• 澳元/美元进一步自 0.6500 关口反弹。
  • 澳元忽略市场对避险资产的需求。
  • 澳大利亚央行发布了略显鹰派的 11 月会议纪要。

在地缘政治紧张局势加剧、避险需求坚挺的氛围下，美元（USD）周二涨跌交替。

尽管如此，澳元（AUD）却表现不俗，触及四日高点 0.6530 附近，并连续第三日走高，原因是澳大利亚央行会议纪要的鹰派倾向似乎进一步支撑澳元。

另一方面，美元指数（DXY）在美债收益率下降的影响下维持震荡，并始终受到 106.00 区域的支持。

铜价和铁矿石价格持续走高也有助于澳元的明显反弹，尽管投资者对中国近期的刺激措施仍持怀疑态度，但铜价和铁矿石价格的持续走高增加了本周初的乐观情绪。

在国内，澳大利亚央行（RBA）在 11 月 5 日的会议上将政策利率维持在 4.35% 不变，符合市场预期。虽然澳储行注意到在抑制通货膨胀方面取得了进展，但对经济增长持谨慎态度。澳储行行长布洛克表示，目前的利率是合适的，但重申在通胀率出现持续下降趋势之前，有必要采取紧缩的货币政策。不过，市场参与者已开始定价 2025 年 5 月前可能澳储行会降息。

澳大利亚的通胀数据提供了进一步的降温证据，最新的 9 月份消费者物价指数降至 2.1%，第三季度年通胀率降至 2.8%。

美联储降息前景可能会提振澳元/美元，但风险依然存在。特别是，特朗普将执掌美国并带来通胀压力可能会使美元保持弹性，从而阻止澳元的任何大幅上行空间。

对中国经济表现的担忧仍对澳元构成利空因素，尽管劳动力市场持续表现出韧性。10 月份失业率稳定在 4.1%，新增就业岗位 1.59 万，表明国内劳动力市场稳健。

回到国内，澳大利亚央行 11 月 6 日的政策会议纪要表明，该行并不急于开始降息。委员们承认，通胀率下降快于预期可能成为降低现金利率的理由，但强调需要看到不止一个季度的强劲通胀结果，才能确信这种趋势是可持续的。

与此同时，市场预期持续指向澳储行在 2025 年 5 月前将降息25个基点，澳储行始终维持谨慎、政策将依赖经济数据的倾向。

在市场仓位方面，投机者已连续七周保持澳元净买入，即使未平仓合约呈下降趋势，也表明了交易者的谨慎态度。

澳元/美元日图

澳元/美元技术前景

短期来看，如果多头占主导，下一个阻力位于 200 SMA 0.6628，然后是 11 月高点 0.6687（11 月 7 日），该点位仍受到 100 SMA 的支持。

下行方面，初步支持位于 11 月低点 0.6440（11 月 14 日），然后是 2024 年低位 0.6347（8 月 5 日）。

4小时图显示上行动能有所回升。初步支撑位于 0.6440，然后是 0.6347。另一方面，阻力可能在 55 SMA（0.6536）和 100 SMA（0.6556）。相对强弱指标升至 59 附近。