- 美元兑几乎所有主要G20货币均上涨。
- 市场在最新的美国就业报告后重新定位，预计2025年美联储政策将更加紧缩。
- 美元指数（DXY）飙升至110.00，寻求在这些高位盘整。
美元指数（DXY），追踪美元兑六种主要货币的价值，连续第五天上涨，周一交投于110.00附近，为2022年11月以来的最高水平。此举是在市场赶上周五发布的12月非农就业报告后，调整为美联储（Fed）将更加紧缩并保持利率更长时间不变的新的叙述，2025年多次降息的可能性减少。
在周三公布消费者物价指数（CPI）和周四零售销售数据之前，美国经济日历相对平静。至少本周一将是一个非常安静的开始，议程上只有一些较小的债券拍卖。同时，交易员可以在下周当选总统唐纳德·特朗普就职典礼前评估他们的下一步行动。
每日市场动态：倒计时
- 格林威治时间16:30，美国财政部将分配3个月和6个月的票据。
- 格林威治时间19:00，将发布12月预算声明。预计赤字将从3670亿美元缩减至620亿美元。
- 股市接过亚洲的负面情绪。除了日本休市外，所有其他主要指数均在下跌。
- CME FedWatch工具预测1月会议上利率将保持不变的概率为97.3%。预计美联储（Fed）将继续依赖数据，存在不确定性可能影响通胀路径，一旦当选总统唐纳德·特朗普于1月20日上任。
- 美国收益率略有回落。10年期基准收益率为4.780%，低于周一亚洲交易中创下的九个月新高4.798%。
美元指数技术分析：是否已完全反映？
美元指数（DXY）在当选总统唐纳德·特朗普上任前的最后七天。随着市场叙述转向未来更长时间和更紧缩的美联储货币政策，2025年美联储可能根本不会降息的可能性非常大。在这种情况下，对美元的影响将是美元指数将进一步飙升。
在上行方面，110.00的心理障碍需要保持，并且必须在其上方看到盘整，以便反弹进一步上行。进一步上行，110.79仍然是下一个大的上行目标。一旦突破该水平，距离2022年10月的双顶113.91还有一段距离。
在下行方面，第一个下行障碍是107.35，现在已转为支撑。下一个可能阻止任何抛售压力的水平是106.52，55日简单移动平均线（SMA）在106.83上方加强了这一支撑区域。
美元指数：日线图
美元 FAQs
美元(USD)是美国的官方货币，也是许多其他国家的“事实上”货币，与当地纸币一起流通。根据 2022年的数据，美元是世界上交易量最大的货币，占全球外汇交易额的88%以上，平均每天交易6.6万亿美元。 第二次世界大战后，美元取代英镑成为世界储备货币。在其历史上的大部分时间里，美元都是由黄金支撑的，直到1971年布雷顿森林协定(Bretton Woods Agreement)废除了金本位制。”
“影响美元价值的最重要的单一因素是货币政策，这是由美联储(Fed)决定的。美联储有两项任务:实现物价稳定(控制通胀)和促进充分就业。它实现这两个目标的主要工具是调整利率。当物价上涨过快，通货膨胀率高于美联储2%的目标时，美联储将加息，这有助于美元升值。当通货膨胀率低于2%或失业率过高时，美联储可能会降低利率，这将给美元带来压力。”
在极端情况下，美联储还可以印更多美元，实施量化宽松政策。量化宽松是美联储在陷入困境的金融体系中大幅增加信贷流动的过程。这是一种非标准的政策措施，用于信贷枯竭，因为银行不愿相互放贷(出于对交易对手违约的担忧)。当仅仅降低利率不太可能达到必要的效果时，这是最后的手段。这是美联储在2008年金融危机期间对抗信贷紧缩的首选武器。它涉及到美联储印刷更多的美元，并用这些美元主要从金融机构购买美国政府债券。量化宽松通常会导致美元走软。”
量化紧缩(QT)是一个相反的过程，即美联储停止从金融机构购买债券，不再将其持有的到期债券的本金再投资于新的购买。这通常对美元有利。
