纵横汇海 2021年5月31日
关注焦点：
周一：中国PMI (21：45)
周二：澳洲议息 (12：30)
美国PMI (21：45) ISM (22：00)
周三：褐皮书 (深夜02：00)
周四：ADP (20l15) PMI(21l45)
ISM (22：00)
周五：美国5月非农数据 (20：30)
今日重要经济数据：
07：50 日本4月零售销售年率‧预测+15.3%‧前值+5.2%
18：00 欧元区4月M3货币供给年率‧预测+9.5%‧前值+10.1%
20：00 德国5月消费者物价指数(CPI)月率初值‧预测+0.3%‧前值+0.7%
20：00 德国5月消费者物价指数(CPI)年率初值‧预测+2.3%‧前值+2.0%
20：00 德国5月消费物价调和指数值HICP)月率‧预测+0.3%‧前值+0.5%
20：00 德国5月消费物价调和指数值HICP)年率‧预测+2.5%前值+2.1%
XAU 伦敦黄金 - 金价下探趋向线支撑，短线尚处承压
美元上周后段自低位回升，投资者正关注美联储是否接近于开始讨论缩减资产购买。在严重做空美元的市场里，仅仅暗示缩表就足以抑制进一步的抛售。美联储官员淡化了对通胀立即引发政策反应的直接担忧，但颇有影响力的副主席克拉里达在语气上有了微妙的转变，承认谈论政策变化的时机可能正在临近，这给予美元支撑。此外，纽约时报报导美国总统拜登周五宣布6万亿美元的2022年预算案后，美债收益率上升，亦给予美元提振。本周欧洲、日本和美国将公布PMI数据，而周一OECD将发布经济展望，周二澳洲央行公布利率决议，周五压轴登场的有美国非农就业数据。
伦敦黄金方面，金价在冲破1900美元关口之后，一度升上1912.50美元，但其后由于美元反弹，使得金价亦相应回跌，但至周五金价又转跌为升，重登1900美元上方，此前数据显示，美国4月消费者物价急升，提振了黄金作为通胀对冲工具的吸引力。美国4月消费者物价同比急升，一项衡量核心通胀的指标升穿美国联邦储备理事会(FED)2%的目标。技术走势而言，图表尚见RSI及随机指数对应价位已分别出现了两级背驰及三级背驰，示意着金价的回调倾向。当前关键支持位先会回看上升趋向线1880水平，若后市跌破此区，或见调整压力加剧；较大支撑看至1850以至200天平均线1841美元。至于上方阻力料为1900及1913美元。
SPDR Gold Trust黄金持有量：
5月17日–1,035.93吨
5月18日–1,035.93吨
5月19日–1,031.27吨
5月20日–1,037.09吨
5月21日–1,042.92吨
5月24日–1,046.12吨
5月25日–1,046.12吨
5月26日–1,044.08吨
5月27日–1,044.08吨
5月28日–1,043.21吨
5月28日上午定盘价：1892.45
5月28日下午定盘价：1899.95
伦敦黄金5月31日 – 6月4日预测波幅：
阻力位： 1910 – 1923 – 1938 – 1978
支持位： 1896 – 1882 – 1858 – 1838
伦敦黄金5月31日
预测早段波幅：1898 – 1915
阻力位：1922 – 1934 – 1946
支持位：1894*– 1884 – 1858
XAG 伦敦白银 - 银价横盘待变，仍处回调风险
伦敦白银方面，近日整体走势处于窄幅横行，但随着图表见RSI及随机指数已处下行，而这一段升势形成一上升趋线位于27.47美元，上周五已见下试着此区，故本周若可明确跌破，将见银价陷入回调阶段。以黄金比率计算，38.2%的回调幅度为26.88，扩展至50%及61.8%的幅度则为26.30及25.70美元。阻力位预估在27.95及28.30，下一级参考本月高位28.74美元。
iShares Silver Trust白银持有量：
5月17日–17,598.97吨
5月18日–17,780.75吨
5月19日–17,780.75吨
5月20日–17,821.15吨
5月21日–17,878.85吨
5月24日–17,936.56吨
5月25日–17,936.56吨
5月26日–17,936.56吨
