FED官员鸽派言论打压美元-FXStreet中文网-追踪24小时外汇市场

MARKET WATCH

7月19日 星期五

今日重要经济数据：

20：30 加拿大5月零售销售月率‧预测0.3%‧前值0.1%

20：30 加拿大5月扣除汽车的零售销售月率‧预测0.4%‧前值0.1%

22：00 美国7月密西根大学消费者信心指数初值‧预测98.5‧前值98.2

22：00 美国7月密西根大学消费者现况指数‧预测112.0‧前值111.9

22：00 美国7月密西根大学消费者预期指数‧预测89.8‧前值89.3

22：00 美国7月密西根大学消费者一年通胀预期‧前值2.7%

22：00 美国7月密西根大学消费者五年通胀预期‧前值2.3%

市场预计美联储将在7月底的政策会议上采取10年来首次降息举措。两位颇具影响力的联储官员发表讲话力主积极行动。之后货币市场期货显示，美联储7月30-31日政策会议上降息50个基点的概率一度逼近70%。美联储主席鲍威尔上周在国会作证时就暗示降息，他周二讲话时又重申，将“采取适当行动”保持美国经济扩张。芝加哥联储总裁埃文斯则表示，美联储在7月政策会议上降息50个基点，可确保通胀更快达到联储目标。市场一直在猜测这次是降息25个基点还是50个基点，概率预估随经济表现等因素的变化而起伏。最新消息是，两位影响力很大的美联储官员周四强调迅速行动以支持美国经济的理由，引发市场重新押注该央行可能在本月降息50个基点。纽约联储总裁威廉姆斯称，当利率和通胀都处于较低水平时，决策者不能只准备不行动，坐等潜在的经济问题爆发。美联储副主席克拉里达则称，决策者可能需要尽早采取行动刺激美国经济，以防范风险上升。金融市场迅速做出反应，货币市场期货显示，美联储7月30-31日政策会议上降息50个基点的概率一度逼近70%。受此影响，美元兑日圆汇率周四触及三周低点107.21。

贸易战方面，中美双方自两国元首大阪会晤以来尚未重启谈判。但据最新消息，美国财长与莱特希泽同中方官员通了电话，似乎是为面对面磋商铺路。中国外交部下属智库中国国际问题研究院前院长苏格表示，他预计本月将恢复更正式的讨论。另据美国农业部周四发布的数据显示，中国上周购买了美国高粱，是自4月以来的最大一笔交易。

关注焦点：

7月19日(星期五)

美国7月密西根大学消费者信心指数初值

7月23日(星期二)

美国5月FHFA房价

美国6月成屋销售

美国7月烈治文联储综合制造业指数

7月24日(星期三)

美国6月建筑许可修订

美国7月Markit综合PMI初值

美国7月Markit制造业PMI初值

美国7月Markit服务业PMI初值

美国6月新屋销售

7月25日(星期四)

美国6月耐用品订单月率

美国6月商品贸易平衡初值

美国6月批发库存初值初值

美国一周初请失业金人数

7月26日(星期五)

