英伦金融:上个交易日,原油价格连续第四个交易日上升,升幅百分之2左右,至三个多星期来最高。原因是沙特阿拉伯与俄罗斯都支持延长现行减产协议,认为协议应该延长九个月,至明年三月。国际原油价格受支持,曾经升超过百分之3。纽约期油以每桶48.85美元收市,升1.01美元,升幅百分之2.1。伦敦期油曾经升至上月21日来最高,收市报51.82美元,升98美仙,升幅百分之1.9。
从供应面看, OPEC与俄罗斯等非OPEC产油国达成联合减产协议,OPEC减产承诺的兑现率超预期达到95%以上,不过非OPEC兑现情况不甚理想,而美国国内页岩油产量预期持续增加,特朗普主张放松能源生产限制,未来美国产量的剧增甚至可能超出市场想象,限产协议的正式生效巩固了市场对油价已经见底的共识,但美国页岩油生产的恢复力度超预期,若延长减产协议将令OPEC利益继续受损,协议存在难以为继的可能性。
从需求面看,欧美政局动荡,全球经济复苏难言一帆风顺,原油需求似有见底回升迹象但增长仍然相当缓慢,从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议,市场情绪转向乐观,现货原油交易震荡回升,减产协议正式生效,市场观望产油国兑现减产承诺的具体情况,以及权衡页岩油增产的影响,油价维持在45到55美元区间内宽幅拉锯,一度急跌破位,但目前油价已反弹回到该区间中轴线附近。
若经济数据利好股市情绪,或事件影响原油供应预期,未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位,但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破,若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文,或美国页岩油产量剧增,很可能将打压油价后期再度探底,支持看47.35,45.00,阻力看49.67,51.38。目前OPEC正在兑现减产承诺而月底将讨论协议延长事宜,俄罗斯态度暧昧,页岩油增产坐享其成,美国库存状况左右短期波动,较高值搏率的交易策略,以适量逢高做空或突破区间追单较有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量好仓,波幅逾0.1~0.3美元
2) 1630以英国4月未季调输入PPI年率高于预期适量好仓,波幅逾0.1~0.3美元
3) 1630以英国4月零售物价指数年率低于预期适量淡仓,波幅逾0.1~0.3美元
4) 1630以英国4月CPI年率低于预期适量淡仓,波幅逾0.1~0.3美元
5) 1700以德国5月ZEW经济景气指数高于预期适量好仓,波幅逾0.1~0.3美元
6) 1700以欧元区5月ZEW经济景气指数高于预期适量好仓,波幅逾0.1~0.3美元
7) 1700以欧元区第一季度季调后GDP季率初值高于预期适量好仓,波幅逾0.1~0.3美元
8) 2030以美国4月营建许可总数高于预期适量好仓,波幅逾0.3~0.5美元**
9) 2030以美国4月新屋开工年化总数高于预期适量好仓,波幅逾0.3~0.5美元**
10) 2115以美国4月工业产出月率低于预期适量淡仓,波幅逾0.3~0.5美元**
11) 0430以美国5月12日当周API原油库存变动高于预期适量淡仓,波幅逾0.3~0.5美元**
12) 在无突发事件下,以技术走势下市策略如下:
A)首触49.67适量淡仓,目标49.00,48.22
B)上破49.67适量好仓,目标50.25,51.38
C)跌穿48.22适量淡仓,目标47.05,46.33
D)首触46.33适量好仓,目标47.05,48.22
油价在各主要产油国争夺市场份额而在供应上进行博弈、需求总体复苏缓慢的情况下,料走势会较为大幅震荡,但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55美元区间,短线料该区间上下3~5美元,即约60~42美元区间成主要角力区。油价有机会在下挫后短时间内大幅反弹,并有机会超逾原水平,与市者必须具备足够保证金以应对有关风险,掌握创富先机。
【重要支持及阻力】
【环球市况焦点及分析】
昨日市场关注原油减产协议延长的进展,沙特和俄罗斯油长强硬表态,认为减产协议应至少延长九个月,至2018年一季度,油价获支撑并强势反弹,市场风险偏好情绪改善,欧美及亚太地区股市上扬。德国默克尔所在党赢得关键州选举,IMF称德国经济前景光明,欧元表现强势。美股普涨而标普500指数创历史新高,比特币勒索病毒攻击引发网络安全股大涨,油价上扬亦令能源股造好;美债收益率震荡持平,市场避险情绪消退。美元指数延续跌势,跌破99水平后稍为靠稳,金银冲高回落但仍守住涨势。