5月27日–17,936.56吨
5月28日–17,936.56吨
伦敦白银5月31日 – 6月4日预测波幅：
阻力位： 28.30 – 28.70 – 29.55 – 30.40
支持位： 27.45 – 26.95 – 26.10 – 25.25
伦敦白银5月31日
预测早段波幅：27.55 – 28.15
阻力位：28.40 – 29.00 – 29.55
支持位：27.20 – 26.55 – 26.45
EUR 欧元 - 美元盘整待变，关注本周数据表现
美元指数近两个月的下跌，至上周二低见89.53，过去两周美指已多试探试89.50水平，故留意若本周仍可继续守住此区，或见有重新走稳的倾向。当前焦点是一道下降趋向线形成的阻力位于90.10水平，突破此区料见较明显的反扑。以自3月31日高位93.44的累计跌幅计算，38.2%的反弹幅度看至91.05，50%及61.8%分别为91.50及91.95水平。至于向下较大支持参考1月低位89.21以至2018年2月的低位88.25。
欧元兑美元方面，汇价自三月低于1.1702低位反复走高，至本周升见1.2260水平上方，累计上涨约4.5%；上望延伸阻力看至1.2350水平，进一步将看至1.25关口。不过，图表见RSI及随机指数正自超买区间下调，故若后市回落至10天平均线1.2170下方，需慎防欧元兑美元将出现调整，另一焦点为近月以来持续守稳着的25天平均线，本月两度险守此指标，目前位于1.2115水平，若此区失守，料见欧元有较显著的沽压。黄金比率计算，38.2%的回调幅度在1.2050，扩展至50%及61.8%的幅度分别为1.1985及1.1915水平。
预估波幅：
阻力 1.2350 – 1.2500
支持 1.2170* - 1.2115 - 1.2050 – 1.1985
JPY 日圆 - 日本经济疑虑缓止日圆升势
美元兑日圆走势，近一浪的升势汇价再次停步于110关口之下，而图表亦见RSI及随机指数正自超买区域维持下行，可望美元兑日圆续有下试压力。支持关键将会直指上月低位107.46，需留意由于汇价在近两个月已盘整在高位区间，故若失守此颈线位置，料将加剧沽压。以年内的累计升幅计算，38.2%的调整幅度为107.75，扩展至50%及61.8%则为106.75及105.75。较大支撑参考2月低位104.40。至于向上较大阻力预估在111以及去年高位112.21。
预估波幅：
阻力 110.00 –111.00 - 112.21
支持 107.75 –106.75 – 105.75 – 104.40
GBP 英镑 - 英镑承压，数据显示美国通胀急升
英镑兑美元周五下跌，此前公布的数据显示，美国4月消费者物价急升，证实美国经济复苏势头强劲。英镑未能守住周四的涨幅，当时英国央行官员就升息时机发表评论。英镑上日从英国央行货币政策委员会(MPC)委员弗利葛的评论中寻获一些支持，这些评论被解读为偏鹰派基调；弗利葛周四表示，英国央行可能要到明年晚些时候才会加息，但如果经济反弹速度超过预期，可能在明年早些时候加息。英国央行首席经济学家霍尔丹(Andy Haldane)警告称，英国企业面临的成本压力有可能导致高价格，从而嵌入到薪资要求中，这与前几十年的工资-价格螺旋式通胀相呼应。
英镑兑美元方面，可留意2月触高1.4235，而上周高位亦止步于1.4233，故或许当前正形成一组双顶型态。再者，图表亦见RSI及随机指数正自超买区域回落，或见英镑有进一步下试风险。黄金比率计算，38.2%的调整幅度为1.40，扩展至50%及61.8%则为1.3940及1.3875水平。另一焦点为近几个月一直守稳着的100天平均线，目前位于1.3850水平。向上较大阻力预估在1.4380，下一级看至1.45水平。
本周要闻：
英国5月CBI零售销售差值为正18
预估波幅：
阻力 1.4235* – 1.4380 – 1.4500
支持 1.4000 – 1.3940 - 1.3875
CHF 瑞郎 - 瑞士央行总裁乔丹认为瑞士的通胀风险不大
