英倫金融「原油交易策略」：俄羅斯暗示產量將保持高位，擔憂需求油價回落
英倫金融：上個交易日，油價下跌，主要由於俄羅斯表明毋須凍結或減少石油產量，暗示供應維持高位，但美國下星期正式制裁伊朗石油，就限制油價跌幅。紐約期油收報每桶67.04美元，跌55美仙。倫敦期油收報77.34美元，跌28美仙。從供應面看， OPEC減產協議截止至2018年12月底， 6月會議名義上溫和增產幅度100萬桶/日，而實際幅度或較協議低，且伊朗受制裁將出現供應缺口，減產承諾的兌現率預計保持在相對高位，美國國內葉岩油產量穩中有增，隨著經濟復蘇需求預期向好，市場趨於平衡，但美國增產如利劍高懸， OPEC+內部分歧難以消除，協議存在難以為繼的可能性。從需求面看，歐美政局不穩，加上特朗普大打貿易戰等不確定性因素，全球經濟復蘇道路荊棘密佈，原油需求已經見底回升但增長可持續性存疑，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC與非OPEC歷史性達成聯合減產協議並正式生效，油價從低位回升，隨著OPEC維持並延長減產協議，油價屢次創出近年以來的新高，特朗普確認退出伊朗核協議，油價嘗試向73美元挺進但功敗垂成，OPEC會議實際增產幅度遜預期，油價劇震後65美元關口宣告失守，各國準備應對伊朗受制裁狀況，油價反彈至68-70美元區間內寬幅震盪，特朗普揚言制裁伊朗加碼，油價創近四年新高，全球股市跌跌不休，油價痛失70美元重要整數關口後持續下滑，跌破67美元關口後抄底買盤活躍，伊朗受制裁日期臨近，但股市接連暴跌影響風險偏好情緒，油價維持箱體震盪。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限產協議成一紙空文，或美國葉岩油產量劇增，則可能打壓油價後期再陷回調，支持看65.76, 64.45，阻力看67.34, 68.47。目前OPEC減產協議延長至2018年年底，減產力度有所放鬆，伊朗受制裁供應缺口迫在眉睫，地緣政治局勢風起雲湧，全球貿易形勢嚴峻需求增長或受抑，美國庫存狀況左右短期波動，較高值搏率的交易策略，以適量逢高做空或突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
2) 0730以日本9月失業率高於預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
3) 1400以法國第三季度GDP年率初值低於預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
4) 1655以德國10月季調後失業率高於預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
5) 1800以歐元區10月消費者信心指數終值低於預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
6) 1800以歐元區10月經濟景氣指數高於預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
7) 1800以歐元區第三季度季調後GDP年率初值高於預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
8) 2100以德國10月CPI年率初值高於預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
9) 2200以美國10月諮商會消費者信心指數低於預期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**
10) 0430以美國10月26日當周API原油庫存變動高於預期適量淡倉，波幅逾0.5~0.8美元***
11) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
A)首觸67.34適量淡倉，目標66.65,65.76
B)上破67.34適量好倉，目標68.47,69.00
C)跌穿65.76適量淡倉，目標65.00,64.45
D)首觸64.45適量好倉，目標65.00,65.76
油價在各主要產油國爭奪市場份額而在供應上進行博弈、需求總體復蘇緩慢的情況下，料走勢會較為大幅震盪，但由於最新公告的葉岩氣生產成本約在45~55美元區間，短線料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。油價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