原油方面,原油价格走势延续反弹势头,沙特及俄罗斯强硬表态,认为减产协议应延长至少九个月,但是美国产量增加始终是做多资金的顾虑所在,EIA报告预计美国页岩油产量6月份或将增加12.2万桶/日,油价涨幅收窄。本周重要数据和事件不算多,周初关注特朗普解雇FBI局长科米的后续影响,而接下来则关注英国失业率等重要数据牵引下的英镑走势。
数据方面,在美国,预计营建许可及新屋开工双双向好,工业产出轻微下滑,初请稳健,咨商会领先指标变化不大。加拿大CPI走高,零售销售大致持平。在欧洲,预计欧元区ZEW经济景气显著向好,GDP小幅增长,CPI稳步上行,消费者信心显著增强;德国ZEW经济景气大致持稳;英国CPI、PPI及零售物价有不同程度的上涨,失业率有所增加,零售销售差强人意,CBI工业订单差值收窄。在亚太区,预计日本GDP延续增长势头;澳大利亚失业率略有提高。此外,中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况,亦会左右油价。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息,油价反弹力度可以很大,投资者需紧盯消息面动向,顺势而为。
英伦金融【原油】:沙俄强硬表态减产协议应至少延长九个月,油价飙涨。1)首个即市策略,跌破48.22,目标47.77,0547,突破可追46.33,45.53。2)反之,升穿49.67可适量造多,看50.00,50.93,突破追51.38,52.25。3)最后一个策略,目前OPEC正在兑现减产承诺而月底将讨论协议延长事宜,俄罗斯态度暧昧,页岩油增产坐享其成,美国库存状况左右短期波动,以51.38-53.00区间作适量空单,追0.5~0.8美元突破利润。留意后市波动且快且急,必须准备足够的保证金及严守止损。
【纽约股市】纽约股市上升,标普五百指数与纳斯达克指数都创新高,道琼斯工业平均指数结束过去四个交易日下跌。收市升85点,报20981点。标准普尔五百指数升12点,报2402点。石油股跟随油价上升,加上美国住宅发展商信心向好,美股受支持。全球各地计算机受攻击后,计算机保安股亦有买盘。资源股与金融股表现较好,带动各类股份普遍上升。标普五百指数创2404点纪录新高,最后亦创收市新高,扭转过去两交易日跌势。道指以全日最低开出,下午早段最多升104点,至2万1千点。其后升幅收窄,收市结束过去四个交易日下跌。若美股走强则利好油价上扬,反之亦然。
【美元指数】美元兑主要货币汇价普遍下跌,美汇指数跌至98水平,主要是因为美国制造业数据疲弱。纽约联邦储备银行制造业指数,本月出乎意料下跌,并且录得去年十月来首次负数。市场担心美国经济转差,美元走势受影响。欧元与瑞士法郎兑美元都触及一星期来高位。油价上升,多个产油国货币亦造好。目前美联储不容美元走得太强,走势是在没干预下上扬,到一定位置则有打压,走势有人为因素及避险资金支持。
【现货原油分析】
【技术面分析】 技术上,前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议,市场情绪转向乐观,油价震荡回升,减产协议正式生效,市场观望产油国兑现减产承诺的具体情况,以及权衡页岩油增产的影响,油价维持在45到55美元区间内宽幅拉锯,一度急跌破位,但目前油价已反弹回到该区间中轴线附近。此外,中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策,亦会左右油价。投资者需时刻关注消息面动向,顺势而为,风险的头寸必须有所规划。
黄金回调分析:
阴阳烛形态:
顶底形态及均线分析:
市况爆发性及急促性高,媒体对油价波动诠释又见谬论,入市前必须头脑清醒,严守止损。
【指数及外汇市场对油价关注事项】
----, 美元指数升穿100.00, 中, 0.3美元, 美元上行确认则油价受压
----, 美元指数跌破96.89, 中, 0.3美元, 美元乏力回调则油价受惠
----, 美股升穿22000上方, 中, 0.5美元, 美股走强上扬则油价受惠
----, 美股跌破20000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回调则油价受压
英伦金融高级分析师艾伦