瑞士央行总裁乔丹(Thomas Jordan)在瑞士周末报(Schweiz am Wochenende)周六刊出的专访中表示，央行对全球经济复苏保持审慎乐观的态度，他认为瑞士只有温和的通胀风险。乔丹呼应他周二的讲话，称瑞士经济并未过热，其货币政策“适当”。
美元兑瑞郎方面，上周汇价大致持于0.89水平上方，而图表亦见RSI及随机指数已自超卖区域呈初步回升迹象，预料短线美元兑瑞郎很大机会展开反扑。上望目标将留意0.9050及250天平均线0.9120水平。以近两个的累计跌幅计算，38.2%的反弹水平为0.9135，扩展至50%及61.8%的幅度则会看至0.92以及0.9265水平。下方支持先参考0.8870以至1月低位0.8754，下一级看至0.86水平。
预估波幅：
阻力 0.9050 - 0.9120* - 0.9200
支持 0.8870 - 0.8754 – 0.8600
AUD 澳元 - 澳元窄幅横盘，短线倾向破底下试
澳元兑美近日勉力守位0.77水平，图表见RSI及随机指数走低，MACD指标亦已告下破讯号线，可望澳元短期倾向破底下行，而这个底部为0.77水平，此区同时亦为50天平均线，倘若明确破位，可望澳元将开展新一轮跌势，较大支持位看至0.7580水平，进一步关键在250天平均线0.7420水平。上方阻力则预估在0.7820以至0.79水平。
预估波幅：
阻力 0.7820 – 0.7900 - 0.8000*
支持 0.7700 – 0.7580 – 0.7420
NZD 纽元 - 央行立场转趋强硬，加息前景提振纽元
纽元兑美元方面，央行意外强硬的立场料有助继续推高纽元，而技术上，随着汇价在周三突破0.73关口，之前已两度探试未果，故若可继续持稳此区上方，配合图表亦见MACD指针亦刚重新上破讯号线，可望纽元历经一个月时间的盘整后，将再踏上升轨。上延目标料会看至0.7390以至3月高位0.7463，进一步参考2017年7月高位0.7557以至0.7750水平。下方支持预估在50天平均线0.7145以及0.70关口。
预估波幅：
阻力 0.7390 – 0.7463 – 0.7557 – 0.7750
支持 0.7300 - 0.7145 – 0.7000
CAD 加元 - 加元受制1.20关口，短期或见回调风险
美元兑加元走势，纵然美元兑加元在上周二创出六年低位，但汇价暂见仍继续守在1.20关口上方，图表可见RSI及随机指数自月初以来已自超卖区域有初步回升迹象，MACD指标更刚上破了讯号线，故若汇价本周仍可持稳于1.20关口之上，可望美元兑加元倾向重新走稳。向上阻力先会回看1.2150及25天平均线1.2235水平，关键则预料为100天平均线，上月汇价曾力试此指标亦未可突破，目前处于1.2535水平。而下方支撑继续留意1.20关口以及200个月平均线1.1680水平。
预估波幅：
阻力 1.2150 - 1.2235 - 1.2535
支持 1.2000* – 1.1680
CL 纽约期油 - 油价走势受制，核谈判进行伊朗供应可能回归
强劲的美国经济数据和对全球需求反弹的预期盖过了对制裁解除后伊朗增加供应的担忧，令美国原油期货跌幅受限。自4月以来，伊朗和世界几大国在维也纳进行谈判，以制定伊朗和美国在制裁和核活动方面必须采取的举措，从而恢复全面履行伊朗2015年核协议。美国能源信息署(EIA)最新的月度报告中表示，美国原油产量在2月受到寒流影响后，3月跃升14.3%，至1,120万桶/日。根据能源服务公司贝克休斯(Baker Hughes)的数据，活跃钻机数已连续九个月上升，这是衡量未来产量的一个早期指标。石油输出国组织(OPEC)消息人士表示，随着产油国在需求复苏预期与伊朗可能增产之间权衡，OPEC及其盟友组成的OPEC+可能在周二的会议上坚持当前逐步放宽石油供应限制的步伐。
技术图表所见，油价近月顶部位于67.50美元，在这段时间仍未可作出明确突破，预料短线若未有突破此区，油价倾向再作调整。较大阻力料为68以至70美元关口。支持位则预估在25天平均线65.00及63.60美元，下一级看61.50美元。
预估波幅：
阻力 67.50 – 68.00 – 70.00
支持 65.00 – 63.60 – 61.50
