纵横汇海 2019年7月22日
关注焦点：
7月23日(星期二)
美国5月FHFA房价
美国6月成屋销售
美国7月烈治文联储综合制造业指数
7月24日(星期三)
美国6月建筑许可修订
美国7月Markit综合PMI初值
美国7月Markit制造业PMI初值
美国7月Markit服务业PMI初值
美国6月新屋销售
7月25日(星期四)
美国6月耐用品订单月率
美国6月商品贸易平衡初值
美国6月批发库存初值初值
美国一周初请失业金人数
7月26日(星期五)
美国第二季GDP环比年率初值
美国第二季GDP隐性平减指数初值
美国第二季PCE物价指数初值
本周要闻：
圣路易斯联储总裁布拉德称降息是“认同”市场预期
波士顿联储总裁罗森格伦称没有降息的理由
今日概论
特朗普称与中方进行了非常好的会谈，可能进行面对面磋商
特朗普表示，美国财长努钦与中国贸易谈判牵头人进行了非常好的通话。中国方面暗示，两国官员可能很快将举行面对面会谈，以结束长达一年的贸易战。中国驻华盛顿大使馆和美国贸易代表办公室没有立即就可能举行面对面会谈发表评论。中国驻美大使馆在推特上写道，中国副总理刘鹤和商务部长钟山周四与努钦和美国贸易代表莱特希泽通了电话，讨论“进一步磋商，以及落实两国元首在大阪达成的共识”。新华社周日报导，中美双方正在落实两国元首大阪峰会期间会晤达成的重要共识，已有有关中国企业有意继续自美进口部分符合国内市场需求的农产品。
XAU 伦敦黄金 - 伊朗紧张局势支撑金价喘稳
金价在上周五大跌后本周一上涨，中东紧张局势和金融市场下跌提供支撑。不过美元上涨抑制了金价涨势。上周五金价触及1452.60美元，为2013年5月以来最高，终场收跌1.5%。周末伊朗和英国的情势正支撑金价，此外股市也下跌，再加上目前地缘政治情势紧张，且美联储打算降息，仍对金价构成支撑。伊朗革命卫队表示，他们已经在波斯湾扣押一艘挂英国旗帜的油轮，导致重要国际石油航道的紧张情势升高；本月稍早英国扣押了一艘一朗的船只。
技术图表所见，经过上周四大涨后，金价若在本周仍可高于6月25日高位1438美元，旗型形态亦将告成型，料诱发较猛烈的延伸升幅，预计阻力为1453及1463，下一级估计在1473美元。以2011年9月高位1920.30至2015年12月低位1045.85的累计跌幅计算，50%的反弹幅度为1483美元。下方支持方面，若以自周三晚起始的累计涨幅计算， 61.8%的调整幅度为1420，上周的调整正刚止步于此；预料中期关键支撑仍会留意1400美元关口。
伦敦黄金7月22日 – 26日预测波幅：
阻力位：1426 – 1439 – 1452 – 1480
支持位：1398 – 1371 – 1346 – 1322
伦敦黄金7月22日
预测早段波幅：1408 – 1431
阻力位：1442 – 1452 – 1464
支持位：1398 – 1381 – 1365
SPDR Gold Trust黄金持有量：
7月10日–800.54 吨
7月11日–800.54 吨
7月12日–800.54 吨
7月15日–800.54 吨
7月16日–799.37 吨
7月17日–803.18 吨
7月18日–814.62 吨
7月19日–820.49 吨
7月19日上午定盘价：1437.05
7月19日下午定盘价：1439.70
XAG 伦敦白银 - 超级双底成形，白银光芒再现
从黄金与白银的比率可看到，多年来白银走势一直大幅落后于黄金。金银比率(Gold/Silver Ratio)，即每盎斯黄金对白银价格的比率，于本月初升见93.36，创出历史新高。近数十年以来，金银比率很罕见会攀上80水准上方，通常会预示着重大的金融市场风险，最近两次分别是2008年金融海啸高见84.46，以及于2016年初高见83.14，其时中国股市遭遇重挫。金银比率在上周出现明显回挫，周五跌至86.90。可留意上海黄金交易所刚在上周一正式启动白银询价期权业务，或许是其中一个因素刺激了白银在本周的波动。而在金银比率有望返回80区间期望下，银价有望继续追赶黄金的涨幅。金价自2011年高位1920.30跌至2015年12月见至1045.85美元，至今已扳回46%的跌幅；白银由2011年高位49.51跌见至2015年12月低位13.60美元，目前仅仅回补7.8%的跌幅，故此，预料白银在中短期的上涨潜力也许可以更大。