美国第二季GDP环比年率初值

美国第二季GDP隐性平减指数初值

美国第二季PCE物价指数初值

本周要闻：

周二/美国总统特朗普称中美达成贸易协议仍有很长的路要走

美联储主席鲍威尔周二在巴黎发表讲话时重申，将“采取适当行动”以保持美国经济扩张

旧金山联储总裁戴利称在利率决策方面不倾向于任一方向 - Reuters News

达拉斯联储总裁柯普朗说，现在认为“战术性”降息0.25个百分点或可应对债券投资者明显所见的风险

芝加哥联邦储备银行总裁埃文斯表示，他认为有必要降息50个基点以提振通胀。

美国5月整体资本净流入329亿美元，中国继续减持美国公债

美国7月NAHB房屋市场指数升至65

美国5月企业库存较上月增加0.3%

美国6月制造业产出较前月增长0.4%

美国6月产能利用率为77.9%

美国6月工业生产较前月持平

美国6月进口物价较前月下降0.9%，出口物价下降0.7%

美国6月零售销售较前月增加0.4%

美国6月扣除汽车的零售销售较前月增加0.4%

周三/FED褐皮书：美国经济前景依然光明，尽管贸易政策带来一定的不确定性

IMF认为贸易争端带来风险，美元被高估6-12%

华尔街日报：中美贸易磋商仍处于停滞状态

堪萨斯城联储总裁乔治暗示可能对降息持开放态度

美国6月房屋开工年率为125.3万户

美国6月建筑许可年率为122.0万户

美国6月房屋开工下降0.9%，建筑许可减少6.1%至两年低位

周四/纽约联储总裁威廉姆斯称，美联储应采取预防性举措

美联储副主席克拉里达：决策者可能需要尽早采取行动刺激美国经济，以防范风险上升

美财长努钦：美中官员将在周四通电话，可能为面对面磋商铺路

XAU 伦敦黄金

FED降息预期和中东局势推升金价

金价周五于2013年5月以来首次升破关键水准1450美元，此前一位美联储高层官员的讲话增强了降息预期，同时中东最新紧张局势也进一步支撑金价。金价触及每盎司1452.60美元，为2013年5月10日以来最高位。金价本周累计上扬近2%，有望连续第二周录得周线上涨。纽约联邦储备银行总裁威廉姆斯周四表示，在利率接近零时，政策制定者需要尽早出台刺激措施，以应对过低的通胀，不能坐等经济灾难发生。威廉姆斯的谈话基本确定了美联储将于7月30-31日政策会议上选择降息25个基点，也增强了可能降息50个基点的预期。威廉姆斯的谈话使美元指数跌至近两周低点。中东情势的不确定性亦提振黄金避险吸引力。美国周四表示，一艘美国海军舰艇在霍尔木兹海峡地区遭到一架伊朗无人机威胁后，“摧毁了”这架飞机。不过伊朗方面称，并不知道损失了一架无人机。

技术图表所见，经过周四大涨后，已突破6月25日高位1438美元，旗型形态亦告成型，料将诱发较猛烈的延伸升幅，预计即市较近阻力为1453及1463，下一级估计在1473美元。另外，以2011年9月高位1920.30至2015年12月低位1045.85的累计跌幅计算，50%的反弹幅度为1483美元。下方支持方面，若以自周三晚起始的累计涨幅计算，38.2%的调整幅度为1432，50%及61.8%分别为1426及1420。中期关键仍会留意1400美元关口。

伦敦黄金7月19日

预测早段波幅：1436 – 1453

阻力位：1463 – 1473 – 1488

支持位：1428 – 1416 – 1404

弱									强

SPDR Gold Trust黄金持有量：

7月1日–800.20 吨

7月2日–798.44 吨

7月3日–798.44 吨

7月5日–796.97 吨

7月8日–795.80 吨

7月9日–794.08 吨

7月10日–800.54 吨

7月11日–800.54 吨

7月12日–800.54 吨

7月15日–800.54 吨

7月16日–799.37 吨

7月17日–803.18 吨

7月18日–814.62 吨

7月18日上午定盘价：1420.90

7月18日下午定盘价：1417.45

XAG 伦敦白银

银价走势形成超级双底

伦敦白银方面，预估支持看16.22及16.10美元，下一级看至15.80美元。RSI及随机指数持续上扬，短线银价有探高倾向。由于银价已突破今年2月及3月均未能突破之16.20美元，如今形成一组超级双底，故在突破此区后，料将诱发显著延申动力，目标指向16.66及17.10，较大阻力看至17.30。

