英伦金融:上个交易日,原油价格连续第二日上升,升幅百分之2,伦敦期油升至每桶55美元水平。沙特阿拉伯石油大臣法利赫表示,产油国本月来已经减产每日150万桶。而石油输出国组织与俄罗斯及其他产油国,周末在维也纳开会制订机制,验证产油国落实减产协议,场则预期产油国会履行协议,原油价格受支持。  纽约期油以每桶52.42美元收市,升1.05美元,升幅百分之2。伦敦期油收市报55.49美元,升1.33美元,升幅近百分之2.5。不过有能源服务公司报告表示,最近一星期,美国运作钻油平台增加29个,是接近四年来增加最多。消息影响油价升幅收窄。此外,中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况,亦会左右现货原油价格。

从供应面看, OPEC艰难达成限产协议,减产后OPEC原油日产量将限制在3250万桶附近,俄罗斯带头非OPEC产油国参与联合减产,而美国国内产量预期将增加至900万桶附近,不过特朗普主张放松能源生产限制,未来美国产量的剧增可能超出市场预期,限产协议已正式生效,有望巩固市场对油价已经见底的共识,但产量限额的执行效果存疑,而且关键在于协议执行的六个月期间美国页岩油生产的恢复力度。

从需求面看,欧美政局动荡,全球经济复苏难言一帆风顺,原油需求似有见底回升迹象但增长仍然相当缓慢,从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC再历史性达成联合减产协议,市场情绪转向乐观,原油走势震荡回升,美联储加息形成短暂打压,现减产协议已经正式生效,市场观望产油国兑现减产承诺的具体情况,油价维持在50到55美元区间内宽幅震荡。

若经济数据利好股市情绪,或事件影响原油供应预期,未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位,但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破,若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文,或特朗普入主白宫后导致美国页岩油产量剧增,很可能将打压油价后期再度探底,支持看52.09,50.93,阻力看54.50,55.22。目前OPEC与非OPEC已历史性达成联合减产协议,美国页岩油生产或坐收渔翁之利,过剩格局有望缓解,美国库存状况左右短期波动,较高值搏率的交易策略,以适量逢低做多或突破区间追单较有利。

【今天重要事件入市策略】

1) 0900以亚太区股市回稳预期适量好仓,波幅逾0.1~0.3美元

3) 2130以加拿大11月批发销售月率低于预期适量淡仓,波幅逾0.1~0.3美元

4) 2300以欧元区1月消费者信心指数初值低于预期适量淡仓,波幅逾0.1~0.3美元

8) 在无突发事件下,以技术走势下市策略如下:

 A)首触52.79适量好仓,目标53.25,53.78

 B)上破53.78适量好仓,目标54.50,55.22

 C)跌穿52.79适量淡仓,目标52.09,51.53

 D)首触51.53适量好仓,目标52.09,52.79

油价在各主要产油国争夺市场份额而在供应上进行博弈、需求总体复苏缓慢的情况下,料走势会较为大幅震荡,但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55美元区间,短线料该区间上下3~5美元,即约60~42美元区间成主要角力区。油价有机会在下挫后短时间内大幅反弹,并有机会超逾原水平,与市者必须具备足够保证金以应对有关风险,掌握创富先机。

【重要支持及阻力】

【环球市况焦点及分析】

上周五特朗普在隆重且“热闹”的就职典礼上宣誓就任美国总统,正式开启白宫的特朗普时代,其就职演说备受瞩目,然而投资者再次感受失望,特朗普在具体的财政和货币政策上仍然含糊其辞,不过就旗帜鲜明地流露出民粹和贸易保护主义倾向。耶伦周内第二次的讲话,其措辞相对第一次而言并无新意,仍强调应审慎地逐步加息。美元指数在冲高遇阻后震荡走低,小幅下跌后失守101水平,黄金价格受益于特朗普施政的不确定性而上扬,不过美国经济数据的良好表现使其涨幅受限。

