纵横汇海 2020年2月21日
关注焦点：
2月19日 (星期三)
美国1月建筑许可和房屋开工、1月最终需求PPI
今日重要经济数据：
18：00 意大利1月HICP月率终值‧预测-1.7%‧前值-1.7%
18：00 意大利1月HICP年率终值‧预测+0.5%‧前值+0.5%
18：00 欧元区1月HICP月率终值‧预测-1.0%‧前值+0.3%
18：00 欧元区1月HICP年率终值‧预测+1.4%‧前值+1.4%
21：30 加拿大12月零售销售月率‧预测+0.1%‧前值+0.9%
22：45 美国2月Markit综合采购经理人指数(PMI)初值‧前值53.3
22：45 美国2月Markit制造业采购经理人指数(PMI)初值‧预测51.5‧前值51.9
22：45 美国2月Markit服务业采购经理人指数(PMI)初值‧预测53.0‧前值53.4
23：00 美国1月成屋销售年率‧预测543万户‧前值554万户
23：00 美国1月成屋销售月率‧预测-2.0%‧前值+3.6%
本周要闻
为2月22-23日举行的G20财金领导人会议准备的一份公报草案称，预计今明两年全球经济增长将温和回升，但将冠状病毒疫情视为一个下行风险。日本央行总裁黑田东彦称，新冠肺炎疫情可能成为周末G20财经首脑会议的最大议题，他表示现在还不是讨论针对病毒疫情推出特别货币政策的时候，但日本央行准备好在必要时采取额外措施。
下周将迎来多项重要数据，包括德国2月Ifo企业景气指数、第四季GDP修正值及欧元区2月经济景气指数观测欧元区经济表现。美国1月耐用品订单、第四季GDP及PCE物价指数修正值，及中国2月官方PMI数据也备受关注。英国、美联储、日本、欧洲央行等多位央行官员将发表讲话。
XAU 伦敦黄金 - 金价创七年新高，疫情扩散促使投资者避险
黄金价格周五触及七年来最高水平，并有望录得逾六个月来最大周线涨幅，因冠状病毒病例激增后，市场对避险资产的需求增加。国际货币基金组织(IMF)周三表示，疫情可能会破坏2020年预期中的全球经济“高度脆弱”的复苏。
技术图表而言，随着上周金价走高，25天平均线已告失而复得，而上周多日低位亦在此获支撑，料金价短期可望继续喘稳，目前25天平均线处于1577，较近支持看至1623及1612美元，下一级留意1600关口。当前上方阻力预料在1650及1666美元，下一级参考1684美元。
SPDR Gold Trust黄金持有量：
2月10日–916.08 吨
2月11日–922.23 吨
2月12日–922.23 吨
2月14日–923.99 吨
2月17日–923.99 吨
2月18日–929.84 吨
2月19日–931.60 吨
2月20日–933.94 吨
2月20日上午定盘价：1610.35
2月20日下午定盘价：1619.00
伦敦黄金2月21日
预测早段波幅：1623 – 1650
阻力位：1666– 1684
支持位：1612 – 1600
XAG 伦敦白银 - 银价走势持稳
伦敦白银方面，配合RSI及STC仍于处于走高，可望银价有重新走高的倾向。上望阻力18.60及18.80，目标伸展至19.00美元。支持位料为18.30及18.10，较大支撑将指向17.85美元。
iShares Silver Trust白银持有量：
2月10日–11290.97 吨
2月11日–11327.26 吨
2月12日–11327.26 吨
2月14日–11304.03 吨
2月17日–11304.03 吨
2月18日–11304.03 吨
2月19日–11304.03 吨
2月20日–11304.03 吨
伦敦白银2月21日
预测早段波幅：18.30 – 18.60
阻力位：18.80 – 19.00
支持位：18.10 – 17.85
EUR 欧元 - 欧元弱势未止，续受疲弱数据打压