伦敦白银7月19日

预测早段波幅：16.22 – 16.66

阻力位：17.10 – 17.30

支持位：16.10 – 15.80

弱									强

iShares Silver Trust白银持有量：

7月5日–10217.26 吨

7月8日–10308.99 吨

7月9日–10342.47 吨

7月10日–10342.47 吨

7月11日–10342.47 吨

7月12日–10342.47 吨

7月15日–10342.47 吨

7月16日–10342.47 吨

7月17日–10607.42 吨

7月18日–10690.40 吨

EUR 欧元

FED官员鸽派言论打压美元

美元大跌，因美国联邦储备理事会(FED)官员讲话提升了对美联储本月大举降息的预期。纽约联储总裁威廉姆斯周四在一场中央银行会议上表示，支持采取预防性举措，以避免不得不应对通胀过低的情况。这番言论推低美元，之后美元小幅回升，因此前纽约联邦储备银行的代表随后表示，威廉姆斯的言论是学术性演讲，而非有关近期的政策方向。不过，投资者仍将他和美联储副主席克拉里达的表态视为美联储发出的鸽派信号，这或许为本月底大幅度降息留下可能。现在投资人预期本月底美联储将降息25个基点，有人甚至预期降息50个基点。欧元仍守在本周交投区间内，目前市场等待欧洲央行下周会议。欧洲央行周四举行政策会议，德拉吉将举行记者会。

美元指数周三曾升至97.45，因美国零售销售强于预期，但随后下滑。昨日本栏已提及美指正逼近延伸自五月的下降趋向线位于97.50，结果还是未有升破而出现回跌。此外，RSI及随机指数均已自超卖区域回落，似乎美元续作回调的机会颇大。以上月低位95.84至上周高位97.59的累计涨幅计算，38.2%的调整幅度为96.90，进一步扩展至50%及61.8%则为96.70及96.50水准。

欧元兑美元方面，目前汇价又返回近期一直连番险守着的1.12关口，此外亦需留意欧元6月中旬低位为1.1179，若一举下破此两区域，或见欧元将再现沽压，下方较大支持预估为在四月及五月多次守稳的1.11水准，关键指向1.10关口。反之，若汇价仍可一连三日力守1.12关口，则很大机会正酝酿回升动力，上方一重要位置为1.1285，可视为双底的颈线位置，延伸目标料为1.1370。另外，以自去年9月高位起的累计跌幅计算，38.2%的反弹水准为1.1380，扩展至50%及61.8%则分别为1.1460及1.1545。

预估波幅：

阻力 1.1285 – 1.1370 – 1.1460

支持 1.1179 – 1.1100* – 1.1000

弱									强

关注焦点：

7月23日(二)：欧元区7月消费者信心指数初值

7月24日(三)：法国7月Markit制造业PMI初值‧Markit服务业PMI初值‧Markit综合PMI初值‧德国7月Markit制造业PMI初值‧Markit服务业PMI初值‧Markit综合PMI初值‧欧元区6月M3货供额年率‧欧元区7月Markit制造业PMI初值‧Markit服务业PMI初值‧Markit综合PMI初值

7月25日(四)：德国7月IFO商业景气判断指数‧IFO商业现况指数‧IFO商业预期指数‧欧元区7月欧洲央行主要再融资利率‧欧洲央行存款工具利率

7月26日(五)：法国7月消费者信心指数

本周要闻：

欧洲议会批准冯德莱恩出任欧盟执委会下任主席

IMF总裁拉加德提出辞呈，继任者遴选工作启动

德国6月生产者物价指数较前月下降0.4%，较上年同期上涨1.2%

JPY 日圆

美债收益率走软拖累美元

日本政府周五公布的数据显示，6月全国核心通胀率降至近两年来的最低水平。这使得日本央行面临更大压力，需要推出更多刺激措施来实现2%的通胀目标。包括油品但剔除了生鲜食品价格的6月全国核心消费者物价指数(CPI)较上年同期上升0.6%，符合市场预估中值。6月数据为2017年7月以来最低，当时该指数涨幅为0.5%。今年5月核心CPI同比上涨0.8%。6月扣除生鲜食品和能源价格的所谓核心-核心CPI较上年同期上升0.5%。日本央行密切关注该指标，通过它来判断经济动能转化为物价上涨的情况。该数据暗示日本央行距离实现2%通胀目标仍有一段长路，因美中贸易争端以及全球需求放缓令日本出口型经济承压。日本央行官员曾表示，如果经济恶化，他们仍准备好扩大刺激。这表明日本央行追随美联储的脚步暗示可能将很快会出台宽松举措。但央行总裁黑田东彦周三讲话中仍维持他的乐观看法，显示他认为没有迫切需要加大宽松刺激。

