本章包含以下内容：
- 您需要采用客观性交易方法的时机和原因。
- 由技术指标产生一些常见信号，这些信号的优点和缺点。
- 从假说到证实：建立一个交易策略的完整过程。
- 为什么说阐明一个交易策略具有挑战性和启发性？
- 选择定义优势的变量的理念和关键因素。
- 反复测试微调策略。
- 20种不同的调校各种市场条件。
学过之前章节后，您应该已经对外汇市场的一些内容很熟悉了，如外汇市场的参与者，参与者选择这个市场的原因，以及应该如何效仿他们。此外，您应该能挑选最好的设置，交易这些设置的最佳时机，并可能已经掌握很多关于如何交易的指导方针。
然而，因为有些分析指导原则却缺乏市场分析，这是一门精密的科学 ——并非由概率决定 —— 您需要了解具有结构性的方法，换而言之，即一种交易策略。
然而究竟什么是策略？策略的重点就是尽可能地为您提供明确的信息，将您提升至全新的水平，并展示出一门科学学术所应该提供的知识。
首先，我们将学习一些交易策略的定义。您将学习的策略其实就是一种让您适应一定市场特性的方法。
1. 交易系统的定义
交易策略就是没有任何含糊不清或客观因素，并制定买入和卖出信号的一套规则。这些信号大部分根据技术指标或者技术指标的组合得出。一个交易策略的最基本目标是在任何市场环境下掌控风险并提高利润。风险和利润的理想水平是通过修正每种交易规则内部的不同参数来完成的。
不存在哪种交易方法好于其它交易方法的现象，但良好的交易策略一定适合您的目标、时间窗口、初始资金以及个性。
交易策略分为几种不同的类型：
趋势跟随策略
顾名思义，趋势跟随策略的目标在于进入一种趋势，并在价格延续同一方向运动时获利。根据牛顿定律，运动中的物体趋向于保持运动 —— 这也是道琼斯理论的一个基本原则。因此，如果某对货币已经发展成一个强劲的趋势，那么这个趋势就可能一直延续直到根本改变。
正如您在前面章节学习的那样，确定趋势并不总是一个客观的过程，因此应该慎重或客观地决定入市。例如，一些交易者想要买进或卖出时可以先看图表然后再决定 —— 这是一个简化的酌情处理方法。另一方面，机械交易者将等待他们的交易策略或系统发出特定的买进或卖出信号。
最忠实的趋势跟随系统的支持者也许是著名的商品交易员理查德·丹尼斯（Richard Dennis）。丹尼斯坚信，交易能力可以分解成可以传授的量化系统，但是他的朋友和商业搭档埃克哈特（Eckhardt）认为这种能力是与生俱来的。为了看看谁是这场辩论的最终获胜者，1983年，丹尼斯提出招募和培训一些交易者并给予他们实际交易帐户。10个毫无经验的学生被挑选到芝加哥，并接受为期两周的培训。他们所接受的交易方法就是趋势跟随系统，该组织被戏称为“乌龟”。
在接下来的四年中，乌龟赢得的年平均综合收益率为80%，因此丹尼斯赢得比赛。
逆势或趋势衰落策略
这种类型的系统，往往风险较大。这类系统的目标是利用相对强弱指数（RSI）或其他振荡器的超买或超卖条件，外布林线交叉，MACD指标的规则看涨和看跌背离等来识别价格的反转点。
您需要趋势逆转的定义规则，毫无疑问，它也需要一定的经验，并要求您对您自己的方法信心十足。
一个逆趋势也有可能发展为一个趋势。跟随这样一个系统将意味着考虑到许多小损失，直到该趋势停止，这样您在新趋势一开始时就选上了。这时赢家在尝试预测转势过程中累积的损失通常都会得到补偿。
逆趋势系统的另一个难点就是，汇率在反向运动之前可能进入区间整固阶段。您对B单元第三章介绍的艾略特波浪理论了解的话，您应该能洞察该市场特点。
什么是衰落？简单来说，衰落意味着价格在底部买入和顶部卖出。很多有抱负的交易者梦想着成功地抓住摆动高点或低点，并从自己的交易中获利丰厚。这在观察过去的价格行为时认为很容易，但是，在实际交易过程中，峰值和底部并不是很明显，并可能导致您认为价格将逆转，而实际上，趋势再度恢复，您被近止损出局。
区间交易策略
统计数据显示，大部分市场在约70－80%的交易时间内维持区间波动，也就是说，仅仅只有20－30%的时间处于趋势中。这种情况的发生是由反转和修正运动引起的。
在一个24小时时差如现货外汇，也存在着大量的“紊乱”价格行为，即市场没有明显趋势的时候。事实上，当您观察几乎所有任何市场的任何长期图表可以清楚地看到这种现象，即使并不存在任何数据。事实上，由于市场的分形本质，区间波动可以在任何时间框架图上看到。
媒体不想让您知道的秘密是因为，如果每个人都相信这个的话，他们就会无事可做了：即价格不会因新闻而发生趋势。经济数据通常对市场产生影响，但是如果您仔细一看，它仅能给价格行为制造点噪音而已。
例如，如果我们追溯整个年度的每日幅度就会发现，2008年英镑兑美元上下移动几乎到达60000个点子，但是那年开盘价与年末收盘价仅差6000个点子。
这意味着，平均来说，一年当中自最高水平到最低水平的波动幅度仅仅是价格记录波幅的十分之一。
只有少数几个大运动才会影响总体趋势 —— 其余市场都保持区间范围内波动，因为它每天都需对噪音做出反应。
突破策略
突破策略是基于此理念，即当汇率已经维持区间波动一段较长时间，那么迟早它就会突破该区间。然后，该策略将搜索波动性预期增加的情况，并基于其势头来捕获突破移动的延续。这种情况可以为，例如，支撑水平和阻力水平（水平线，通道，趋势线）的突破，图型形态（三角形，旗形，等等），波动性的突破，日内高低点的突破，等等。
反向突破策略
反向突破策略是如上所述运动的衰退。类似艾略特波浪理论中的“转换”，或图表形态的虚假突破等概念将是此方法的出发点。它是基于跌破的支撑位有时并没有转换成阻力位，反之亦然。除了艾略特波浪之外，用来发现反向突破的工具还有，如布林线（Bollinger Bands），抛物线反转指标（Parabolic Stop and Reveres，缩写为“Parabolic SAR”），或包络线（Envelope）。
交易那些最适合您的形态。一部分人很擅长识别分歧，另一部分人更加关注反弹，然而其他人可能使用三角形作为他们的首选形态。开发这样一种能力需要一些时间，但是只要您花足够的时间去观察图表，也就很自然达成了。您经过反复检测发现一个您偏爱的形态，然后您开始开发交易策略，并从您观察到的周期性事件中盈利。
均值回归（震荡）策略
类似于幅度交易，这种类型的策略最适合于那些呈现震荡性质的交叉货币，如欧元兑英镑，英镑兑瑞士法郎，澳元兑纽元等等。
这些策略利用这样的事实，即某对货币当其偏离历史均值时都会向其回归。历史均值回归促使汇价反转可能是静态的，例如周轴心点，或动态的，像移动平均线包含在布林线之间。
下图显示了运用RSI和周轴心点回归相结合的支撑和阻力线的技术突破。正如您看到的，两种不同的概念已经被组合成一种富有成效的策略。
