在所有的交易中，风险管理毫无疑问占据着非常重要的地位。无论交易者交易哪种市场，如果缺乏对风险管理的理解和处理，将不可避免的导致亏损、撤资甚至有可能追加保证金。然而在现实交易中，对于许多新手而言，风险管理似乎是一道不可逾越的障碍，也是全球范围内投资者亏损的主要原因之一。
为什么盈利/亏损比不是灵丹妙药？
没有人可以预见未来，不仅是投资者，全球任何一个人都不能做到这一点。即便是占卜者也不过是对当事人过去发生过的事的总结和基于此对未来的预测。但一旦投资者身处交易市场，他们往往就会认为，交易就和其他竞争场所一样，不过是围绕着盈利和亏损的比例罢了。就如当你被问到某支棒球队或足球队怎么样时，你可能会根据他们过往比赛的输赢成绩来判断这是否是一支优秀的队伍。
但是交易不一样，所有的盈利或是亏损都有可能带来成功。在一场足球比赛中，即便你输了19-0，也只是输了一场比赛，下次可以重头再来，但如果你在一场交易中损失惨重，就不能一笔勾销第二天重头再来了，你还是不得不返回该交易中，重新开始获取胜利，因为一场交易中的亏损有可能抹去10场甚至20场交易中的盈利。
既然谁都不能预测未来，那么防止损失过重的最好办法就是设置止损位，即便后果远远超出预期，在设置了止损位的情况下，损失也会最小化，在自己可以接受的范围内。
止损位应该设在哪里？
当你在交易中想到任何点子的时候，首先要假设你的想法可能是错误的。不要期望你在交易中的直觉会给你带来收益，因为一旦进入到交易中，你的精神就与之相附，可能会出现认知偏差使你的想法出现错误。因此，与其依靠你的认知偏差，不如在交易开始前事先设置好风险水平，即便最后市场走势与预期相反，也可以自信的离场，因为你在此之前就已经做了正确的事，管理好了风险水平。
通常情况下，当投资者想要做多的时候，常常会在支撑水平设置止损位，只要市场仍维持上涨趋势，支撑位应该就能体现效果。如果支撑位被跌破，投资者应该要担忧上涨趋势可能会在不久之后结束，做多的投资者此时应该平仓离场。以下图英镑/日元为例，近期汇价呈上涨之势，那么我们就可以在前支撑位的下方设置止损位。
寻找支撑/阻力位设置止损位
确定支撑和阻力位的方法有很多，但大部分投资者更倾向于采用心理水平、枢轴点及斐波回撤位作为支撑位或阻力位，更前瞻性的方法是根据汇价近期的走势来确定支撑和阻力。
如果大量空头突然涌现，将汇价带至其前止损位，然后停止做空，这种情况下，英镑/日元会突然大幅下滑，然后突然止跌。不过没关系，我们此前已经设置了止损位。在交易中，相较于原因，正在发生的事更为重要，而价格走势会帮你弄明白此时此刻正在发生什么。
一般情况下，多头不会主动离场，除非价格跌破支撑区域。下图美元/日元就是一个很好的例子。
另外，一旦投资者对止损位和初步风险管理较为熟练，就可以开始进行更具有吸引力的投资方法如止盈目标和交易管理等。