欧元三年来首次跌破1.08美元。数据显示德国经济在去年第四季停滞不前，民间消费和政府支出都失去了动能，加之2月投资者信心恶化程度远超预期，再次引发人们对德国经济可能陷入衰退的担忧，围绕欧洲经济增长疲弱的疑虑升温，并加剧人们对欧元区将在比此前预期更长时间内实施宽松货币政策的猜测。
技术图表所见，欧元兑美元跌破去年10月低位1.0877，并且亦进一步跌破2017年4月24日低位1.0819，此区为技术跳空缺口的顶部位置，假设要回补这技术缺口，即当前进一步下试目标将指向2017年4月21日高位1.0737。预计其后关键将会是1.05这个半百关口。当前尚未见有下跌走势缓止的迹象，而阻力位先会留意近月一直压制着汇价走势的5天平均线，目前位于1.0815，至于25天平均线则见于1.0970，后市需返回此区之上才见弱势有扭转征兆。
本周要闻：
法国1月HICP终值较前月下跌0.5%，较去年同期涨1.7%
德国3月GFK消费者信心指数降至9.8
德国1月生产者物价指数(PPI)较前月上涨0.8%，同比上涨0.2%
德国2月综合采购经理人指数(PMI)初值为51.1
德国2月服务业采购经理人指数(PMI)初值为53.3
德国2月制造业采购经理人指数(PMI)初值为47.8
预估波幅：
阻力 1.0815 – 1.1970*
支持 1.0737 – 1.0500
JPY 日圆 - 疫情风险增加，日圆遭到抛售
谨慎情绪仍然弥漫投资市场，虽然中国加大刺激，通过调降贷款市场报价利率(LPR)支持经济，但韩国及日本的新冠病毒案例增加，则加添了投资者的不安。然而，传统被视为避险货币的日圆不仅未有受惠，反而遭到重挫，本周三及周四均出现显著下滑。日本疫情的发展，或许对日圆造成一定程度的拖累。日本放送协会(NHK)报导，日本邮轮的乘客中已有两名死亡病例，两人均在80岁以上。日本对搭载3,700名旅客的钻石公主号邮轮的处理方式，遭致强烈批评。一方面，日圆在地理位置上比起美国更接近中国，疫情扩散风险较高，故为对冲疫情忧虑的避险资金更属意流向美元；另一方面，技术位置失守，亦加剧日圆弱势，这个在上个月的低位，原先在本周仍见多日守稳着，但最终在本周三终告失陷，且因而引燃一浪抛售，日圆跌势扩大，跌速也加快。另外，美国联邦储备理事会(FED)上次政策会议的会议记录显示，尽管决策者们承认新冠病毒疫情带来新的风险，但他们对今年保持利率稳定持谨慎乐观态度，这亦为美元带来支撑，美元兑日圆周四升见至112水平上方的接近10个月以来的高位，去年4月24日曾升见112.39。
美元兑日圆走势，汇价冲破近日的争持区间顶部，此外，上月中旬汇价在110.30附近遇阻回落，而上周的反弹亦正正止步于此区附近，但在本周三却终见冲破，继而诱发一波延伸涨势，预计美元兑日圆仍见有进一步升势。较近支撑亦将回看110.30，下一级支持预估在25天平均线109.70水平。至于向上较大阻力位料为去年四月高位112.39水平，较大阻力在114.50及115水平。
本周要闻：
日本10-12月实质GDP较前季下降1.6%
日本10-12月实质GDP环比年率为下降6.3%，降幅为2014年第二季来最大
日本10-12月民间消费较前季下降2.9%
日本10-12月资本支出较前季下降3.7%
日本12月核心机械订单较前月减少12.5%
日本12月核心机械订单较上年同期减少3.5%
日本1月出口较上年同期减少2.6%
日本1月进口较上年同期减少3.6%
日本1月贸易逆差1.3126万亿日圆
预估波幅：
阻力 112.39 – 114.50 – 115.00
支持 110.30 - 109.70
GBP 英镑 - 英国与欧盟关系的担忧拖累英镑
技术图表所见，相对强弱指标及随机指数均已自超买区域回落，而汇价近五个交易日均未能上破目前位于1.3060的50天平均线，预示英镑有重新走弱倾向。以自去年9月起始的累计涨幅计算，38.2%的回吐幅度为1.2915，50%及61.8%的调整幅度则为1.2730及1.2545。较大阻力位可留意1.32及1.3280水平。