美元兑日圆走势，图表可见RSI及随机指数均已自超买区域回落，同时，汇价于上周受制于50天平均线，目前50天线正处于108.70水平，若后市可突破，估计延伸目标可看至110关口以至110.70。另外，倘若以自四月起的累计跌幅计算，38.2%的反弹水准为108.90，扩展至50%及61.8%则为109.60及110.25。下方支持方面，值得留意的是，连同周二早盘的低位，美元兑日圆已告连续四日低位刚好于107.70上方，故要慎防短期若失守此区，或会引发一轮较急促下滑。较大支持位料为106.70；关键则参考去年三月低位104.55，若后市重新下破此区，则由2016年至今的走势则告形成了一组大型双顶，有望随后延展更猛烈跌势。

预估波幅：

阻力 108.70/90 – 109.60 – 110.25

支持 107.70* – 106.70 – 104.55

弱									强

本周要闻：

日本6月贸易顺差为5895亿日圆

日本6月出口同比下降6.7%，进口下降5.2%

总裁黑田东彦：日本央行本月将基于经济仍处成长轨道看法讨论政策

日本6月全国核心CPI较上年同期上升0.6%

日本6月扣除生鲜食品和能源价格的CPI同比上升0.5%

关注焦点：

7月25日(四)：日本前周投资海外债券‧前周外资投资日本股票

7月26日(五)：日本7月东京地区整体CPI

GBP 英镑

英镑承压，受退欧和经济担忧拖累

英镑兑美元扳回至1.25水准上方，周四英国议会表决通过一项计划，将让新任首相更难以推动无协议退欧。

英镑兑美元走势，经历了五月的挫跌后，汇价于六月曾展现一段整固行情，在几度未能穿破1.28关口的情况下，过去两周多的时间显著回落，并形成一组双顶型态，颈线位置为上月中旬低位1.2504，当前已下破此区，以280点的顶部幅度作延伸，技术下试目标约为1.2225，进一步看至1.20关口。较近支持料为1.2360水准。阻力先回看1.2650及1.2760水准，重要阻力则仍会参考1.28。

预估波幅：

阻力 1.2650 – 1.2760 – 1.2800*

支持 1.2360 – 1.2225 – 1.2000

弱									强

关注焦点：

7月19日(五)：英国6月公共部门收支短差‧公共部门净借款‧扣除国有银行的公共部门净借款

7月23日(二)：英国7月CBI总工业订单差值

7月24日(三)：英国6月抵押贷款批准件数

7月25日(四)：英国7月CBI零售销售差值

CHF 瑞郎

美/瑞受制0.99水准

美元兑瑞郎走势，倘若以由4月26日高位1.0235至6月25日低位0.9691的累计跌幅计算，38.2%的反弹水准为0.99，若进一步扩展至50%及61.8%则为0.9960及1.0030。下方支持回看25天平均线0.9820及0.97，关键将参考去年9月低位0.9540。

预估波幅：

阻力 0.9900* – 0.9930 – 0.9960 – 1.0030

支持 0.9820 – 0.9700 – 0.9540

弱									强

AUD 澳元

澳元受美联储降息预期升高带动

澳元兑美元上涨至0.7070水准上方，为4月底来最高水平。受到纽约联邦储备银行总裁威廉姆斯(John Williams)的讲话所带动。威廉姆斯表示，“当你手头只有这么多刺激措施时，在经济陷入困境的第一个迹象出现时便迅速采取行动降低利率，将会产生事半功倍的效果。”其谈话似乎巩固了美联储7月30-31日会议上降息的前景。利率期货仍暗示美联储大幅降息50个基点的可能性为44%，几周前是将近为零。另外，利率期货市场显示，澳洲央行约有84%的可能性在11月将利率降至0.75%，届时美联储可能已降息两次了。