伦敦白银走势，图表见RSI及随机指数于周五掉头回落，而在过去六个交易日银价已升近1.5美元，故要提防或许本周早段仍有一定幅度的调整空间，支持位则先会回看15.90及15.50美元。另外，由于银价在今年2月及3月均未能突破16.20美元，如今形成一组历时一年的超级双底型态，故若后市可明确突破颈线，预料将会诱发颇为强劲的潜在上涨动力，若以最近一个底部，即5月低位14.25美元计算，与颈线相距幅度为1.95美元，亦即技术延伸目标可看至18.15美元。较近阻力则可留意200个月平均线16.70。另外，若以2016年高位21.07起始的累计跌幅计算，38.2%的反弹水准会看至16.65，扩展至50%及61.8%则分别为17.50及18.40美元。
伦敦白银7月22日 – 26日预测波幅：
阻力位：16.50 – 16.95 – 17.50 – 18.20
支持位：16.00 – 15.45 – 15.00 – 14.50
伦敦白银7月22日
预测早段波幅：15.90 – 16.30
阻力位：16.50 – 16.80 – 17.40
支持位：15.65 – 15.15 – 15.00
iShares Silver Trust白银持有量：
7月11日–10342.47 吨
7月12日–10342.47 吨
7月15日–10342.47 吨
7月16日–10342.47 吨
7月17日–10607.42 吨
7月18日–10690.40 吨
7月19日–10792.30 吨
EUR 欧元 - 力守1.12关口，关注欧洲央行会议
欧元兑美元再次回落至1.12美元，因中东地区紧张局势升温，避险买需提振美元走强。最近几周汇市陷于区间波动，对美国联邦储备理事会(FED)及欧洲央行的宽松政策预期，或多或少互相抵销了对欧元及美元的影响。上周市场对美联储降息50个基点的预期热度飙升，因纽约联储银行总裁威廉姆斯发表鸽派谈话。一名联储发言人之后澄清称，威廉姆斯的谈话并非指“可能的政策行动”，使得积极降息的预期下滑。美联储降息50个基点的可能性从上周的71%降至周一的18.5%。日本央行和美国联邦储备理事会(美联储/FED)下周召开货币政策会议。美元受益于全球石油贸易最重要航道--霍尔木兹海峡的对峙紧张局势。有视频显示伊朗军方无视英国军舰警告，周五在霍尔木兹海峡扣押了一艘英国油轮。
目前汇价又返回近期一直连番险守着的1.12关口，此外亦需留意欧元6月中旬低位为1.1179，若一举下破此两区域，或见欧元将再现沽压，下方较大支持预估为在四月及五月多次守稳的1.11水准，关键指向1.10关口。反之，若汇价仍可一连三日力守1.12关口，则很大机会正酝酿回升动力，上方一重要位置为1.1285，可视为双底的颈线位置，延伸目标料为1.1370。另外，以自去年9月高位起的累计跌幅计算，38.2%的反弹水准为1.1380，扩展至50%及61.8%则分别为1.1460及1.1545。
关注焦点：
7月23日(二)：欧元区7月消费者信心指数初值
7月24日(三)：法国7月Markit制造业PMI初值‧Markit服务业PMI初值‧Markit综合PMI初值‧德国7月Markit制造业PMI初值‧Markit服务业PMI初值‧Markit综合PMI初值‧欧元区6月M3货供额年率‧欧元区7月Markit制造业PMI初值‧Markit服务业PMI初值‧Markit综合PMI初值
7月25日(四)：德国7月IFO商业景气判断指数‧IFO商业现况指数‧IFO商业预期指数‧欧元区7月欧洲央行主要再融资利率‧欧洲央行存款工具利率
7月26日(五)：法国7月消费者信心指数
预估波幅：
阻力 1.1285 – 1.1370 – 1.1460
支持 1.1179 – 1.1100* – 1.1000
JPY 日圆 - 反复走强
美元兑日圆走势，图表可见RSI及随机指数均已自超买区域回落，同时，汇价于上周受制于50天平均线，目前50天线正处于108.50水平，若后市可突破，估计延伸目标可看至110关口以至110.70。另外，倘若以自四月起的累计跌幅计算，38.2%的反弹水准为108.90，扩展至50%及61.8%则为109.60及110.25。下方支持位料为106.70；关键则参考去年三月低位104.55，若后市重新下破此区，则由2016年至今的走势则告形成了一组大型双顶，有望随后延展更猛烈跌势。
关注焦点：
7月25日(四)：日本前周投资海外债券‧前周外资投资日本股票
7月26日(五)：日本7月东京地区整体CPI
预估波幅：
阻力 108.50 – 109.60 – 110.25
支持 106.70 – 104.55
GBP 英镑 - 承压，受退欧和经济担忧拖累