【環球市況焦點及分析】
昨日美股延續跌勢，對中美貿易緊張關係升級的憂慮再現，而且科網公司的業績預期不佳。美國9月消費者支出連續第七個月上升，但收入錄得一年多來最小增幅，暗示未來支出將放緩，特朗普政府1.5萬億美元減稅的刺激效果或已經見頂。德國總理默克爾將不再尋求連任，英國脫歐議題仍無進展，歐元與英鎊表現羸弱。美元指數震盪走高，站穩96.5水準上方後，或將伺機再次發起對97水準的衝擊，金銀表現弱勢。原油方面，油價震盪走低，回落至震盪區間下沿附近止跌，整體維持箱體震盪，俄羅斯暗示產量將保持在高位，而近期股市暴跌接二連三，令投資者對需求前景倍感擔憂。本周市場焦點，美股後續走勢以及最新非農報告，前者接連暴跌的表現已讓全球市場風聲鶴唳；後者表現則關係到美聯儲在年底再次加息的底氣。此外，日本和英國央行議息，需注意措辭上可能的細微變化。數據方面，在美國，預計諮商會消費者信心表現差強人意，ADP就業人數表現尚可，非農生產力有所下滑，初請略增，ISM製造業PMI表現尚可，營建支出接近零增長，貿易逆差輕微收窄，非農報告表現尚可，就業人口變動向好，失業率維持在多年低位附近徘徊，但工資增速較慢，耐用品與工廠訂單由升轉跌。預計加拿大GDP增長放緩，失業率走高。在歐洲，預計歐元區消費者信心指數終值輕微下修，經濟景氣指數表現尚可，GDP增長較慢，CPI表現一般，失業率高企，製造業終值幾無變化；德國失業率較高，CPI大致持平；法國GDP相對持穩，CPI變化不大，製造業PMI終值持平；英國製造業PMI小幅回落，英國央行無政策變動。在亞太區，預計日本失業率小幅上行，日本央行按兵不動；澳大利亞CPI表現平平；中國官方與財新製造業PMI均勉強保持在榮枯線上方。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東政治局勢、沙特伊朗及俄羅斯等產油國動向、美國庫存狀況，亦會左右油價。若配合供應過剩憂慮緩解或者需求復蘇理想的利好消息，油價反彈力度可以很大，投資者需緊盯消息面動向，順勢而為。
英倫金融【原油】：俄羅斯暗示產量將保持高位，擔憂需求油價回落。1)首個即市策略，跌破65.76，目標65.00,64.45，突破可追63.71,63.00。2)反之，升穿67.34可適量做多，看68.00,68.47，突破追69.45,70.00。3)最後一個策略，目前OPEC減產協議延長至2018年年底，減產力度有所放鬆，伊朗受制裁供應缺口迫在眉睫，地緣政治局勢風起雲湧，全球貿易形勢嚴峻需求增長或受抑，美國庫存狀況左右短期波動，以69.45-70.86區間作適量空單，追0.5~0.8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須準備足夠的保證金及嚴守止損。
【紐約股市】紐約股市連續第二個交易日急跌，市勢大幅波動。道瓊斯工業平均指數與標準普爾五百指數都曾經陷入調整區。道指全日高低相差九百多點，跌500多點後收復部分失地，收市跌245點，報24442點。標準普爾五百指跌17點，報2641點。美股上星期五急跌後，早段有趁低吸納，各類股份全面上升。不過有報導說，美中兩國如果未能夠減低貿易緊張，美國會對所有中國貨開徵關稅，消息影響大市回跌，科技藍籌股與科網股受壓。道指開市升130點，早段升至2萬5千點水準，不過升352點後回落，尾段最多倒跌566點，跌幅近百分之2.3，陷入調整區。全日高低相差918點，最後15分鐘跌幅收窄，收市跌近百分之1。若美股走強則利好油價上揚，反之亦然。
【美元指數】美元兌主要貨幣匯價普遍上升，美匯指數貼近十星期來最高。德國總理默克爾表示，不會尋求連任執政。歐元受影響，而美國消費者開支持續上升亦利好美元。日本中央銀行一連兩日舉行貨幣政策會議前，美元兌日圓亦上升。英國財政大臣夏文達表示，如果達成「脫歐」協議，英國就可能會停止節約開支，英鎊受影響。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒干預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人為因素及避險資金支持。
【原油分析】
【技術面分析】技術上，前期因OPEC與非OPEC歷史性達成聯合減產協議並正式生效，油價從低位回升，隨著OPEC維持並延長減產協議，油價屢次創出近年以來的新高，特朗普確認退出伊朗核協議，油價嘗試向73美元挺進但功敗垂成，OPEC會議實際增產幅度遜預期，油價劇震後65美元關口宣告失守，各國準備應對伊朗受制裁狀況，油價反彈至68-70美元區間內寬幅震盪，特朗普揚言制裁伊朗加碼，油價創近四年新高，全球股市跌跌不休，油價痛失70美元重要整數關口後持續下滑，跌破67美元關口後抄底買盤活躍，伊朗受制裁日期臨近，但股市接連暴跌影響風險偏好情緒，油價維持箱體震盪。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。投資者需時刻關注消息面動向，順勢而為，風險的頭寸必須有所規劃。