技术图表所见，澳元兑美元近两个多月来持续受阻于0.70至0.7050区域，如今汇价又再上探此区，随着RSI及随机指数均告上扬，以至10天平均线亦已上破25天平均线，估计此趟可作突破的机会颇大，延伸目标料可看至200天平均线目前位置0.7090，在这一年多的时间，澳元多次探试200天平均线均未能破位，故若后市可跨过此区，料澳元亦将打破这段时间反复下跌的格局，进一步目标看至4月高位0.7206以至0.74水准。支持位预估在0.6880及0.68水准，关键参考1月低位0.6715。

预估波幅：

阻力 0.7050 – 0.7090 – 0.7206 – 0.7400

支持 0.6880 – 0.6800 – 0.6715

弱									强

关注焦点：

7月24日(三)：澳洲7月制造业PMI‧服务业PMI‧综合PMI

本周要闻：

澳洲6月经季节调整后就业人口增加0.05万人

澳洲6月经季节调整后就业参与率为66.0%

澳洲6月经季节调整后失业率为5.2%

澳洲6月经季节调整后全职就业人口增加2.11万人

NZD 纽元

纽元延续上升态势

纽元兑美元本周已上涨逾1%至三个半月高位，因投资者预计美联储降息将提振高收益率货币纽元的吸引力。纽元兑美元走势，汇价向上正受制于六月高位，其时高位见于0.6737，而本周一及周二的高位则分别见于0.6735及0.6738，若本周往后时间亦未能明确上破此区，需慎防出现调整风险。以自上周三起始的累计涨幅约170点计算，38.2%及50%的调整幅度为0.6670及0.6650，61.8%为0.6630。反之若可再破高位，亦即整体走势正延续着自五月以来一浪高位一浪的上升态势。预估其后阻力为0.6780，较大阻力指向3月高位0.6938以至0.70关口。

预估波幅：

阻力 0.6681 – 0.6710 – 0.6765 – 0.6938

支持 0.6590 – 0.6480**

弱									强

关注焦点：

7月24日(三)：纽西兰7月进口‧出口‧贸易平衡‧纽西兰截至7月的一年贸易平衡

本周要闻：

纽西兰第二季CPI同比上升1.7%

纽西兰第二季CPI较前季上涨0.6%

CAD 加元

加元探试1.30关口阻力

技术图表所见，美元兑加元正下试着1.30关口，本月以来已多次探试亦仍险守着，但若然后市终见失守，可望汇价以大型双顶型态延展新一段跌势，以最近一个顶部约500点的幅度计算，下试目标看至1.2560。较近支持参考1.2910以及去年10月低位1.2778。上方阻力料为250天平均线1.3240及1.33水准。

CL 纽约期油

油价下挫，因美国墨西哥湾恢复生产

油价下挫，因美国墨西哥湾恢复生产油价周四下跌约2.5%，受美国股市疲软和墨西哥湾原油产量将在上周飓风袭击后上升的预期影响。布兰特原油期货下跌1.73美元，或2.7%，收报每桶61.93美元。美国原油期货下跌1.48美元，或2.6%，报每桶55.30美元。市场参与者周四表示，石油的长期前景也越来越悲观。他们表示，投机者已退出期权头寸，这些头寸本可以在未来几年承担更高价格的风险。自飓风“巴里”上周通过墨西哥湾引发钻井平台员工疏散和减产以来，美国海上石油和天然气生产继续恢复。墨西哥湾的最大原油生产商荷兰皇家壳牌周三说，已经恢复了该地区约80%的平均日产量。