英伦金融「原油交易策略」：利比亚及美国产量激增，国际原油价格创近期新低-FXStreet中文网-追踪24小时外汇市场

英伦金融：上个交易日，原油价格跌百分之1，纽约期油收市跌至一个多月来最低。利比亚表示，当地石油产量达到两年多来最高，加上美国产量亦增加，国际原油交易受影响。内地及美国制造业增长慢过预期亦影响市场对石油需求的预期，油价受影响。纽约期油收市报每桶48.84美元，跌49美仙，跌幅近百分之1。伦敦7月份期油收市报51.52美元，跌53美仙，跌幅百分之1。石油输出国组织本月25日开会，部分成员国，包括沙特阿拉伯，支持延长现行减产协议。

从供应面看， OPEC与俄罗斯等非OPEC产油国达成联合减产协议，OPEC减产承诺的兑现率超预期达到95%以上，不过非OPEC兑现情况不甚理想，而美国国内页岩油产量预期大幅增加，特朗普主张放松能源生产限制，未来美国产量的剧增甚至可能超出市场预期，限产协议的正式生效巩固了市场对油价已经见底的共识，但美国页岩油生产的恢复力度超预期，若延长减产协议将令OPEC利益继续受损，协议存在难以为继的可能性。

从需求面看，欧美政局动荡，全球经济复苏难言一帆风顺，原油需求似有见底回升迹象但增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议，市场情绪转向乐观，现货原油走势图震荡回升，减产协议正式生效，市场观望产油国兑现减产承诺的具体情况，以及权衡页岩油增产的影响，油价维持在45到55美元区间内宽幅拉锯。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，很可能将打压油价后期再度探底，支持看47.05,45.00，阻力看50.00,51.50。目前OPEC正在兑现减产承诺并有意讨论联合减产协议的延长，页岩油增产坐享其成，美国库存状况左右短期波动，较高值搏率的交易策略，以适量逢高做空或突破区间追单较有利。

【今天重要事件入市策略】

1) 0900以亚太区股市回稳预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元

2) 0945以中国4月财新制造业PMI低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元

3) 1230以澳大利亚5月现金利率持平预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元

4) 1600以欧元区4月Markit制造业PMI终值低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元

5) 1630以英国4月Markit制造业PMI低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元

6) 1700以欧元区3月失业率低于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元

7) 0430以美国4月28日当周API原油库存变动高于预期适量淡仓，波幅逾0.3~0.5美元**

8) 在无突发事件下，以技术走势下市策略如下：

A)首触49.20适量淡仓，目标48.75,48.22

B)上破49.20适量好仓，目标50.00,50.93

C)跌穿48.22适量淡仓，目标47.05,46.52

D)首触46.52适量好仓，目标47.05,48.22

油价在各主要产油国争夺市场份额而在供应上进行博弈、需求总体复苏缓慢的情况下，料走势会较为大幅震荡，但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55美元区间，短线料该区间上下3~5美元，即约60~42美元区间成主要角力区。油价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超逾原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。

【重要支持及阻力】

【环球市况焦点及分析】

昨日美国财长努钦的言论成功吸引市场目光，努钦称80%的共和党议员对税改计划持一致立场，而且非常接近完成“更改医保议案”，同时，政府正在考虑发行超长期国债。此外，特朗普称，正在对多德弗拉克法案进行“重大修改”。虽然美国发布PCE物价指数、个人支出、ISM制造业PMI等一连串经济数据均不及预期，但美股仍然顶住压力而攀升，即将发布业绩的苹果股价暴涨，力撑纳斯达克指数创历史新高；美债收益率升至三周高位，努钦的讲话是打压国债价格的主因。美元指数震荡依旧，继续围绕99水平附近拉锯，金银双双走弱，银价跌穿17美元整数关口。

原油方面，国际原油价格小幅下滑创一个月新低，虽然多头寄希望于OPEC在五月底会延长减产协议，但美国与利比亚产量剧增的消息成为空头的利刃，所向披靡。本周重磅事件多多，好戏连场，市场注定难以平静。澳洲联储与美联储议息的先后登场有望将市场气氛推向高潮，而临近周末，美国最新的非农就业报告自然不在话下，薪资增速依然会是关注重点，而法国总统大选，马克宏与勒庞的终极对决亦将华丽登场。

数据方面，在美国，预计ADP就业人数增幅约20万左右，初请持稳，非农生产力小幅下滑，耐用品订单与工厂订单有所起色。美联储维持政策不变而继续观察的可能性较大，但措辞里的细节可以挖掘。加拿大GDP稳中微涨，失业率停留高位。在欧洲，预计欧元区Markit制造业PMI与服务业PMI变化不大，失业率持平， GDP稍好于预期，零售销售月率轻微下滑；英国Markit制造业PMI与服务业PMI均有不同程度的下滑。在亚太区，预计中国财新制造业与服务业PMI双双向好；澳洲联储应该会按兵不动。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况，亦会左右油价。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息，油价反弹力度可以很大，投资者需紧盯消息面动向，顺势而为。

英伦金融【原油】：利比亚及美国产量激增，多头负隅顽抗油价仍创近期新低。1)首个即市策略，跌破48.22，目标47.05,46.52，突破可追45.00,44.39。2)反之，升穿49.20可适量造多，看50.00,50.93，突破追51.50,52.25。3)最后一个策略，目前OPEC正在兑现减产承诺并有意讨论联合减产协议的延长，页岩油增产坐享其成，美国库存状况左右短期波动，以50.93-52.25区间作适量空单，追0.5~0.8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。

【纽约股市】纽约股市个别发展。科技股受追捧，纳斯达克指数创新高。不过道琼斯工业平均指数连续第二个交易日下跌。收市跌27点，报20913点。标准普尔五百指数升4点，报2388点。美国制造业与建造业数据差过市场预期，加上总统特朗普表示，正积极考虑将大银行业务分拆，蓝筹股受影响，不过金融股仍然造好。国会达成协议，避免政府因为缺乏经费而暂时关闭，加上市场看好科技股业绩，科技股受追捧。反映投资者恐慌情绪的波动指数，收市跌至十年多来最低。道指走势反复，中段时间跌42点后反弹，下午最多倒升36点，其后再度下跌，全日高低相差78点。若美股走强则利好油价上扬，反之亦然。

【美元指数】美元外汇价格向好，兑日圆触及一个月来高位。美国经济数据欠佳，美元曾经受影响。不过市场仍然认为下月会加息，美元回升，兑日圆曾经贴近112。欧元兑美元回跌至1.09左右。美汇指数则在99水平靠稳。美国联邦储备局本星期议息，政府亦会公布就业数据，都受市场注视。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。

【现货原油分析】

【技术面分析】 技术上，前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议，市场情绪转向乐观，油价震荡回升，减产协议正式生效，市场观望产油国兑现减产承诺的具体情况，以及权衡页岩油增产的影响，油价维持在45到55美元区间内宽幅拉锯。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。投资者需时刻关注消息面动向，顺势而为，风险的头寸必须有所规划。

黄金回调分析：