黃金分割回調分析：
陰陽燭形態：
頂底形態及均線分析：
市況爆發性及急促性高，媒體對油價波動詮釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外匯市場對油價關注事項】
----, 美元指數升穿97.72, 中, 0.3美元, 美元上行確認則油價受壓
----, 美元指數跌破95.47, 中, 0.3美元, 美元下行明顯則油價受惠
----, 美股升穿26000上方, 中, 0.5美元, 美股走強上揚則油價受惠
----, 美股跌破23000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回調則油價受壓
市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取捨，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是一般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取捨，這個時候，就可以跟著英倫喊單平臺的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精准”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段即時線上，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平臺，或是瞭解更多黃金、白銀、外匯、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網。
英倫金融投資管理部
英倫金融：上個交易日，油價下跌，主要由於俄羅斯表明毋須凍結或減少石油產量，暗示供應維持高位，但美國下星期正式制裁伊朗石油，就限制油價跌幅。紐約期油收報每桶67.04美元，跌55美仙。倫敦期油收報77.34美元，跌28美仙。從供應面看， OPEC減產協議截止至2018年12月底， 6月會議名義上溫和增產幅度100萬桶/日，而實際幅度或較協議低，且伊朗受制裁將出現供應缺口，減產承諾的兌現率預計保持在相對高位，美國國內葉岩油產量穩中有增，隨著經濟復蘇需求預期向好，市場趨於平衡，但美國增產如利劍高懸， OPEC+內部分歧難以消除，協議存在難以為繼的可能性。從需求面看，歐美政局不穩，加上特朗普大打貿易戰等不確定性因素，全球經濟復蘇道路荊棘密佈，原油需求已經見底回升但增長可持續性存疑，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC與非OPEC歷史性達成聯合減產協議並正式生效，油價從低位回升，隨著OPEC維持並延長減產協議，油價屢次創出近年以來的新高，特朗普確認退出伊朗核協議，油價嘗試向73美元挺進但功敗垂成，OPEC會議實際增產幅度遜預期，油價劇震後65美元關口宣告失守，各國準備應對伊朗受制裁狀況，油價反彈至68-70美元區間內寬幅震盪，特朗普揚言制裁伊朗加碼，油價創近四年新高，全球股市跌跌不休，油價痛失70美元重要整數關口後持續下滑，跌破67美元關口後抄底買盤活躍，伊朗受制裁日期臨近，但股市接連暴跌影響風險偏好情緒，油價維持箱體震盪。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限產協議成一紙空文，或美國葉岩油產量劇增，則可能打壓油價後期再陷回調，支持看65.76, 64.45，阻力看67.34, 68.47。目前OPEC減產協議延長至2018年年底，減產力度有所放鬆，伊朗受制裁供應缺口迫在眉睫，地緣政治局勢風起雲湧，全球貿易形勢嚴峻需求增長或受抑，美國庫存狀況左右短期波動，較高值搏率的交易策略，以適量逢高做空或突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
2) 0730以日本9月失業率高於預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
3) 1400以法國第三季度GDP年率初值低於預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
4) 1655以德國10月季調後失業率高於預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
