- 日本公布更强劲的 PPI 数据后，日元小幅走强。
- 日本央行何时加息的不确定性使日元多头处于守势。
- 美元保持近期涨幅，并在美国 CPI 报告公布前为美元/日元提供支撑。
周三欧洲时段前，日元 (JPY) 维持温和日内涨幅，但由于人们对日本央行 (BoJ) 12 月再次加息的意图持怀疑态度，日元缺乏看涨信心。除此之外，美国国债收益率进一步回升，限制了收益率较低的日元的上行空间。
与此同时，日本生产者价格指数 (PPI) 走强为日本央行进一步收紧政策敞开了大门。再加上地缘政治风险和对美国当选总统唐纳德·特朗普关税计划的担忧，这些因素支撑了避险货币日元。此外，美元 (USD) 价格走势低迷，导致美元/日元在 151.65 区域附近徘徊。
投资者现在期待最新美国消费者通胀数据的公布，这可能会为美联储的降息路径提供线索。这反过来将在影响美元方面发挥关键作用，并为美元/日元提供新的动力。市场注意力将转向下周的主要央行事件风险——联邦公开市场委员会和日本央行的政策会议。
日元难以利用 PPI 上涨带来的收益
- 日本央行周三发布的初步报告显示，日本 11 月生产者价格指数 (PPI) 上涨 0.3%，与去年同期相比上涨 3.7%。
- 在此之前，上周五公布的工资增长数据显示，10 月份基本工资同比增长 2.7%，为 1992 年 11 月以来的最快增速，这为日本央行加息提供了另一个理由。
- 此外，日本央行行长植田和男最近表示，下一次加息的时间即将到来，尽管一些媒体报道称，央行可能会在本月晚些时候不加息。
- 此外，日本央行更为鸽派的董事会成员中村丰明上周表示，央行必须谨慎加息，这加剧了人们对日本央行 12 月政策决定的不确定性。
- 美国国债收益率周二收于至少一周以来的最高水平，原因是越来越多的人接受美联储将采取谨慎的降息立场。
- 美元维持过去三天的涨幅，并为美元/日元提供一定支撑，因为交易员们热切期待今天晚些时候公布最新的美国消费者通胀数据。
- 预计 11 月份美国消费者物价指数 (CPI) 将上涨 0.3%，而上个月为 0.2%，同比上涨 2.7%，而 10 月份为 2.6%。
- 与此同时，核心指数（不包括食品和能源价格）预计将在 11 月份保持不变，为 0.3%，同比上涨 3.3%，这引发了人们对持续通胀压力的担忧。
- 这些数据不一定会打消人们对美联储下周会议降息的预期，但这意味着降息次数会减少，降息速度会比许多人预期的要慢。
美元/日元多头等待突破 152.00 后再进行新的押注
隔夜未能突破 152.00 关口，该关口也是 200 日简单移动平均线 (SMA)所在位，这值得多头谨慎行事。此外，日线图上的中性震荡指标表明，在等待突破上述障碍的持续走强后，再为近期从近两个月低点反弹的延续做准备，是明智之举。美元/日元可能随后攀升至 152.70-152.75 区域，或 11 月触及的数月高点下跌的 50%斐波那契回撤位。接下来是 153.00 整数位，在此之上，美元/日元可能延续涨势，朝 61.8% 斐波那契回撤位（153.70 区域附近）迈进。
另一方面，跌破 151.55-151.50 区域可视为买入机会，并在 151.00 关口附近找到不错的支撑。不过，一些后续抛售可能会暴露 150.00 心理关口，在 23.6% 斐波那契回撤位（150.50 区域附近）有一些中间支撑。若未能守住上述支撑位，美元/日元可能回落至 149.55-149.50 区域，进而跌至 149.00 整数位和 148.65 区域，或上周触及的 10 月 11 日以来的最低水平。
经济指标
消费者物价指数（同比）
通货膨胀或通货紧缩趋势的衡量方法是定期汇总一篮子代表性商品和服务的价格，并将数据呈现为消费者物价指数 (CPI)。CPI 数据按月编制，由美国劳工统计局发布。同比读数将参考月份的商品价格与去年同期进行比较。CPI 是衡量通货膨胀和购买趋势变化的关键指标。一般而言，读数高被视为对美元 (USD) 有利，读数低则被视为不利。
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下次发布：2024 年 12 月 11 日星期三 13:30 GMT
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来源：美国劳工统计局
为什么这对交易员很重要？
美联储有维持价格稳定和最大限度就业的双重使命。根据这一规定，通胀率应在同比 2% 左右，自全球遭遇疫情以来，通胀率已成为央行指令中最薄弱的支柱，疫情一直持续到现在。在供应链问题和瓶颈的影响下，价格压力不断上升，消费者价格指数 (CPI) 处于数十年来的高位。美联储已经采取措施抑制通胀，预计在可预见的未来将保持积极立场。
