美元在 PCE 通胀前创下两年新高

• 美元在周五亚洲交易中再创两年新高，但随后回落。
• 除美国 PCE 通胀发布外，还将进行四重巫术（Quadruple Witching）--四种衍生品合约同时到期。
• 美元指数（DXY）触及 108.55 点，之后面临一些获利回吐。

美元（USD）周五小幅回撤，DXY指数在亚太交易时段再次刷新两年新高108.55后交投于108.20附近。此举受到美国财政部收益率上升的支持，扩大了与其他国家的利率差缺口。这意味着美元获得了更多支持，因为它变得更有投资价值，并能获得不错的存款回报。

周五将是交易者转移仓位的最后机会，因为波动将加剧。这是因为所谓的 "四重巫术"（Quadruple Witching），每年举行四次，分别是 3 月、6 月、9 月和 12 月的第三个星期五。在四重收缩期，有四种金融合约同时到期：股指期货、股指期权、股票选项和单股期货。所有这些都需要进行展期、平仓和结算，导致交易量大幅增加，有时还会围绕主要资产产生波动。

美国经济日历正在为美联储首选的通货膨胀指标--11 月份个人消费支出（PCE）价格指数--做准备。预计月度数据不会出现大幅上扬。在美联储就通胀率粘性发出警告后，任何上行意外都可能使市场进一步怀疑2025年降息的变化。

每日市场动态摘要：波动助推

• 美国政府关门依然迫在眉睫。众议院投票未能通过临时法案。据彭博新闻社报道，美国当选副总统JD Vance将于本周五与自由党团会面，试图让清算债务限额的提议获得通过。
• 据彭博社报道，当选总统唐纳德-特朗普（Donald Trump）已将焦点转向欧洲，威胁称如果欧洲不通过从美国购买石油和天然气来弥补其在北约中的赤字，他也将对欧洲征收关税。
• 临近GMT时间 12:30，旧金山美联储银行行长玛丽-戴利（Mary Daly）接受了彭博社的采访。
  • GMT时间 13:30 附近将公布 11 月份个人消费支出 (PCE) 数据：
  • 月度总体 PCE 预计将稳定在 0.2%。年度指标将从 2.3% 上升至 2.5%。
  • 月度核心 PCE 指标将从 0.3% 放缓至 0.2%。年度部分预计将从 2.8% 上升至 2.9%。
• GMT时间 15:00 左右，密歇根大学数据终值将公布。12 月消费者信心指数应稳定在 74。5 年期通货膨胀预期利率也应保持在 3.1%不变。
• 股票市场宁可看到鬼灵精上位，也不愿享受圣诞节的上涨。全球所有主要的指数都在下跌。欧洲的德国 DAX 和斯托克 50 指数跌幅超过 1%。美国股票期货看到纳斯达克指数在美国开盘前几乎下跌了 1%。
• 1 月 29 日美联储 2025 年首次会议的 CME FedWatch 工具显示，稳定政策利率的几率为 89.3%，而降息 25 个基点的几率为 10.7%。
• 美国 10 年期基准利率交投于 4.56%，创七个月新高。

美元指数技术分析：最后一击

美元指数（DXY）正在为最后一个交易量相当正常的交易日做准备。在再次表现强劲后，美元在进入新年前似乎仍将围绕高位运行。唯一可能引发美元走软的因素是股票在圣诞节上扬，导致收益率回落，从而使美元走软。

上行方面，自 2023 年 12 月 28 日以来的趋势线在周四和周五两次被坚定阻挡后，目前似乎已挫败了任何进一步上扬的走势。下一个好的阻力位于 109.29，这是 2022 年 7 月 14 日的峰值，作为关键水平有良好的记录。一旦突破该水平，110.00 整数关口就会发挥作用。

第一个下行障碍位于 107.35，目前已从阻力位转为支持位。第二个可能阻止任何抛售压力的水平是 106.52。从这里开始，甚至可以考虑 105.53，而位于 105.23 的 55 日均线（SMA）正在向该水平挺进。

美元指数：日图