要点
  • 背离的信息和工具
  • 背离交易员经常犯的错误
  • 背离确认中的需要和方法

市场，就像一个世界，完全受因果法则。多数交易员经常会问的问题就是∶价格是原因还是结果？背离的概念就是价格确实是结果和动力，其他的如成交量就是决定价格走势的原因。


背离的信息和工具

背离指的是对于震荡指标新高或者新低的错误确认。价格与动力总是同时运行，背离可以认为是一个趋势方向中的早期潜在反转信号，但仅仅只是一个信号而已。趋势的反转非常罕见，在无法确认之前不可贸然入市。



如上图所示，牛市背离指的是动力指标创出更高的高点但是价格走出更低的低点。如前所述，价格是结果，动力是原因，背离的信息就是价格将会转变方向并开始跟随动力背离的方向。

背离在判断市场何时增长（下跌）乏力之时非常有效，而且工具多样且简单。诸如均线和RSI等。



背离交易员经常犯的错误

交易员很容易高估自己，认为他们已经找到了背离交易的窍门。然而，背离需要价格一直演化而生成一个信号。若不能准确理解背离仅是一个概念而非信号，对于加大杠杆或者不及时止损的交易员而言是则是非常危险的。


背离确认中的需求和方法



如图所示，当价格下跌之前动力指标已止跌回升，动力指标开始上升时价格却又走出更低低点，这就是牛市背离。下面就需要确认你在观察动力指标跟随价格运动时会发现什么？

确认背离的方法可以是价格突破最近的更高的低点。其他的方法是价格突破移动平均线，或者价格突破前度趋势线。

确认背离之后风险管理仍然必不可少。当交易员确认出了牛市背离之后，就要在近期的更低的低点之下设置止损。倘若如此，就可以随著价格震荡移动止损线，及时控制风险敞口。

总结∶背离仅是信号的一部分。价格突破上升趋势的支撑或者下降趋势的阻力之际，就是交易员选择最优风险回报比的信号之时。