5) 1800以歐元區10月消費者信心指數終值低於預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
6) 1800以歐元區10月經濟景氣指數高於預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
7) 1800以歐元區第三季度季調後GDP年率初值高於預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
8) 2100以德國10月CPI年率初值高於預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
9) 2200以美國10月諮商會消費者信心指數低於預期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**
10) 0430以美國10月26日當周API原油庫存變動高於預期適量淡倉，波幅逾0.5~0.8美元***
11) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
A)首觸67.34適量淡倉，目標66.65,65.76
B)上破67.34適量好倉，目標68.47,69.00
C)跌穿65.76適量淡倉，目標65.00,64.45
D)首觸64.45適量好倉，目標65.00,65.76
油價在各主要產油國爭奪市場份額而在供應上進行博弈、需求總體復蘇緩慢的情況下，料走勢會較為大幅震盪，但由於最新公告的葉岩氣生產成本約在45~55美元區間，短線料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。油價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
| 弱 | 中 | 強 | |
| 阻力 | 67.34 | 68.47 | 70.00 |
| 支持 | 65.76 | 64.45 | 63.00 |
昨日美股延續跌勢，對中美貿易緊張關係升級的憂慮再現，而且科網公司的業績預期不佳。美國9月消費者支出連續第七個月上升，但收入錄得一年多來最小增幅，暗示未來支出將放緩，特朗普政府1.5萬億美元減稅的刺激效果或已經見頂。德國總理默克爾將不再尋求連任，英國脫歐議題仍無進展，歐元與英鎊表現羸弱。美元指數震盪走高，站穩96.5水準上方後，或將伺機再次發起對97水準的衝擊，金銀表現弱勢。原油方面，油價震盪走低，回落至震盪區間下沿附近止跌，整體維持箱體震盪，俄羅斯暗示產量將保持在高位，而近期股市暴跌接二連三，令投資者對需求前景倍感擔憂。本周市場焦點，美股後續走勢以及最新非農報告，前者接連暴跌的表現已讓全球市場風聲鶴唳；後者表現則關係到美聯儲在年底再次加息的底氣。此外，日本和英國央行議息，需注意措辭上可能的細微變化。數據方面，在美國，預計諮商會消費者信心表現差強人意，ADP就業人數表現尚可，非農生產力有所下滑，初請略增，ISM製造業PMI表現尚可，營建支出接近零增長，貿易逆差輕微收窄，非農報告表現尚可，就業人口變動向好，失業率維持在多年低位附近徘徊，但工資增速較慢，耐用品與工廠訂單由升轉跌。預計加拿大GDP增長放緩，失業率走高。在歐洲，預計歐元區消費者信心指數終值輕微下修，經濟景氣指數表現尚可，GDP增長較慢，CPI表現一般，失業率高企，製造業終值幾無變化；德國失業率較高，CPI大致持平；法國GDP相對持穩，CPI變化不大，製造業PMI終值持平；英國製造業PMI小幅回落，英國央行無政策變動。在亞太區，預計日本失業率小幅上行，日本央行按兵不動；澳大利亞CPI表現平平；中國官方與財新製造業PMI均勉強保持在榮枯線上方。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東政治局勢、沙特伊朗及俄羅斯等產油國動向、美國庫存狀況，亦會左右油價。若配合供應過剩憂慮緩解或者需求復蘇理想的利好消息，油價反彈力度可以很大，投資者需緊盯消息面動向，順勢而為。
英倫金融【原油】：俄羅斯暗示產量將保持高位，擔憂需求油價回落。1)首個即市策略，跌破65.76，目標65.00,64.45，突破可追63.71,63.00。2)反之，升穿67.34可適量做多，看68.00,68.47，突破追69.45,70.00。3)最後一個策略，目前OPEC減產協議延長至2018年年底，減產力度有所放鬆，伊朗受制裁供應缺口迫在眉睫，地緣政治局勢風起雲湧，全球貿易形勢嚴峻需求增長或受抑，美國庫存狀況左右短期波動，以69.45-70.86區間作適量空單，追0.5~0.8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須準備足夠的保證金及嚴守止損。
