自我们上次报告以来，油价一直在上涨，由于伊朗对以色列发动导弹袭击，看涨趋势在周二进一步加剧。在今天的报告中，我们将关注美国石油市场的状况、中东局势、国际石油市场的需求面以及欧佩克部长级会议。本报告将以对 WTI 日线图的技术分析作为结束。
美国石油市场信号不一
过去几天，美国石油市场信号不一。我们首先注意到，上周五贝克休斯石油钻井平台数量显示，美国活跃石油钻井平台数量减少了 4 个，达到 484 个。该发布往往暗示美国石油市场疲软，因为 4 个活跃石油钻井平台的关闭可能是由于需求减少造成的。周二，我们得到了美国石油协会（API）的周度原油库存数据，数据显示，美国石油库存下降近-150万桶，而之前的读数为-433.9万桶。然而，尽管库存下降幅度有所收窄，但库存下降意味着石油产量无法达到总需求水平，因此在这种情况下，美国石油市场可以被视为紧张。另一方面，美国能源信息署（EIA）周三报告称，石油库存大幅增加388.9万桶，这意味着美国的石油产量超过了石油需求，意味着美国石油市场疲软，这可能被视为油价的利空信号。如果我们看到美国石油市场疲软的迹象更加明显，我们可能会在未来一周看到对油价的不利影响。
中东地区发生冲突的可能性增加
伊朗周二对以色列的导弹袭击可能是周二油价强劲上涨的主要因素。周二美国开盘时油价上涨，市场开始为袭击做好准备，这是典型的利空行情。伊朗的袭击包括向以色列军事目标发射大量导弹，伤亡人数很少。这次袭击是成功的，因为铁穹防御系统无法阻止多枚导弹击中目标，暴露了以色列防空系统的相对薄弱。然而，在这一点上，我们还必须注意到，伊朗事先警告过美国袭击的时间和规模，可以很好地假设这些信息被传递给了以色列人。尽管伊朗的袭击规模很大，但我们认为它是温和的，这反过来可能预示着局势可能缓和。然而，以色列现在预计会反击，而问题在于它会反击多强。伊朗的核能设施是一个可能的目标，但美国警告以色列不要袭击这些设施。另一个与国际石油市场直接相关的可能目标可能是哈尔克岛。该岛是伊朗的主要石油出口中心，如果受到以色列的打击，可能会引发油价大幅上涨，因为市场可能会担心国际石油市场出现石油供应短缺。另一方面，以色列的温和报复可能会平息市场的紧张情绪，让油价回调。
OPEC 联合部长级会议
过去几天发挥作用的另一个因素是昨天的 OPEC 部长级会议。该组织在其新闻稿中强调了实现完全合规和补偿的关键重要性，这是石油生产紧缩的迹象。然而据路透社报道，如果以色列摧毁伊朗的设施，OPEC 有足够的备用石油产能来弥补伊朗供应的全部损失，但如果伊朗通过打击其海湾邻国的设施进行报复，该生产国集团将陷入困境。值得注意的是，尽管美国实施了制裁，但伊朗石油出口在过去一年中在国际石油市场中发挥了越来越重要的作用。总体而言，我们认为 OPEC 有望对油价产生利好作用，但近期有关沙特阿拉伯可能放松石油减产的讨论导致油价下跌。
国际石油市场需求
在国际石油市场需求方面，我们注意到中国和美国制造业经济活动的进一步萎缩往往会对石油需求前景造成压力。过去一个月的相关 PMI 数据显示，上述行业的经济活动持续萎缩，这是很典型的现象。此外，美联储主席鲍威尔周一的讲话表明，美联储降息速度低于市场预期，这可能会给经济活动带来额外压力，从而对油价造成压力。
技术分析
WTI 现货日线图
支撑位：68.00、64.70、61.50。
阻力位：71.15、75.50、78.70。
自我们上次报告以来，WTI 的价格走势一直呈上升趋势，目前正在测试 71.15 (R1) 阻力线。值得注意的是，RSI 指标仍停留在 50 的读数，这意味着市场参与者对黑金价格方向的判断相对犹豫不决。我们认为有进一步看涨趋势的可能，但仍保持谨慎，暂时保持横向运动倾向。要看涨前景，我们需要商品价格明确突破 71.15 (R1) 阻力线，如果不能达到 75.50 (R2) 阻力位，则瞄准该阻力位。如果空头占据上风，我们预计 WTI 的价格将回吐过去几天的涨幅，突破 68.00 (S1) 支撑线，从而为 64.70 (S2) 支撑位打开大门。
