- 在周五美国消费者信心指数公布之前,金价延续周四的看涨突破
- 由于美联储大规模降息押注再起,美元跟随美债收益率维持跌势
- RSI依然看涨,金价实现对称三角形目标2560美元,可能进一步上扬
金价目前位于 2570 美元附近的历史最高水平,在美元(USD)和美国国债收益率持续疲软的情况下,买家正在考虑下一步行动。交易商们现在期待着美国密歇根消费者信心指数初值数据的新指示。
金价受惠于美联储巨幅降息押注增加
周四金价延续了早前的反弹走势,因为在美国生产者物价指数(PPI)和失业金申请人数公布后,市场转向有利于买方,这增强了市场对美联储下周大幅降息的押注。
美国劳工统计局(BLS)周四称,8月份PPI月率增长0.2%,高于预期的增长0.1%。扣除食品和能源,PPI上涨0.3%,略高于0.2%的一致预期。PPI年率上升1.7%。除食品、能源和贸易外,年率为 3.3%。
与此同时,截至9月7日当周的首次申请失业救济人数为23万,较上期增加2000人,与预期一致。糟糕的美国数据加上《华尔街日报》(WSJ)关于美联储降息困境的文章,使市场重新押注美联储将在 9 月会议上大幅降息。
美元结束了复苏模式,在美联储的鸽派预期下大幅下跌,追随美国国债收益率下跌。
欧洲中央银行(ECB)周四降息,但行长克里斯蒂娜-拉加德(Christine Lagarde)对下月再次降息的预期泼了冷水,美元也首当其冲受到欧元需求回升的影响。欧洲央行的鹰派降息令欧元/美元走高,美元则受到影响。
这些因素加剧了金价反弹,推动黄金在周四创下 2560 美元的历史新高。
随着周五亚市开盘,交易员对对隔夜围绕美联储下周做出鸽派决议的押注回升做出了反应,导致金价出现新一轮上涨,并在2568美元触及历史新高。
然而,买方目前正在喘息,因为他们在进入周末前变得略微谨慎。在下周美联储政策会议召开之前,市场可能会进行重新定位,从而推动金价出现修正性下跌。此外,在美国消费者信心指数和通胀预期数据公布的同时,周末的资金流动也会对金价走势起到关键作用。
金价技术分析:日线图
从日线图上看,金价在周四收盘突破了三周以来的交易区间上边界,即上一个纪录高点 2,532 美元之后,终于实现了突破。
与此同时,目前位于 2,513 美元的 21 日简单移动平均线(SMA)继续为黄金买家提供强有力的支撑。
随着区间突破的实现,金价最终达到了一个半月前的对称三角形目标位 2,560 美元。
尽管金价持续上涨,但 14 天相对强弱指数(RSI)仍维持在看涨区域,在触及超买边界之前仍有更多上涨空间。RSI 指标目前位于 66.50 附近。
如果金价延续其看涨势头,下一个上行障碍将是 2,600 美元,超过这一水平将测试 2,650 美元的心理价位。
如果金价出现回调,则初步支撑位在前期历史高点 2,532 美元,跌破后将考验 21 日均线 2,513 美元。
若要挑战 2,500 美元的关键门槛,则需要持续跌破后者。
黄金常见问题
为什么人们要投资黄金?
黄金在人类历史上扮演着重要角色,因为它被广泛用作价值储存和交换媒介。目前,除了其光泽和珠宝用途外,贵金属还被广泛视为避险资产,这意味着在动荡时期,黄金被视为一种良好的投资。由于黄金不依赖于任何特定的发行人或政府,因此也被广泛视为对冲通货膨胀和货币贬值的工具。
谁购买黄金最多?
中央银行是最大的黄金持有者。为了在动荡时期支持本国货币,央行倾向于将储备多样化并购买黄金,以提高经济和货币的可感知强度。高黄金储备可以成为一个国家偿付能力的信任来源。世界黄金协会的数据显示,2022 年各国央行的黄金储备增加了 1136 吨,价值约 700 亿美元。这是有记录以来最高的年度购买量。中国、印度和土耳其等新兴经济体的中央银行正在迅速增加黄金储备。
黄金与其他资产的相关性如何?
黄金与美元和美国国债呈逆向关系,它们都是主要的储备和避险资产。当美元贬值时,黄金往往会上涨,使投资者和中央银行能够在动荡时期分散资产。黄金还与风险资产成反比。股市上涨往往会削弱黄金价格,而风险较高市场的抛售往往有利于贵金属。
黄金价格取决于什么?
黄金价格会受多种因素影响。地缘政治不稳定或对经济深度衰退的担忧,都会因黄金的避险地位而使其价格迅速攀升。作为一种无收益的资产,黄金往往会随着利率下降而上涨,而货币成本上升通常会拖累黄金。不过,由于黄金是以美元(黄金/美元)计价的,因此大多数走势取决于美元(USD)的表现。强势美元倾向于控制黄金价格,而弱势美元则可能推高黄金价格。