• 由于美元从年内低点进一步回升,纽元/美元连续第三日走低
  • 对美联储 11 月降息 50 个基点的押注减少和地缘政治风险支撑美元。
  • 在美国数据公布之前,纽储行将在未来一周开始降息的预期利空美元。

纽元/美元延续本周自0.6375-0.6380区域(或2023年7月以来最高水平)以来的回调行情,周四连续第三天仍面临一定的抛售压力。下跌轨迹拖累现货价格在亚洲时段跌破0.6250,或一周半低点,并受到一些跟进美元(USD)买盘的推动。

事实上,追踪美元兑一篮子货币的美元指数(DXY)连续第三天延续了本周从 2023 年 7 月以来最低水平回升行情间,并攀升至三周顶部。新公布的美国数据显示劳动力市场仍有韧性,迫使投资者缩减了对美联储(Fed)采取更激进的宽松政策的预期。这一点,加上中东冲突不断引发的地缘政治风险持续存在,有利于避险货币美元,推动资金流出风险敏感货币纽元。

伊朗周二向以色列发射了 200 多枚弹道导弹,而以色列则在周四凌晨对黎巴嫩贝鲁特市中心进行了精确空袭和轰炸。这提高了该地区爆发全面战争的风险,并削弱了投资者对包括纽元在内的高风险货币的偏好。除此之外,新西兰纽储行(RBNZ)将于下周开始降息的预期表明,纽元/美元的阻力最小路径是下行,并支持其进一步下行的前景。

市场参与者现在将目光投向美国经济日程--通常会发布上周初请失业金人数和 ISM 服务业采购经理人指数。这一点,加上有影响力的 FOMC 成员的讲话和更广泛的风险情绪,将推动美元需求,并在北美时段晚些时候为纽元/美元提供新的动力。不过,市场焦点仍集中在周五备受关注的美国月度就业人数(俗称 "非农就业报告")上,该报告应有助于确定下一步的方向性走势。

纽元常见问题

驱动纽元的关键因素有哪些?

纽元(NZD)又称Kiwi,是投资者熟知的交易货币。纽元的价值主要取决于新西兰经济的健康状况和该国中央银行的政策。不过,也有一些独特的因素会使纽元汇率发生变动。中国经济的表现往往会影响纽元的走势,因为中国是新西兰最大的贸易伙伴。中国经济的坏消息很可能意味着新西兰对该国的出口减少,从而打击新西兰经济,进而打击纽元。另一个影响新西兰元的因素是乳制品价格,因为乳制品行业是新西兰的主要出口行业。乳制品价格高企会增加出口收入,从而对经济和纽元产生积极影响。

新西兰储备银行的决定如何影响纽元

新西兰储备银行(RBNZ)的目标是在中期内实现并维持 1%至 3%的通胀率,重点是将通胀率保持在 2%的中间值附近。为此,该行设定了适当的利率水平。当通胀率过高时,新西兰央行会提高利率来为经济降温,但此举也会使债券收益率上升,增加投资者在该国投资的吸引力,从而提振纽元。相反,降低利率往往会削弱纽元。所谓的利率差,即新西兰的利率或预期利率与美国联邦储备委员会设定的利率相比如何,也会对纽元/美的走势起到关键作用。

经济数据如何影响纽元的价值?

新西兰发布的宏观经济数据是评估经济状况的关键,也会影响纽元(NZD)的估值。基于高经济增长、低失业率和高信心的强劲经济有利于纽元。高经济增长会吸引外国投资,如果这种经济实力与高通胀同时出现,则可能促使新西兰储备银行提高利率。相反,如果经济数据疲软,纽元可能会贬值。

更广泛的风险情绪如何影响纽元

新西兰元(NZD)倾向于在风险上升期走强,或者当投资者认为更广泛的市场风险较低并对经济增长持乐观态度时走强。这往往会导致大宗商品和所谓的 "大宗商品货币"(如纽元)的前景更为有利。相反,在市场动荡或经济不确定时,纽元往往会走弱,因为投资者倾向于抛售风险较高的资产,转向更稳定的避风港。