- 由于套息交易平仓放缓，日元从六个月高点回落。
- 日本央行进一步加息的前景上升，日元下行空间可能有限。
- 美联储 9 月降息 50 个基点的预期不断升温，美元面临挑战。
周二，由于套息交易平仓放缓，日元从六个月高点回落。不过，由于市场对日本央行（BoJ）可能进一步收紧货币政策的预期不断增强，日元兑美元（USD）走强。
日本央行将短期利率目标上调了 15 个基点，调整范围为 0.15%-0.25%。此外，该央行还宣布了一项计划，即从 2026 年第一季度开始，将每月购买的日本国债（JGB）削减至 3 万亿日元。
由于市场对美国联邦储备委员会（美联储）9月份降息50个基点的预期不断升温，美元/日元上行潜力可能会受到限制。芝加哥商品交易所美联储观察工具显示，美联储在 9 月会议上降息的概率为 74.5%，与一周前的 11.4% 相比大幅上升。
每日市场动向摘要：日本央行鹰派前景可能导致日元进一步上涨
- 日本劳动力现金收入数据显示，6 月份平均收入年率 4.5%，超过前值 2.0% 和期值 2.3%。这是自 1997 年 1 月以来的最高增幅，巩固了日本向升息环境的过渡。
- 周一据路透社报道，旧金山联邦储备银行行长玛丽-戴利（Mary Daly）表示，对美国通胀正朝着美联储2%的目标迈进信心倍增。戴利指出，美联储任务面临的风险正变得更加平衡，对在即将召开的会议上降息的可能性持开放态度。
- 周一芝加哥联储主席古尔斯比（Austan Goolsbee）表示，如果经济或金融状况恶化，美联储准备采取行动。据路透社报道，古尔斯比强调，美联储对此具有前瞻性，因此，如果整体经济形势仍维持，但其中任何一个部分出现恶化，我们都会去加以解决。
- 美国 7 月 ISM 服务业采购经理人指数从前值 48.8 升至 51.4。该指数强于期值 51.0。
- 日本央行 6 月会议纪要显示，一些委员对近期日元下跌导致进口价格上涨表示担忧，这可能对通胀构成上行风险。一位委员指出，如果成本推动型通胀导致通胀预期上升和工资增长，可能会加剧基础通胀。
- 美国 7 月份非农就业人数（NFP）环比增加 11.4 万，上月为 17.9 万（修正后为 20.6 万）。上周五的数据显示，这一数字低于期值 17.5 万。与此同时，7月美国失业率从6月份的4.1%升至份的.3%，达到2021年11月以来的最高水平。
- 日本央行（BoJ）周四发布了完整版季度展望报告，指出工资和通胀有可能超出预期。这可能伴随着通胀预期的上升和劳动力市场的紧张。
- 上周，路透社报道称，日本财务省证实了当局干预市场的猜测。7 月份，日本官员斥资 5.53 万亿日元（368 亿美元）稳定日元汇率，日元汇率跌至 38 年来的最低水平。
技术分析：美元/日元上涨至 145.00 附近
美元/日元周二交投于145.20附近。日线图分析显示，美元/日元中断始于7月30日的连跌势头。14 天相对强弱指标低于 30，表明美元/日元处于超卖状态，可能出现短期反弹。
美元/日元可能会测试 140.25 水平的支撑，该水平是 12 月份的关键水平。
上行方面，美元/日元可能说 149.22 附近的九天指数移动均线 。若突破该水平，则看跌倾向可能减弱，并允许该货币对测试 154.50 的“支撑反转后的阻力”，然后将测试50日指数移动均线 155.58 。
美元/日元：日线图
日元日内兑主要货币对价格
下表显示了 日元兑主要货币对价格波动百分比。 日元 兑 纽元 最弱。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.00% | -0.05% | 0.77% | -0.08% | -0.18% | -0.14% | 0.36% | |
| EUR | 0.00% | -0.02% | 0.76% | -0.09% | -0.19% | -0.21% | 0.37% | |
| GBP | 0.05% | 0.02% | 0.80% | -0.05% | -0.17% | -0.18% | 0.34% | |
| JPY | -0.77% | -0.76% | -0.80% | -0.88% | -0.97% | -1.00% | -0.30% | |
| CAD | 0.08% | 0.09% | 0.05% | 0.88% | -0.12% | -0.13% | 0.39% | |
| AUD | 0.18% | 0.19% | 0.17% | 0.97% | 0.12% | -0.00% | 0.52% | |
| NZD | 0.14% | 0.21% | 0.18% | 1.00% | 0.13% | 0.00% | 0.57% | |
| CHF | -0.36% | -0.37% | -0.34% | 0.30% | -0.39% | -0.52% | -0.57% |
热图显示了主要货币对的波动百分比变化。基准货币从左列中选取，报价货币从顶行中选取。例如，如果投资者从左列选择欧元，然后沿水平线移动到日元，方框中显示的百分比变化即为欧元/日元波动。
日元常见问题
推动日元走势的关键因素是什么？
日元是全球交易量最大的货币之一。其价值大致取决于日本经济的表现，但更具体地说，取决于日本央行货币政策、日本和美国债券收益率息差或交易者的风险情绪等因素。
日本央行货币政策如何影响日元？
日本央行的任务之一是控制货币，因此日本央行政策动向对日元至关重要。日本央行有时会直接干预货币市场，一般是为了降低日元币值，但由于考虑到主要贸易伙伴的政治影响，日本央行通常不会这样做。日本央行目前的超宽松货币政策以大规模刺激经济为基础，导致日元对主要货币贬值。最近，由于日本央行与其他主要央行之间的政策背离越来越大，导致这一进程加剧，这些央行选择大幅提高利率来对抗数十年来的高通胀水平。
日本和美国债券收益率息差对日元有何影响？
日本央行坚持超宽松货币政策的立场导致与其他央行，特别是与美国联邦储备委员会的政策背离不断扩大。这支持了 10 年期美国和日本债券之间息差不断扩大，从而有利于美元/日元。
更广泛的风险情绪如何影响日元？
日元通常被视为避险投资。这意味着，在市场紧张的时候，投资者更倾向于将资金投入日元，原因是日元具有所谓的可靠和稳定特性。在动荡时期，日元相对于其他被视为投资风险更大的货币来讲，其价值可能会走高。
