- 澳元/美元在创下年内新低后反弹，但上行潜力似乎有限。
- 美元停止了非农后涨势，并引发了该货币对附近的一些空头回补。
- 美国债券收益率上升有利于美元多头，并可能在周二澳大利亚央行会议前限制涨幅。
澳元/美元从本周一触及的0.6485区域或11月17日以来的最低水平小幅回升，在欧洲早盘时段交易倾向温和积极。美元（USD）盘中小幅上扬至近两个月高位，但未能突破 100 日简单移动平均线（SMA），而该均线又被视为支撑现货价格的关键因素。然而，基本面背景有利于美元多头，并表明该货币对下行阻力最小的路径仍然是下行，因此在为任何有意义的升值走势进行定位之前需要谨慎。
在周五美国就业数据大放异彩之后，投资者进一步缩减了对美联储（Fed）降息时机和步伐的预期。非农报告显示，1 月份美国经济新增就业岗位 35.3 万个，而预期为 18 万个。此外，上个月的数据也从报告的 21.6 万修正为 33.3 万。同时，报告的其他细节显示，失业率稳定在 3.7%，平均时薪年率上升至 4.5%，均超过了一致预期。这些数据表明，美国劳动力市场具有韧性，经济形势依然良好，为美联储暂时保持货币政策稳定提供了更多空间。
此外，美联储主席杰罗姆-鲍威尔在接受美国电视节目《60 分钟》采访时重申，3 月份的会议可能为时过早，没有信心开始降息。市场迅速做出反应，2024 年降息 150 个基点的可能性从之前的几乎确定降至 25%。这反过来又支持了美国国债收益率的进一步上升，有利于美元多头。此外，中东冲突引发的地缘政治风险，以及对中国经济增长放缓的担忧，都降低了投资者对高风险资产的偏好。这进一步有利于避险货币绿卡，并有助于抑制对风险敏感货币澳元。
关于以色列-加沙战争的最新进展，媒体报道称哈马斯将拒绝在巴黎提出的加沙停火协议。此外，以色列总理本雅明-内塔尼亚胡（Benjamin Netanyahu）表示，在完成所有目标之前，以色列不会结束战争，这些目标包括消灭哈马斯、归还所有被绑架人员以及承诺加沙不再构成威胁。此外，美国中央司令部称，美军对胡塞武装的一枚对陆攻击巡航导弹进行了自卫打击，并击中了四枚准备在红海对舰船发射的反舰巡航导弹。与此同时，美国已表示将进一步打击伊朗支持的组织，以回应驻约旦美军遭受的致命袭击。
中国人民银行（PBoC）将存款准备金率（RRR）下调 50 个基点，预计将为经济注入 1 万亿元人民币，这在很大程度上掩盖了近期的乐观情绪。中国证券监督管理委员会（CSRC）周日誓言要防止异常波动，并表示将引导更多中长期资金进入市场，打击恶意卖空和内幕交易等非法活动。不过，中国证监会没有具体说明他们计划如何做到这一点。与此同时，一项民间调查显示，中国服务业的商业活动连续 13 个月保持扩张态势，但 1 月份的增长低于预期。
由于越来越多的人认为澳大利亚储备银行（RBA）的紧缩周期已经结束，下一步将是降息，多头可能不会大举做多澳元。上周公布的消费者和生产者通胀数据疲软，加剧了市场对未来几个月物价将加速下跌的预期，从而推高了押注。因此，市场焦点仍将集中在澳大利亚央行周二的货币政策会议上。进入关键央行事件风险期后，交易商周一将从美国公布的 ISM 服务业采购经理人指数和有影响力的 FOMC 委员的讲话中获得线索，这将推动美元走势，并在澳元/美元货币对周围产生短期机会。
技术展望
从技术角度看，上周五的收盘价自 11 月以来首次低于 100 日简单移动平均线（SMA），这被视为看跌交易者在上周突破短期区间背景下的新触发点。除此以外，日线图上的震荡指标仍深陷负区域，距离超卖区域尚远。这反过来又验证了现货价格的近期负面前景，表明随后的任何上涨可能仍会被视为卖出机会。
100 日均线（目前位于 0.6525-0.6530 附近）可能成为上述交易区间支撑突破点（0.6565-0.6570 附近）前的直接障碍。紧随其后的是 0.6600 整数关口和 0.6620-0.6625 供应区，如果果断突破，可能会促使空头积极回补，并将澳元/美元升至 0.6700 附近。一些跟进买盘可能会使现货价格进一步向下一个相关障碍 0.6730 附近延伸。
另一方面，亚洲时段低点 0.6485 附近目前似乎保护了近期的下行空间，跌破该点位澳元/美元可能会加速下滑，进一步测试 0.6400 整数点位。下行轨迹可能最终拖累现货价格跌至0.6340-0.6335支撑区域，或2023年11月的震荡低点，进而跌至0.6300关口和2023年低谷，即0.6270区域附近。
澳元/美元日线图
