澳元在CPI数据公布后下跌

• 澳元在周三公布的疲软CPI数据后贬值。
• 澳大利亚2024年12月月度CPI同比增长2.5%，仍在RBA目标范围2-3%内。
• 交易员预计美联储将维持政策利率在4.25%-4.50%的目标范围内。

澳元（AUD）连续第三天对美元（USD）延续跌势，原因是周三公布的澳大利亚消费者物价指数（CPI）数据低于预期。

澳大利亚第四季度CPI环比增长0.2%，与上一季度的增长持平，但低于市场预期的0.3%。按年计算，第四季度CPI通胀从第三季度的2.8%放缓至2.4%，也低于市场预期的2.5%。

澳大利亚2024年12月月度CPI同比增长2.5%，符合预期，高于11月的2.3%。这是自8月以来的最高读数，但连续第四个月保持在澳大利亚储备银行（RBA）的2%-3%目标范围内。RBA的修正平均CPI同比增长3.2%，为三年来最慢的增速，略低于预期的3.3%，但仍高于央行的目标范围。

2024年底通胀压力的缓解加强了RBA在2月份可能降息的理由。自2023年11月以来，央行一直将官方现金利率（OCR）维持在4.35%，强调在考虑任何降息之前，通胀必须“可持续地”回到2%-3%的目标范围内。

由于美国总统唐纳德·特朗普的关税威胁，澳元也面临挑战。特朗普总统周一晚间宣布计划对计算机芯片、药品、钢铁、铝和铜的进口征收关税，目的是将生产转移到美国（US），以促进国内制造业。

澳元贬值，美元在美联储谨慎态度下保持强势

• 衡量美元对六种主要货币价值的美元指数（DXY）在撰写本文时保持在108.00左右。投资者关注即将到来的美国联邦储备委员会（Fed）利率决议，该决议将在北美交易时段晚些时候成为焦点。美联储的谨慎政策立场继续为美元提供支持。
• 根据CME FedWatch工具，市场预期美联储将几乎100%确定维持政策利率在4.25%-4.50%的目标范围内。然而，交易员将密切关注美联储主席杰罗姆·鲍威尔的新闻发布会，以获取有关未来货币政策方向的任何暗示。
• “没有人知道白宫会做什么。政策举措仍然非常不明确，但我们知道，白宫讨论的一些提议有点通胀性，我认为这将使美联储保持谨慎，”美国银行首席经济学家贝丝·安·博维诺说。
• 特朗普政府的财政部长斯科特·贝森特表示，他计划对美国进口商品引入新的普遍关税，起始税率为2.5%。这些关税可能会升至20%，反映了特朗普在贸易政策上的激进立场，与他去年竞选时的言论一致。
• 周二早些时候，特朗普总统在空军一号上对记者表示，他“希望关税比2.5%大得多”，如财政部长斯科特·贝森特所提议。然而，特朗普尚未决定具体的关税水平。
• 交易员预计美联储将在1月会议上将基准隔夜利率维持在4.25%-4.50%的范围内。此外，特朗普的政策可能会推动通胀压力，可能限制美联储再降息一次。
• 中国国家统计局制造业PMI在1月降至49.1，低于12月的50.1，未达到市场预期的50.1。同样，国家统计局非制造业PMI在1月降至50.2，低于12月的52.2。作为密切的贸易伙伴，中国的经济表现对澳大利亚经济有重大影响。
• 澳元也未能从中国的新刺激措施中获得支持，这些措施旨在促进其指数投资产品的发展，这是其振兴疲软股市的最新努力。中国证券监督管理委员会（CSRC）已批准第二轮价值520亿元人民币（72.5亿美元）的长期股票投资试点计划。
• 中国工业利润在2024年同比下降3.3%，至74310.5亿元人民币，低于全年前11个月的4.7%降幅。这是连续第三年收缩，继2023年下降2.3%之后。持续的经济挑战，包括需求疲软、通缩压力上升和房地产行业长期低迷，反映了这一趋势。

澳元跌破上升通道后跌至0.6250以下

周三，澳元/美元货币对交投于0.6230附近，跌破日线图上的上升通道，表明市场情绪转向看跌。此外，14天相对强弱指数（RSI）已跌破50水平，进一步强化了市场的看跌情绪。

关键支撑区间下边界的果断突破进一步加强了看跌前景。这可能会将澳元/美元货币对推向0.6131水平，这是2020年4月以来的最低点，记录于1月13日。

上行方面，立即阻力位于0.6256的九天指数移动平均线（EMA），与通道的下边界一致。若反弹至该水平上方并重返上升通道，可能会将偏向转回看涨，货币对可能目标上边界附近的0.6360。

澳元/美元：日线图