• 市场对日本央行 12 月加息的预期减弱继续打压日元
  • 近期美国债券收益率飙升和风险情绪积极似乎也在打压避险货币日元。
  • 然而，在本周至关重要的美联储及日本央行会议之前，投资者似乎倾向于观望。 

进入周二欧洲时段，日元兑美元依然难以吸引任何有意义的多头并徘徊于三周低点附近。本周日本央行将维持短期利率不变的预期强烈加上积极的风险基调，继续削弱避险货币日元。此外，美联储鸽派立场减弱预期依然支撑美债收益率高企，成为另一个打压低收益率货币日元的因素。

不过日元空头似乎不愿大举建仓，选择在关键央行事件风险前观望。美联储定于周三宣布政策决定，日本央行将于周四宣布政策决定。与此同时，看涨的美元（USD）应成为美元/日元货币对的 “有利因素”。交易员们现在期待美国零售销售数据为其提供短期推动力。不过，基本面背景表明，日元下行阻力最小，支持该货币对进一步上涨的前景。

日本央行加息前景不明，日元难以吸引多头

  • 市场预期日本央行将在周四为期两天的会议结束时维持利率不变，这继续打压日元，并推动美元/日元对在周一升至三周高点。
  • 日本经济再生大臣赤泽亮周二表示，日本央行和政府将共同实施适当的货币政策，货币政策的具体细节应由央行决定。
  • 受数据显示美国经济很大一部分以三年多来最快的速度扩张，10年期美债收益率升至 11 月 22 日以来的最高水平。
  • 标普全球美国服务业采购经理人指数（PMI）12月初值从56.1升至58.5，为38个月以来的最高水平，综合采购经理人指数从11月的54.9飙升至56.6，创33个月新高。
  • 这掩盖了12月份美国制造业采购经理人指数初值降至三个月低点48.3的影响，并再次证实了市场的预期，即美联储可能暗示未来政策放松步伐将放缓。 
  • 根据芝加哥商品交易所集团的美联储观察工具，市场已完全消化美联储将于周三降息25个基点的预期，这使美元多头保持守势，并限制了美元/日元的走势。
  • 交易员现在期待美国月度零售销售，该数据与美国债券收益率一起将推动美元需求并为美元/日元带来短线交易机会。
  • 不过，市场焦点仍将集中在周三备受期待的美联储会议结果以及周四至关重要的日本央行决议，这应该会为日元提供新的方向性动力。 

美元/日元：技术指标支持汇价进一步上涨

从技术角度来看，周一美元/日元突破 11 月至 12 月跌势的61.8%菲波纳契位（从数月高点跌落）并突破 154.00 整数关，可视为多头的关键触发因素。此外，日线图震荡指标刚刚开始获得看涨动能，并支持美元/日元进一步走强的前景。因此，在隔夜波动高点（154.45-154.50 区域附近）之后的一些后续买盘，应该会为收复 155.00 心理关口铺平道路。美元/日元可能会上涨至至 155.00 中档附近，然后依次触及 156.00 关口和 156.25 阻力区。 

另一方面，61.8%菲波纳契位处在 153.65 区域附近，目前似乎构成下行支撑，然后是隔夜低点 153.35 区域附近。紧随其后的是 153.00 关口，跌破该关口，美元/日元对可能会加速跌向关键的 200 日简单移动均线 (SMA) 所构成的支撑位 152.10-152.00 区域附近。如果跌破后者，可能会美元/日元倾向于看跌，并将下跌至 151.00 整数关口，进而跌向 150.00 心理关口

本月美元价格
下表显示了本月美元（USD）对上市主要货币的百分比变化。美元对澳元最为强劲。

  USD EUR GBP JPY CAD AUD NZD CHF
USD   0.52% 0.13% 1.77% 1.80% 2.43% 2.30% 1.45%
EUR -0.52%   -0.40% 1.21% 1.28% 1.90% 1.76% 0.92%
GBP -0.13% 0.40%   1.58% 1.67% 2.30% 2.17% 1.32%
JPY -1.77% -1.21% -1.58%   0.05% 0.66% 0.52% -0.31%
CAD -1.80% -1.28% -1.67% -0.05%   0.61% 0.48% -0.34%
AUD -2.43% -1.90% -2.30% -0.66% -0.61%   -0.13% -0.96%
NZD -2.30% -1.76% -2.17% -0.52% -0.48% 0.13%   -0.83%
CHF -1.45% -0.92% -1.32% 0.31% 0.34% 0.96% 0.83%  

热图显示了主要货币之间的百分比变化。基准货币从左列中选取，报价货币从顶行中选取。例如，如果您从左列选择美元，然后沿水平线移动到日元，方框中显示的百分比变化将代表美元（基准）/日元（报价）。