预估波幅：
阻力 1.3070 - 1.3200 – 1.3280
支持 1.2915 – 1.2730 – 1.2545
CHF 瑞郎 - 疫情传播剧化，避险资产受追捧
美元兑瑞郎走势，技术图表所见，自去年底至今，美元兑瑞郎已筑成三个底部，颈线位置在0.9770，近期在出现突破后，预料仍有进一步反扑倾向。关键料为近月以来险守着的0.96关口。阻力位看至0.9880及去年11月高位1.0022水平。
预估波幅：
阻力 0.9880 – 1.0022
支持 0.9770 – 0.9600
AUD 澳元 - 澳元下跌，新冠肺炎疫情打压投资者情绪
澳元周五跌至11年低位，因新冠肺炎疫情导致投资者寻求更安全的避风港。中国是澳洲最大的出口市场。澳元兑美元跌至0.6590水平下方，为2009年3月以来最低。 本周以来澳元下跌1.7%。澳元从周四开始下跌，因有关中国和其他国家新冠病毒感染人数增加的报导引发对疫情所造成经济影响加大的担忧。周四公布的数据显示，澳洲1月失业率意外上升，加大了澳元面临的压力。
澳元兑美元走势，图表见MACD指针与讯号线处于横盘交迭，5天平均线亦与10天平均线交缠着，两者均有机会即将形成黄金交叉，亦即短期澳元出现反弹的机会较大。当前将留意0.6650/0.6670这个支撑水平，若然可守稳此区则可望澳元更为倾向开展回升走势。以一月以来的累计涨幅计算，38.2%的反弹幅度为0.68，扩展至50%及61.8%的幅度则分别为0.6845及0.6890水平。同时，250天平均线0.69亦为一关键参考。至于下方较大支持则参考0.66及0.65水平。
本周要闻：
周二/澳洲央行2月会议记录：讨论了降息依据但最终按兵不动
预估波幅：
阻力 0.6780 – 0.6910
支持 0.6600 – 0.6500 – 0.6280
NZD 纽元 - 纽元低位盘整
纽元兑美元方面，图表见相对强弱指标及随机指数刚自超卖区域回升，料纽元兑美元短线可稍呈喘稳，但向上亦要留意200天平均线阻力，目前位于0.65，月初已见受阻此区而引伸进一步回挫，若此趟再而受制此区，则要慎防纽元尚处于下行走势。由去年10月初低位0.6204至12月底高位0.6755，累计涨幅逾550点，回吐50%的幅度将至0.6484，扩大至61.8%则为0.6415水平。较大支持将参考去年11月低位0.6323。至于向上较大阻力预估在250天平均线0.6550及0.6670水平。
预估波幅：
阻力 0.6500 – 0.6540 – 0.6670
支持 0.6484 – 0.6415 – 0.6323
CAD 加元 - 油价弱势拖累加元
美元兑加元近月持续走升，而汇价在去年11月下旬，连日向上受阻于1.3330水平；同时，技术图表亦见RSI及随机指数均已处回落，故需提防若此次又是未能向上作出突破，则有机会重演去年12月的下滑态势。以最近一浪升幅计算，38.2%的调整水平为1.3165，扩展至50%及61.8%的幅度则分别为1.3125及1.3080。关键支撑回看去年底低位1.2947。至于向上较大阻力预料为1.3380，下一级看至1.35及1.3560水平。
本周要闻：
加拿大财长称，冠状病毒疫情将打击该国石油业
预估波幅：
阻力 1.3330* – 1.3380 – 1.3500
支持 1.3165 – 1.3080 – 1.2947
CL 纽约期油 - 油价延续反弹势头
技术走势而言，近日油价向上受制于52美元，倘若本周油价仍告屈居此区下方，则小心油价弱势未止。下方支持预估在10天平均线50.70及50，进一步参考49.30美元。至于向上较大阻力料为53.40及54.40美元。
预估波幅：
阻力 52.00* - 53.40 – 54.40
支持 50.70 - 50.00 – 49.30
