- 澳元上涨 0.33%，在 0.6200 附近盘整。
- 市场消化美国 PCE 数据以获取政策线索。
- 预计美联储将在 2025 年初维持利率不变。
周五，澳元在 0.6200 附近盘整，交易员消化了 11 月份的美国个人消费支出（PCE）通胀数据。预计美联储（Fed）将在 2025 年首次政策会议上维持利率不变，投资者也在等待下周的澳大利亚储备银行（RBA）会议纪要，以了解潜在的利率变动。
疲软的美国 PCE 数据削弱了美元的强势，为澳元的初步反弹提供了适度支撑。
每日市场动态：市场消化疲软的 PCE 数据，澳元温和反弹
- 美元指数在触及两年高点 108.50 后回落，因为 PCE 数据削弱了通胀预期。
- 美国 11 月 PCE 月度总体读数为 0.1%，低于 0.2%。
- 年率上升 2.4%，略低于 2.5% 的预期。
- 核心 PCE 月率从 0.3% 降至 0.1%，年率持稳在 2.8%，低于 2.9% 的预期。
- 澳储行会议纪要将于周二公布，可能会揭示未来的政策动向，此前行长布洛克对缓解工资和需求压力表示信心。
- 尽管今天的美国数据疲软提供了短暂的缓解，但中国增长前景疲软和潜在的美国关税仍限制了澳元的上行空间。
澳元/美元技术展望：超卖信号消退，澳元找到支撑
澳元/美元连续第二天延续涨势。相对强弱指数（RSI）接近 33，从超卖区域反弹，而移动平均线趋同/背离（MACD）柱状图显示平坦的红色柱线。
尽管动能依然脆弱，但该货币对的温和回升和技术信号的改善表明，如果即将公布的数据继续削弱美元的强势，汇价可能会进一步稳定。
澳元 FAQs
影响澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亚储备银行(RBA)设定的利率水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，另一个关键驱动因素是其最大出口产品铁矿石的价格。作为其最大的贸易伙伴，中国经济的健康状况，以及澳大利亚的通货膨胀、经济增长率和贸易平衡都是一个因素。市场情绪也是一个因素，即投资者是在买入高风险资产(风险偏好)还是在寻求避险(风险偏好)，风险偏好对澳元有利。
澳大利亚储备银行(RBA)通过设定澳大利亚各银行相互拆借的利率水平来影响澳元(AUD)。这影响了整个经济的利率水平。澳大利亚央行的主要目标是通过上调或下调利率来维持2-3%的稳定通胀率。与其他主要央行相比，相对较高的利率支持澳元，而相对较低的利率则支持澳元。澳大利亚央行还可以使用量化宽松和紧缩政策来影响信贷状况，前者对澳元不利，后者对澳元有利。
中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济的健康状况对澳元(AUD)的价值有重大影响。当中国经济表现良好时，它会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务，从而提振对澳元的需求，推高澳元的价值。当中国经济增长速度不如预期时，情况正好相反。因此，中国经济增长数据的正面或负面惊喜通常会对澳元及其货币对产生直接影响。
铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据2021年的数据，每年的出口额为1180亿美元，中国是其主要出口目的地。因此，铁矿石价格可以成为澳元的驱动因素。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为对澳元的总需求会增加。如果铁矿石价格下跌，情况则正好相反。较高的铁矿石价格也往往导致澳大利亚更有可能出现贸易顺差，这对澳元也是有利的。
贸易帐，即一个国家出口收入与进口收入之间的差额，是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产受欢迎的出口产品，那么它的货币将纯粹从寻求购买其出口产品的外国买家创造的剩余需求中获得价值，而不是购买进口产品的支出。因此，净贸易余额为正会增强澳元，如果贸易余额为负则会产生相反的效果。
