要点
- 假日消费前景强劲：软着陆、工资上涨和强劲的消费者信心为创纪录的假日消费奠定了基础。
- 各行业的股票机会：零售巨头、电子商务、专卖店、旅游公司和游戏公司可能在本季度迎来增长。
- 多元化 ETF：探索主题 ETF，以捕捉零售、休闲和电子商务趋势的收益。
假日消费前景乐观
随着假日季进入高潮，美国经济为强劲消费奠定了坚实的基础。坚韧的消费者加上不断改善的宏观经济条件，推动了人们对 2024 年假日购物期的乐观情绪。这就是为什么这个季节可能会创造破纪录的数字：
软着陆即将到来：美国经济出色地应对了通胀和利率的挑战。随着 2024 年可能降息的预期，增长前景显着改善。
消费者韧性十足：实际工资上涨以及股市上涨和房价上涨带来的财富效应增强了购买力。即使在借贷成本上升的情况下，消费者信心依然强劲。
创纪录的假日消费：美国零售联合会预测假日销售额将比去年增长 3%，反映出尽管购物季缩短，但消费者需求仍持续存在。德勤的调查显示，消费者今年计划平均花费 1,778 美元，比 2023 年增长 8%，体验优先于礼物。
早期购物趋势：近一半的假日购物者在 11 月之前就开始购物，这一趋势反映出消费者计划的增加和对季节性交易的需求。
强劲的公司指引：积极的盈利报告提振了人们对本季的信心，沃尔玛创下历史新高。Abercrombie & Fitch、Gap 和 Williams-Sonoma 报告了强劲的开局，而 Airbnb 和联合航空预测假日需求强劲，尤其是在旅行和体验方面。
来源：德勤
假日季的股票策略
从零售到旅游，以下是预计会从假日消费中受益的行业和股票的细分：
零售巨头
沃尔玛 (WMT)：以实惠的必需品和礼品抓住假日需求。
亚马逊 (AMZN)：凭借其 Prime 生态系统和黑色星期五促销占据主导地位。
好市多 (COST)：吸引大量购物者购买节日大餐和礼物。
百思买 (BBY)：受益于对电子产品和科技产品的强劲需求。
专业零售
拉尔夫·劳伦 (RL)：高端服装和配饰，适合节日送礼。
Tapestry (TPR)：Coach 和 Kate Spade 的所有者，利用奢侈品趋势。
Abercrombie & Fitch (ANF)：面向年轻购物者的潮流服装。
Urban Outfitters (URBN)：为千禧一代和 Z 世代购物者提供独特的产品。
Lululemon (LULU)：拥有忠实客户的热门运动休闲品牌。
Gap (GAP)：价格实惠、时尚的服装吸引了高端假日购物者。
旅游和休闲
达美航空 (DAL)：旅行需求增加推动机票收入增加。
联合航空 (UAL)：有望从假日旅行者人数的增加中获益。
Expedia (EXPE)：航班、酒店和度假套餐预订量增加。
万豪国际 (MAR)：家庭团聚和假日度假的热门选择。
Airbnb (ABNB)：假日期间对独特住宿的需求强劲。
Booking Holdings (BKNG)：全球假日旅行预订量强劲。
嘉年华邮轮 (CCL)：体验式礼品推动邮轮预订量。
玩具和游戏
孩之宝 (HAS)：大富翁和 Nerf 等热门玩具推动季节性销售。
美泰 (MAT)：芭比娃娃和风火轮仍然是假日首选。
电子艺界 (EA)：FIFA 等电子游戏一直是人们的最爱。
Roblox (RBLX)：儿童和青少年喜爱的沉浸式游戏平台。
流媒体和娱乐
Netflix (NFLX)：泰森之战独家和强大的原创内容应该会推动订阅量。
迪士尼 (DIS)：新电影的上映和 Disney+ 服务可能会增加收入。假日旅行也可能促进主题公园的发展。
信用卡和支付
Visa (V)：购物高峰期交易量增加。
万事达卡 (MA)：受益于全球假日消费趋势。
美国运通 (AXP)：富裕购物者的需求强劲。
PayPal (PYPL)：假日期间电子商务交易激增。
Affirm (AFRM)：先买后付服务推动假日销售。
健康和个人护理
CVS Health (CVS)：有望从对健康产品的需求增加中受益。
沃尔格林博姿联盟 (WBA)：对药房和个人护理的需求持续增长。
Bath & Body Works (BBWI)：节日香水和礼品套装促进销售。
宝洁 (PG)：家庭和个人护理产品需求增加。
雅诗兰黛 (EL)：节日送礼推动高端护肤品和化妆品的销售。
ETF 理念，扩大投资范围
对于寻求多元化投资的投资者，这些 ETF 提供了有针对性的投资机会，投资于有望从假日消费中受益的行业：
SPDR S&P 零售 ETF (XRT)：追踪美国顶级零售股票。
iShares 美国消费必需品 ETF (IYK)：涵盖消费必需品。
VanEck 视频游戏和电子竞技 UCITS ETF (ESPO)：专注于游戏和电子竞技行业。
Invesco 休闲娱乐 ETF (PEJ)：提供旅游和休闲投资机会。
Global X 电子商务 ETF (EBIZ)：捕捉在线零售繁荣。
