通常，我的交易策略从观察汇价6到12个月的走势基本面开始，先确定哪些币种应做多、哪些应做空、哪些应该保持观望。然後，我将运用技术分析来寻找合适的 入场交易时机，同时尽可能地控制风险。在我的这套交易策略中，时机可谓是第一个陷阱。我经常会基於基本面假设就开始实际操作，而这往往会让我的交易失败， 因为我对於实际的市场价格走势关注过少。
正如实践交易公司（Praxis Trading）对冲基金公司合伙人亚热阿·哈里斯（Yra Harris）所言“在错误的时间里，正确的事也会变成错误”，为了拯救我的交易，我开始调整我的交易策略。从技术面看，当达到初步目标时，我将立即平仓 一半获利，并将止损位调至盈亏平衡点。盈亏平衡点是我能接受的最差情况。然而，我又遇见了新的问题，即我是从基点的角度来考虑风险收益比而不是从收益的角 度。
起初，这并不是一个大问题。举例而言，美元指数於2014年大幅走强，远高於投资者的初期目标，当时我的做单获利率为65%，收益颇为可观。在2015年，我的做单获利率上升至73%，但实际的收益却减少了，因美元指数的涨幅已没有过去那么强劲。
为何会发生这类情况？事实上，市场在2015年经历了较大波动，不少投资者倾向於在平仓一半小幅获利後，在剩下一半仓位的盈亏平衡点止损离场。因此，尽管2015年的损单数小於获利单数，但亏损的平均额却更大了。
从 这些例子中可以总结出一个教训：投资者应优先考虑收益而非基点。如果我能更早地发现这一点，我的风险/收益比策略或许将运用地更好。就基点而言，现在我能 够接受的最差风险收益比为2:1。此时，假如我们做一万单，但由於我们只能得到5000单的收益，我们若将止损设於入场位下方50点处，将初步目标设为入 场位上方100点处，同时保持做单获利率在60%-70%区间，这样，我们就可以达到1：1的风险收益比。
正如实践交易公司（Praxis Trading）对冲基金公司合伙人亚热阿·哈里斯（Yra Harris）所言“在错误的时间里，正确的事也会变成错误”，为了拯救我的交易，我开始调整我的交易策略。从技术面看，当达到初步目标时，我将立即平仓 一半获利，并将止损位调至盈亏平衡点。盈亏平衡点是我能接受的最差情况。然而，我又遇见了新的问题，即我是从基点的角度来考虑风险收益比而不是从收益的角 度。
起初，这并不是一个大问题。举例而言，美元指数於2014年大幅走强，远高於投资者的初期目标，当时我的做单获利率为65%，收益颇为可观。在2015年，我的做单获利率上升至73%，但实际的收益却减少了，因美元指数的涨幅已没有过去那么强劲。
为何会发生这类情况？事实上，市场在2015年经历了较大波动，不少投资者倾向於在平仓一半小幅获利後，在剩下一半仓位的盈亏平衡点止损离场。因此，尽管2015年的损单数小於获利单数，但亏损的平均额却更大了。
从 这些例子中可以总结出一个教训：投资者应优先考虑收益而非基点。如果我能更早地发现这一点，我的风险/收益比策略或许将运用地更好。就基点而言，现在我能 够接受的最差风险收益比为2:1。此时，假如我们做一万单，但由於我们只能得到5000单的收益，我们若将止损设於入场位下方50点处，将初步目标设为入 场位上方100点处，同时保持做单获利率在60%-70%区间，这样，我们就可以达到1：1的风险收益比。
