• 美元在美联储利率决议平淡无奇后持平。
  • 美联储主席鲍威尔没有屈服于特朗普总统的压力。
  • 美元指数（DXY）停滞在108.00，寻找方向。

截至周四撰稿时，追踪美元兑六种主要货币表现的美元指数（DXY）在108.00附近持平。所有目光转向欧洲央行（ECB），预计将降息25个基点（bps）。在美联储（Fed）相对鹰派的暂停后，市场希望看到欧洲央行是否会对特朗普重返总统职位的美国政治局势发表评论。

这是美联储主席杰罗姆-鲍威尔没有做的事情。他拒绝对任何涉及特朗普总统的问题发表评论。几位交易员甚至将美联储的鹰派立场视为向特朗普传递的信息，即央行将继续依赖数据，而不是依赖白宫。所有这些都与本周四晚些时候发布的第四季度美国国内生产总值（GDP）初步数据相结合。

每日市场动态：关注美国消费者

  • 由于周二开始的农历新年，本周亚洲市场将保持平静，中国交易员将于2月5日重返市场。
  • 欧洲央行将于GMT时间13:15公布利率决议和货币政策声明。
  • GMT时间13:30将发布第四季度美国国内生产总值初步数据：
    • 预计GDP从上一季度的3.1%放缓至2.6%。
    • 个人消费支出价格（PCE）为1.5%，没有可用的预测。
    • 核心PCE预计从之前的2.2%增加到2.5%。
  • 截至7月24日的一周，美国失业救济申请数据也将于GMT时间13:30公布，初请失业金人数预计从上周的223,000降至220,000。续请失业金人数预计从上周的1.899百万降至1.890百万。
  • GMT时间13:45，欧洲央行行长克里斯蒂娜-拉加德将发表货币政策讲话，并进行例行的问答环节。
  • 在预期的欧洲央行降息决议前，本周四股市开局良好。所有欧洲股指均上涨，德国DAX指数创下历史新高。美国期货也全线上涨。
  • CME FedWatch工具预测美联储在3月19日的下次会议上政策利率不变的概率为80.0%。
  • 美国10年期国债收益率在4.50%左右交易，并有望转软，接近今年的新低4.496%。

美元指数技术分析：即将发生冲突

美元指数（DXY）在美国收益率继续小幅下跌的情况下没有任何进展。市场最大的担忧是特朗普总统对美联储的压力，他要求降低利率和借贷成本。在昨晚的美联储决议后，情况可能会进一步升温，因为特朗普可能会开始使用越来越多的非常规工具来影响美联储，损害其信誉。

心理水平108.00仍需在日收盘时恢复，这证明是一项艰巨的任务。从那里开始，109.30（2022年7月14日高点和上升趋势线）是下一个目标，以弥补上周的损失。进一步上行，下一个上行目标在110.79（2022年9月7日高点）。

在下行方面，55日简单移动平均线（SMA）在107.64和2023年10月3日高点在107.35作为DXY价格的双重支撑。目前，这似乎在支撑，尽管相对强弱指数（RSI）仍有一些下行空间。因此，最好关注106.52甚至105.89作为美元多头介入和触发反转的更好水平。

美元指数：日线图

美元指数：日线图

美元 FAQs

美元(USD)是美国的官方货币，也是许多其他国家的“事实上”货币，与当地纸币一起流通。根据 2022年的数据，美元是世界上交易量最大的货币，占全球外汇交易额的88%以上，平均每天交易6.6万亿美元。 第二次世界大战后，美元取代英镑成为世界储备货币。在其历史上的大部分时间里，美元都是由黄金支撑的，直到1971年布雷顿森林协定(Bretton Woods Agreement)废除了金本位制。”

“影响美元价值的最重要的单一因素是货币政策，这是由美联储(Fed)决定的。美联储有两项任务:实现物价稳定(控制通胀)和促进充分就业。它实现这两个目标的主要工具是调整利率。当物价上涨过快，通货膨胀率高于美联储2%的目标时，美联储将加息，这有助于美元升值。当通货膨胀率低于2%或失业率过高时，美联储可能会降低利率，这将给美元带来压力。”

在极端情况下，美联储还可以印更多美元，实施量化宽松政策。量化宽松是美联储在陷入困境的金融体系中大幅增加信贷流动的过程。这是一种非标准的政策措施，用于信贷枯竭，因为银行不愿相互放贷(出于对交易对手违约的担忧)。当仅仅降低利率不太可能达到必要的效果时，这是最后的手段。这是美联储在2008年金融危机期间对抗信贷紧缩的首选武器。它涉及到美联储印刷更多的美元，并用这些美元主要从金融机构购买美国政府债券。量化宽松通常会导致美元走软。”

量化紧缩(QT)是一个相反的过程，即美联储停止从金融机构购买债券，不再将其持有的到期债券的本金再投资于新的购买。这通常对美元有利。