本章涉及的主题:
- 您可以利用交易概念的高效和动态组合来设计完善的交易策略。
- 不稳定的经济时期，金融市场中您必须掌握的机制。
- 如何设计适合各种市场条件的策略：趋势，反转和盘整。
- 关于退出策略的特别关注：止损设置，交易管理，目标设定。
到目前为止，我们已经认识到用于外汇市场的很多不同的技术方法。一些方法在用于特定的交易状况时会优于别的方法。本章将致力于选择那些我们认为对解释市场行为和价格预测很有帮助的交易概念。
虽然列出了每个策略的一些基本原理，充分认识所有方法都要求您通过点击链接来阅读原始研究。本章目的不仅关注策略的本身，更多是怎样结合使用它们，让您知道策略是可以结合成为强大的交易模式。
第一部分将向您展示策略的概况，以及购买和持有的心态在货币市场上不能为您服务的原因。
第二部分和第三部分的内容包括几种不同市场状况下的入市方法。同C章第四部分相比，其关注的是我们很多专家的长处，而现在我们想更深入的探索他们使用的策略，以及他们怎样将其结合到十分灵活的交易模式中。
第四部分处理交易中的最大谜团之一，即成功的入市技术有助于您连续盈利。当然，入市的方法有很多，因为越来越多的指标和交易策略随之而来。但事实在于，入市仅仅是交易的一部分，一旦同其它的指标结合，毫无疑问将产生连续的结果。因此，第三部分将侧重讲述退出策略，并陈列几种方法来追踪止损和预测目标。
请再次注意，并不存在秘密的交易公式。我们的专家所使用的方法大多是公开的。关键在于您是如何总结他们的不同优势。
1。寻找优势
困惑
正如B单元第四章所描述，大部分专家都会制定个人策略，并随着时间的转移将其塑造成完美的且适合各自需求和能力的策略。有些专家专注于某种指标或模式，而其他人使用多种分析来确定其交易。但是最重要的是，他们都建议尝试将资源相结合以实现价格预测和确定入市和退市。通过持续的研究和练习，他们已经确定了最适合自己的方法。
从根本上讲，一个策略包括使用正确的指标分析金融工具，从而获得关于什么时候从价格运动中获利的明确信号。这些指标可以是技术面或基本面，而策略可使用他们当中任何一种类型或两种类型的结合。
尽管提出的每种策略都有各自的优点，但是技术面始终有一个缺点。那就是我们提倡结合使用策略的原因。就像很多人一起思考一样，几种指标通常优于一个单独的指标！
在交易中，没有什么是绝对有效的。市场总会存在一定程度的不可预测性，交易者需要寻找一个合理的优势来帮助他们提高盈利几率。通过继续阅读本章，您会发现我们重复介绍了很多之前学过的交易概念，即那些所谓的“优势”。把这些与专业的策略结合将为您提供足够的资源建立一个适合自己的灵活和强大的交易模式。
我们建议您在交易库中添加工具和技术方法时遵循一定的秩序，在逐步建立方法时也一样。纵观我们的教育资料，您会发现很多观念和经验教训是关于如何设置交易。
下图展示了探索无限可能性的过程，从建立可交易理念到制定成熟的交易系统。最初的迷失方向逐渐转移到重点纪律。
在这个阶段，您可能从区间交易或反趋势方法中能够识别一个跟随趋势。不同的方法是根据市场状况来分类的原因可能让您认为市场阶段很容易区分，但其实不然。其本身仍然是主观的，但在这种主观的框架内，您可以找到自己的客观性。这是什么意思呢？
所有交易者最终的目标在于遵循价格，进入市场并追随其一段时间，以盈利而退出。那么从技术的角度来看，您总是受价格的摆布，即使价格出现趋势，盘整或反转。
通过本章的结尾，你应着眼如何交易在所有三个市场的条件与其他概念。希望这将让你在这些情况下，你在哪里一般歉意，站在一旁参与。为了做到这一点，很明显，你应该能够理解的重要性，建立一个交易模式，客观，能够分类市场和条件理想的情况下，使他们全部的贸易。