原油方面,原油行情跳涨近2%,OPEC秘书长表示OPEC及俄罗斯等非OPEC产油国将举行会议,目的是建立一个核实产油国遵守减产协议情况的机制,而此次会议亦有望展现各个产油国至今为落实减产承诺的努力程度。本周市场焦点,特朗普掌权后的“新官上任三把火”,从之前的种种迹象来看,特朗普团队已迫不及待要对奥巴马时代的众多政策进行颠覆,变革阻力较小的医疗改革法案可能将首当其冲,而为了复兴煤炭石油等传统能源产业,退出气候协议或将提上日程。此外,多国公布制造业及服务业PMI,英美GDP数据,同样值得关注。

数据方面,在美国,预计制造业与服务业PMI保持相对强势,成屋销售与新屋销售双双下滑,FHFA房价小幅上扬,批发库存持平,咨商会领先指标向好,而GDP与PCE物价指数均表现强劲,耐用品订单止跌回升,密歇根大学消费者信心相对平稳。预计加拿大批发销售表现中规中矩。在欧洲,预计欧元区消费者信心维持低迷,制造业与服务业PMI大致持平;德国IFO商业景气小幅提升;英国CBI工业订单与零售销售差值延续收窄, GDP增幅超预期。在亚太区,预计澳大利亚CPI及PPI大致持平,中国规模以上工业企业利润增长势头良好,日本物价逐步摆脱通缩。此外,中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况,亦会左右油价。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息,油价反弹力度可以很大,投资者需紧盯消息面动向,顺势而为。

英伦金融【原油】:产油国维也纳会议设立监督机制,油价受鼓舞而跳涨。1)首个即市策略,跌破52.79,目标52.09,51.53,突破可追50.72,50.00。2)反之,升穿53.78可适量造多,看54.50,55.22,突破追56.00,56.50。3)最后一个策略,目前OPEC与非OPEC历史性达成的联合减产协议已正式生效,市场过剩局面有望被改写,而美国库存状况左右短期波动,以49.08-50.72区间作适量多单,追0.5~0.8美元突破利润。留意后市波动且快且急,必须准备足够的保证金及严守止损。

【纽约股市】纽约股市回升。特朗普宣誓就任美国总统,有助道琼斯工业平均指数,结束过去五个交易日下跌,收市升94点,报19827点。标准普尔五百指数升7点,报2271点。特朗普宣誓就任美国总统前,美股已经上升,各类股份普遍造好。不过特朗普就职演说,令部分投资者再度担心美国未来贸易政策,大市升幅收窄。道指早段升111点后回落,中段时间跌至全日最低,但仍然比上日升近27点,下午重拾升轨。若美股走强则利好油价上扬。

【美元指数】美元兑主要货币外汇行情走势普遍下跌,受特朗普就职演说影响。特朗普就职演说并无提及财政政策及减税特定措施,加上美国有民众示威,美元受影响,兑日圆由115水平高位回落,欧元兑美元曾经升至1.07水平。墨西哥比绍兑美元则急升曾经升近百分之1.8,是去年11月以来最大升幅。目前美联储不容美元走得太强,走势是在没干预下上扬,到一定位置则有打压,走势有人为因素及避险资金支持。

【现货原油分析】

【技术面分析】 技术上,前期因OPEC与非OPEC再历史性达成联合减产协议,市场情绪转向乐观,油价震荡回升,美联储加息形成短暂打压,现减产协议已经正式生效,市场观望产油国兑现减产承诺的具体情况,油价维持在50到55美元区间内宽幅震荡。此外,中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策,亦会左右油价。投资者需时刻关注消息面动向,顺势而为,风险的头寸必须有所规划。

黄金回调分析:

阴阳烛形态:

顶底形态及均线分析:

市况爆发性及急促性高,媒体对油价波动诠释又见谬论,入市前必须头脑清醒,严守止损。

【指数及外汇市场对油价关注事项】

----, 美元指数升穿102.52,中, 0.3美元, 美元上行确认则油价受压

----, 美元指数跌破99.43,中, 0.3美元, 美元乏力回调则油价受惠

----, 美股升穿20500上方, 中, 0.5美元, 美股走强上扬则油价受惠

----, 美股跌破18737下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回调则油价受压

英伦金融高级分析师艾伦