英镑兑美元上周跌破年初低位，进一步下跌至1.2380，创逾两年新低，英国退欧疑虑挥之不去令英镑承压。投资者对疑欧派代表人物约翰逊赢得保守党党魁之争、最早在本月底成为下届英国首相感到不安。英国经济数据不佳，且英国央行暗示可能会降息，而非此前预期的升息，也打压了英镑。技术图表所见，经历了五月的挫跌后，汇价于六月曾展现一段整固行情，在几度未能穿破1.28关口的情况下，过去两周多的时间显著回落，并形成一组双顶型态，颈线位置为上月中旬低位1.2504，若汇价明确下破此区，以280点的顶部幅度作延伸，技术下试目标约为1.2225，进一步看至1.20关口。较近支持料为1.2360水准。阻力先回看1.2650及1.2760水准，重要阻力则仍会参考1.28。
关注焦点：
7月19日(五)：英国6月公共部门收支短差‧公共部门净借款‧扣除国有银行的公共部门净借款
7月23日(二)：英国7月CBI总工业订单差值
7月24日(三)：英国6月抵押贷款批准件数
7月25日(四)：英国7月CBI零售销售差值
预估波幅：
阻力 1.2650 – 1.2760 – 1.2800*
支持 1.2360 – 1.2225 – 1.2000
CHF 瑞郎 - 中东紧张局势带动避险买盘
美元兑瑞郎走势，倘若以由4月26日高位1.0235至6月25日低位0.9691的累计跌幅计算，38.2%的反弹水准为0.99，若进一步扩展至50%及61.8%则为0.9960及1.0030。下方支持回看0.97，关键将参考去年9月低位0.9540。
预估波幅：
阻力 0.9900* – 0.9930 – 0.9960 – 1.0030
支持 0.9700 – 0.9540
AUD 澳元 - 维持上升格局
澳元从三个月高位下滑，因对于美国大幅降息的预期消退，推升美元。市场将关注周二澳洲央行助理总裁肯特周二的演说，以及央行总裁洛威周四进行的题为“以通胀为目标和经济福祉”的演说。
技术图表所见，澳元兑美元近两个多月来持续受阻于0.70至0.7050区域，如今汇价又再上探此区，随着RSI及随机指数均告上扬，以至10天平均线亦已上破25天平均线，估计此趟可作突破的机会颇大，延伸目标料可看至200天平均线目前位置0.7090，在这一年多的时间，澳元多次探试200天平均线均未能破位，故若后市可跨过此区，料澳元亦将打破这段时间反复下跌的格局，进一步目标看至4月高位0.7206以至0.74水准。支持位预估在0.6880及0.68水准，关键参考1月低位0.6715。
关注焦点：
7月24日(三)：澳洲7月制造业PMI‧服务业PMI‧综合PMI
预估波幅：
阻力 0.7050 – 0.7090 – 0.7206 – 0.7400
支持 0.6880 – 0.6800 – 0.6715
NZD 纽元 - 延续上升态势
纽元兑美元再破高位，亦即整体走势正延续着自五月以来一浪高位一浪的上升态势。预估其后阻力为0.68，较大阻力指向3月高位0.6938以至0.70关口。下方支持回看200天平均线0.6720及本月低位0.6567。
关注焦点：
7月24日(三)：纽西兰7月进口‧出口‧贸易平衡‧纽西兰截至7月的一年贸易平衡
本周要闻：
纽西兰第二季CPI同比上升1.7%
纽西兰第二季CPI较前季上涨0.6%
预估波幅：
阻力 0.6800 – 0.6938 – 0.7000
支持 0.6720 – 0.6567
CAD 加元 - 探试1.30关口阻力
技术图表所见，美元兑加元正下试着1.30关口，本月以来已多次探试亦仍险守着，但若然后市终见失守，可望汇价以大型双顶型态延展新一段跌势，以最近一个顶部约500点的幅度计算，下试目标看至1.2560。较近支持参考1.2910以及去年10月低位1.2778。上方阻力料为250天平均线1.3240及1.33水准。
关注焦点：
7月17日(三)：加拿大6月CPI‧加拿大5月制造业销售月率
7月19日(五)：加拿大5月零售销售月率‧扣除汽车的零售销售月率
预估波幅：
阻力 1.3240 – 1.3300 – 1.3450
支持 1.3000 – 1.2910 – 1.2778 – 1.2560
CL 纽约期油 - 油价下挫，因美国墨西哥湾恢复生产
油价上周五上涨约1%，受美国和伊朗紧张局势加剧支撑，同时也受到经济增长放缓可能削弱全球石油需求的担忧拖累。前一交易日油价大幅下跌。布兰特原油期货结算价上涨0.54美元，至每桶62.47美元。美国原油期货上涨0.24美元，收于每桶55.63美元。不过，美国原油上周下跌7%，布兰特原油上周下跌约5.5%，这是自5月底以来两大指标原油的最大周跌幅。
技术图表所见，随着RSI及随机指数自超卖区域回升，或见油价短暂可作喘稳，上望阻力料为50天平均线57.40及58，关键仍为61美元关口。下方支持参考55及54.50，下一级看至50.90美元。
预估波幅：
阻力 57.40 – 61.00
支持 55.00 – 54.50 – 50.90