基于这个原则，设计策略时首先确定趋势的条件是什么。这是很重要的，因为如果您不知道如何识别趋势，您就不可能知道如何确定盘整的条件。同样的道理，用于识别盘整市场的元素会让交易者知道运用反趋势策略的最佳时间。
本章结尾，您应该熟悉在所有三种市场情况下如何交易的附加概念。这会有效的帮助您参与到平常忽略的这些复杂的情况中。为了做到这一点，很显然您需要理解建立交易模式的重要性，其能客观的将市场情况分类，并完美的帮助您在这些情况下交易。
用于不同市场状况的策略组合
传统的买入并持有的投资策略和结构化与系统化的交易方法之间存在着一定的区别。由很多股票投资者开发，并持续到2007年后期的牛市中表现良好的前者在随后的市场崩盘中被证实为灾难性的。尤其是现在，任何想在金融市场中盈利的人都必须掌握更灵活的技术技能，因为金融市场的波动和风险加剧。
在90年代晚期，每个人似乎都是股市专家。那时，许多人的兼职交易都很成功。但是从2000年到2002年，他们中的大多数并没有存活下来，到2008年就更少了。不幸的是，他们并没有意识到自己在做什么。同样对风险管理和资金管理也不了解。
市场条件发生了很大的变化，并且在1999年有效的买入和持有高科技股的策略从那时开始也出现了可怕的结果。更多的是，当市场崩盘时，缺乏交易计划，蔑视资金管理观念造成了大灾难。
积极的管理您的交易资金是保证在任何市场中成功的唯一方法 —— 削减亏损交易，知道盈利交易的平仓的时机和位置，了解资金管理和头寸规模技术法 —— 是确保在任何市场成功的唯一出路。
当货币交易同其他投资工具相比时，一些作者指出外汇市场交易为“市场中性”类型的投资，因为您并没有买入和卖出什么。相反交易者是在交换 —— 这对很多新手来说是一个具有挑战性的不同概念。尤其在不稳定时期，什么时候获利退出或怎样识别恰当的机会？很多传统的投资，如股票，债券和商品，都是和实体经济有联系。换而言之，他们依赖于消费者和其它商业活动。尽管使用价格有一个价格函数，如果商业活动停止，购买石油降低，价格就会下降。出售产品的公司，甚至一个必需品都依赖于消费者。美国75％的国内生产总值（GDP）依赖于美国的消费者，其资金和可用透支额都比以前少。尽管您拥有世界上最好的产品，如果消费者没有资金去购买，那么就很难出售。
货币市场，尽管也是经济的一部分，但更多的显示市场波动是受订单流驱动：即用于交易的资金。欧洲对美元和日元的需求就像美国对欧元和英镑一样。不管没有上升还是下降，只要美国经济存在，那么某地的某人就会有交易美元的需求。这意味着买卖的机会一直持续不断的存在 —— 很多专家认为，关键在于积极交易，而不是影响市场方向的主要头寸。
除心理目标之外，正确分离每笔交易是必须的，也是在开发一个交易方法时必须考验的重要方面。您所提出的每种策略都应该预测美元在下一小时或明天的走向吗？答案很简单：不是，而且您根本不应该关注这个。预测货币的走向很困难，至少可以这样说，不过要制定在价格上升或下降时应该怎么做。
由几种策略制定的市场中立系统应该适合于任何一种市场类型，故名“市场中立”。但这并不等于其绝对可靠，此说法只是与灵活的交易方法和传统的买入持有方法相比而已。
了解您的策略
建立策略很有趣，轻松和神速。您不需花几千美元去寻找良好的交易策略。我们将展示几种开发良好策略的概念。
此外，根据有效概念开发策略比坚持您的交易计划更加简单，特别是策略是自己的工作产物。对我们交易系统背后规则的全面了解，意味着交易者明白他们产生具体信号以及其背后概念的原因。如果您明白了发生的一系列事件出现买入或卖出信号，您就有能力始终重复一贯行为。
一个优秀的交易者可以不断调整其系统以适应变化的市场条件，这应该能提高信心去执行高确定性的每笔交易。
说起来容易做起来难。那么我们开始进入主题吧。