- 中国经济数据疲弱且地缘政治紧张局势放缓对本周黄金走势构成了拖累。
- 1,925-1,930美元区域似乎已构筑关键支撑。
- 美国 10 月份的通胀数据可能会引发金价接下来出现大幅波动。
本月早些时候，黄金曾多次试图稳定在 2,000 美元上方，但都遇阻。本周，美国将公布包括 10 月份消费者物价指数（CPI）在内的多项重要数据，美联储官员讲话可能会推动金价走势。
上周发生了哪些重要事件？
美联储政策前景谨慎且美国10月就业数据疲弱，迫使美元兑主要货币对遭受重挫。周一在缺乏基本面驱动因素的情况下，美元终于收复部分损失，并导致金价走低。
以色列总理本雅明-内塔尼亚胡在接受美国广播公司新闻采访时说，在哈马斯释放所有人质之前，以色列不会允许全面停火，但他补充说，他对 “暂时停火 ”持开放态度。与此同时，据报道，联合国安理会在周一晚些时候举行的非公开会议上未能就结束冲突的决议草案达成一致。尽管如此，冲突仍被控制在加沙地带，并缓解市场对中东地区危机扩散的担忧，限制黄金避险需求。
周三，10年期美债收益率降至 4.5%，美元的表现难以继续超越对手。然而，金价也维持疲弱，并继续下滑。全球最大的黄金消费国中国的数据显示，10 月份贸易顺差从 9 月的 777.1 亿美元收窄至 565 亿美元。这一数据低于分析师预计的 819 亿美元顺差，对黄金构成了压力。
周四早些时候，中国国家统计局发布报告称，10月居民消费价格指数月率录得-0.1%。这一数据再次引发了市场对消费活动的担忧，使黄金难以获得支撑。
美国劳工部周四报告称，在截至11月4日的一周内，美国初请失业金人数从上周的22万人下降至21.7万人。
美联储主席鲍威尔周四晚些时候在参加国际货币基金组织（IMF）小组会议时强调了央行政策依赖经济数据的政策方针。鲍威尔说：我们正在根据收到的全部数据及其对经济活动和通胀前景的影响，逐次做出决策。不过美联储主席鲍威尔指出，对实现 “足够限制性 ”的政策立场，使通胀率足以在一段时间内降至 2% 的目标”不具信心。这一评论引发了美国债券收益率的反弹，并使黄金止跌回升。
本周有哪些重要事件？
美国劳工统计局将于周二公布 10 月通胀数据。预计消费者价格指数月率将上升 0.1%，剔除波动较大的食品和能源价格的核心通胀预计将上升 0.3%。芝加哥商品交易所集团美联储观察工具显示，市场定价美联储 12 月维持政策利率在 5.25%-5.5%不变的可能性为 90%。市场定位表明，若通胀强于预期市场出现波动的波动可能会较通胀疲弱更为剧烈。如果核心通胀升幅超过预期，投资者可能会重新评估利率前景，从而帮助美元跑赢对手。在这种情况下，10年期美债收益率可能开始走高，并导致金价继续下滑。另一方面，如果核心通胀疲弱录得0.2% 或以下，可能美元难以找到需求，但除非地缘政治紧张局势再度升级，否则黄金可能难以积聚看涨动能。
本周三，10 月零售销售数据将成为关键美国经济数据。如果零售销售意外录得 0.5%或以上，将凸显消费活动强劲，并进一步提振美元。
本周，投资者将继续密切关注美联储官员讲话。如果决策者采取鸽派基调，并在通胀数据公布后确认不调整政策，美元将面临沉重的看跌压力。尽管市场表明美联储按兵不动在很大程度上得到定价，但如果措辞明显偏向鸽派，可能会重燃2024年美联储降息的预期，并为金价稳步上扬打开大门。另外，如果官员们重申政策将依赖经济数据，并选择观望11月通胀和就业数据，然后再就利率前景给出进一步指引，那么金价潜在涨幅可能会继续维持遇阻。
黄金技术前景
日线图上的相对强弱指标回落至50，表明金价失去了看涨势头。1,925-1,930美元区域似乎已构成重要支撑，200日简单移动均线（SMA）、100日简单移动均线和50日简单移动均线汇合于该水平附近。若金价跌破该区域并且该水平构筑阻力，那么1,900 美元（心理水平，长期上升趋势的斐波纳契38.2% 回撤位）可能会成为下一个看跌目标，然后是1,875 美元（静态水平）。
上行方面，1,960 美元（23.6%斐波那契位）构成阻力，然后是 1,975 美元（20 日均线）。如果金价日线突破该水平，则可能吸引多头，并打开反弹接近 2,000 美元（心理价位，静态价位）的大门。
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