【紐約股市】紐約股市連續第二個交易日急跌，市勢大幅波動。道瓊斯工業平均指數與標準普爾五百指數都曾經陷入調整區。道指全日高低相差九百多點，跌500多點後收復部分失地，收市跌245點，報24442點。標準普爾五百指跌17點，報2641點。美股上星期五急跌後，早段有趁低吸納，各類股份全面上升。不過有報導說，美中兩國如果未能夠減低貿易緊張，美國會對所有中國貨開徵關稅，消息影響大市回跌，科技藍籌股與科網股受壓。道指開市升130點，早段升至2萬5千點水準，不過升352點後回落，尾段最多倒跌566點，跌幅近百分之2.3，陷入調整區。全日高低相差918點，最後15分鐘跌幅收窄，收市跌近百分之1。若美股走強則利好油價上揚，反之亦然。
【美元指數】美元兌主要貨幣匯價普遍上升，美匯指數貼近十星期來最高。德國總理默克爾表示，不會尋求連任執政。歐元受影響，而美國消費者開支持續上升亦利好美元。日本中央銀行一連兩日舉行貨幣政策會議前，美元兌日圓亦上升。英國財政大臣夏文達表示，如果達成「脫歐」協議，英國就可能會停止節約開支，英鎊受影響。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒干預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人為因素及避險資金支持。
【原油分析】
【技術面分析】技術上，前期因OPEC與非OPEC歷史性達成聯合減產協議並正式生效，油價從低位回升，隨著OPEC維持並延長減產協議，油價屢次創出近年以來的新高，特朗普確認退出伊朗核協議，油價嘗試向73美元挺進但功敗垂成，OPEC會議實際增產幅度遜預期，油價劇震後65美元關口宣告失守，各國準備應對伊朗受制裁狀況，油價反彈至68-70美元區間內寬幅震盪，特朗普揚言制裁伊朗加碼，油價創近四年新高，全球股市跌跌不休，油價痛失70美元重要整數關口後持續下滑，跌破67美元關口後抄底買盤活躍，伊朗受制裁日期臨近，但股市接連暴跌影響風險偏好情緒，油價維持箱體震盪。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。投資者需時刻關注消息面動向，順勢而為，風險的頭寸必須有所規劃。
黃金分割回調分析：
| 近期波浪回調 | 重要黃金回調 | |
| 阻力 | 70.00 | |
| 阻力 | 68.47 | |
| 阻力 | 67.34 | |
| 支持 | 65.76 | |
| 支持 | 64.45 | |
| 支持 | 63.00 |
| 4小時 | 日圖 | 周圖 | |
| 形態 | 區間震盪 | 區間震盪 | 區間震盪 |
| 弱 | 中 | 強 | |
| 阻力 | 前期高位67.34 | 前期高位68.47 | 重要整數70.00 |
| 支持 | 前期低位65.76 | 前期低位64.45 | 重要整數63.00 |
【指數及外匯市場對油價關注事項】
----, 美元指數升穿97.72, 中, 0.3美元, 美元上行確認則油價受壓
----, 美元指數跌破95.47, 中, 0.3美元, 美元下行明顯則油價受惠
----, 美股升穿26000上方, 中, 0.5美元, 美股走強上揚則油價受惠
----, 美股跌破23000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回調則油價受壓
市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取捨，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是一般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取捨，這個時候，就可以跟著英倫喊單平臺的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精准”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段即時線上，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平臺，或是瞭解更多黃金、白銀、外匯、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網。
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