- 日本贸易帐数据公布后，日元吸引了一些卖家。
- 日本央行将维持利率不变和美国债券收益率上升的押注也令日元承压。
- 在周四日本央行政策更新之前，交易员热切等待关键的 FOMC 决定。
日元 (JPY) 兑美元汇率在亚洲时段小幅收复失地，但由于预期日本央行 (BoJ) 将在本周晚些时候维持利率不变，任何有意义的上行似乎都难以实现。此外，美国国债收益率近期上涨，受美联储 (Fed) 将采取更谨慎的降息立场的押注推动，这应该有助于限制收益率较低的日元。
尽管如此，持续的地缘政治风险、贸易战担忧和谨慎的市场情绪可能会成为避险货币日元的顺风。在央行关键事件风险出现之前，交易员可能也不会进行激进的方向性押注——本周三晚些时候备受期待的为期两天的 FOMC 会议结果和周四日本央行的决定。尽管如此，基本面似乎对日元空头有利。
在央行关键事件风险出现之前，日元空头占上风
- 日本财务省周三发布的一份报告显示，该国 11 月份的贸易逆差意外改善，为 1176 亿日元，而 10 月份的逆差为 4621 亿日元。
- 出口强劲增长推动了这一改善，11 月份出口同比增长 3.8%，原因是日元走弱，日本最大的贸易伙伴——美国和中国的需求回升。
- 然而，日本进口下降 3.8% 抵消了这一乐观数据，再加上日本央行本周晚些时候不会加息的预期，吸引了新的日元卖家。
- 美国零售销售数据公布后，基准 10 年期美国政府债券收益率飙升至 11 月 22 日以来的最高水平，该数据凸显了强劲的消费者支出和经济韧性。
- 美国商务部报告称，11 月零售销售额增长 0.7%，而上个月的增长率为 0.5%，不包括汽车的销售额低于预期，增长了 0.2%。
- 与此同时，该报告对市场预期的影响不大，市场预期美联储将在本周三晚些时候为期两天的政策会议结束时第三次降低借贷成本，降幅为 25 个基点。
- 然而，有迹象表明，通胀率在将回升至央行 2% 目标的道路上取得进展，这表明美联储可能采取更为谨慎的立场，并在 1 月份的政策会议上暂停降息周期。
- 因此，投资者将仔细研究最新的经济预测，包括所谓的点图，以及美联储主席杰罗姆·鲍威尔在会后新闻发布会上的讲话，以寻找降息路径的线索。
- 然后，市场注意力将转移到定于周四亚洲时段举行的日本央行关键政策决定上，这应该会进一步为美元/日元提供新的方向性动力。
美元/日元的下跌可能仍被视为买入机会，并且仍然有限
从技术角度来看，周三出现一些逢低买入，这是在最近突破非常重要的 200 日简单移动平均线 (SMA) 之后出现的，有利于看涨交易者。此外，日线图的震荡指标一直在获得积极的牵引力，并且仍远未进入超买区域，这表明美元/日元阻力最小的路径是上行。然而，任何进一步的上涨都可能在 154.00 关口附近遇到一些阻力，然后是 154.45-154.50 区域，或周一触及的三周高点。持续突破后者应该为重新夺回 155.00 心理关口铺平道路。这种势头可能会进一步延伸至下一个相关障碍 155.50附近，然后是 156.00 关口和 156.25 阻力区。
另一方面，153.15 区域或隔夜波动低点现在似乎限制了当前的下行空间。 153.00 关口下方的一些后续抛售可能会将美元/日元拉回 200 日 SMA 中枢支撑位，即 152.15 区域附近。如果未能守住上述支撑位，可能会使交易者倾向于看跌，并使现货价格加速跌向 151.00 整数关口，进而跌向 150.00 心理关口。
经济指标
美联储利率决定
美联储 (Fed) 每年在八次预定会议上审议货币政策并做出利率决定。它有两项使命：将通胀率保持在 2% 并维持充分就业。它实现这一目标的主要工具是设定利率——既包括它向银行贷款的利率，也包括银行之间相互贷款的利率。如果它决定加息，美元 (USD) 往往会走强，因为它吸引了更多的外国资本流入。如果它降息，它往往会削弱美元，因为资本会流向提供更高回报的国家。如果利率保持不变，人们的注意力将转向联邦公开市场委员会 (FOMC) 声明的基调，以及它是鹰派（预期未来利率上升）还是鸽派（预期未来利率下降）。
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下次发布：2024 年 12 月 18 日星期三 格林威治时间19:00
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来源：美联储
