1490 水平,止损设在1468 水平。

入市策略二:      上方在1498 元水平做空,止赚设在1488 美元,止损设在1505 美元。

 

波幅甚广,建议价位只作参考,请量力而行)

               

贵金属具有储值的传统角色,担忧货币贬值及通货膨胀,对其属利多。

 

今日建议:        白银于11. 30 –13. 80

                               支持位9.30/10.50  阻力位14.50 /15.80

 

                ( 投资涉及风险,宜量力而为,不要过份进取,价格可升可跌)