本章节涉及的主题：
  • 金融交易最常见的信念
  • 固执信念的性格特征
  • 关于避免陷阱和诱惑的建议 
从学习中心的上半部分，您可以对市场自身为什么会有这样一个运行规则得到一个系统的理解，这可以通过将市场细分到几个不同的核心原理来实现。在下半部分，我们将这些要点联系起来，其中一个要点是交易者背景。
已经有很多著作描述了一个成功的交易者所应具有什么样的特质。这是一个极难回答的问题，因为目前尚没有任何权威性的答案去解答什么特征构成交易者背景。更多的只是关于了解自身的思维结构而不是拥有独特的性格特征。
当专家解释他们如何接近市场，机会是初学者不能轻易把握信息。这并不是说他们不能转换那些以技术或基本知识为形式的信息。这就是当他们试图传达他们如何交易的要点时，未能将自己的思维机构传送给听众您。这可能是专家的思维与新手不一样。因此，许多人感到沮丧和放弃自己的教育思想缺乏人才或智力。但这并非真实！之前，我们可以教你如何交易员认为，让我们首先显示最常见的信念在交易。
因此，很多新手会认为自己缺乏天赋和智慧而感到沮丧，并最终放弃接受教育。但这并非真实！在我们教您一个交易者是如何思考之前，让我们先陈述一些最常见的交易信念。
 

1．固执的信念

对于许多人来说，要成为一个优秀的交易者通常都需要花费好几年的时间。而成为一个专家则需要更长的时间。没有魔术公司，真正需要具备的就是一个良好的基础工作知识和了解自己。
以下是有抱负的交易者所应具备的最常见的信念：
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圣杯的隐喻

这个被广泛用于西方文化的比喻，是指各种重大任务的完美，甚至启示与神性的统一。寻找交易的圣杯意味着一旦揭示了市场秘密，那么就能摆脱贫困和亏损。实际上，很多交易者认为，市场中一定存在着某种内在的秩序，这种秩序只有少数人知道。因此，他们的任务就是找到这些人，进而最终了解该秘密。
 
信仰方法就是以圣杯探索为基础，或部分，通过稍许努力或投资而获利。
 
 
例如：这种认知偏差普遍存在于广泛使用的术语“交易系统”。“系统”这个概念在交易界中使用的很普遍，特别是谈论自动交易模式时很有意义。但是，当我们面对的现实是远非纯粹的机械和线性时，由某个系统概念产生的想法可能会导致许多人寻找一个机械的或系统化的方法来解决他们的财务问题。如果纯粹的机械化或系统化的方法可以轻易的转换为利润，那么其他没有提供良好理论的也能开发和研究市场了。
 

市场分析的相关哲学

对于那些破译市场和从中谋利的分析师和交易者来说，图表被认为是迄今最满意的设计工具。图表并不仅传达价格行为下的所有信息，而且要求交易者运用判断和感知以便将其转化为可管理的信息。
 
在学习中心解释过的分析方法是那些已经被交易者和分析师团体选为最有用和相对容易理解的方法。发生这种情况，因为在大多数情况下，他们依靠这些基本原则：这并意味着他们可以100％的把握与预测市场；它们需要相互补充地有效使用。
 
除了这些基本的市场分析原则以外，从心理学的角度来说，很多交易者仍然想知道市场所发生的一切。比如货币对，市场间分析，机构订单流之间的相关性主题通常吸引了市场追随者的兴趣。这就是为什么那些用虚构的和不切实际的意图来装饰的阴谋论不能解释某些事情发生的原因。
 
 
我们可以从技术分析的核心中找到一些试图从理性的角度来解释市场的复杂性的理论（如道氏理论，艾略特波浪理论等等）。对基本分析法来说并不是很难。例如，如果有一天欧元兑美元暴跌超过400个点，那么第二天的金融媒体中就会充斥着无数的解释。同样的解释可能并不会出现在该对货币的下一次暴跌400点的情况，但是它暂时满足了观众对市场状况了解的需求。
 
交易中，是什么原因导致价格移动其实并不重要。事实上，价格移动都是有原因的。并不存在某种方法能够准确的评估影响市场的数据：事件，大众情绪，现实中个人的需求，希望，恐惧和估算。这些所有的元素结合引起了供应和需求的变化，也是最终影响汇率的因素。
 
您是否知道熊市的存在让技术分析法和市场时机的应用变得更加普遍？艾略特波浪理论学家Bob Prechter说； 大众情绪的发展趋势和鉴于技术分析有效性的不断变化的观点之间存在一定的联系。经过16年的横向市场（和4次经济衰退）之后，1982年财务新闻网（Financial News Network，FNN）的受访者大部分是技术员。到20世纪90年代末，CNBC（Consumer News and Business Channel，消费者新闻与商业频道）的受访者绝大部分是经济学家和基金管理者。
创办于1941年熊市期间的周期研究（Study of Cycles）协会在20世纪70年代的熊市期间出现了复兴。在1999年，其解救了牛市情绪的受害者，并改变了他们轻视周期理论的看法。
在20世纪70年代，Merrill Lynch市场分析部吹嘘其职员会增加15名（分析师）。但是到90年代末，其职员慢慢的跌落到原来的三分之一。牛市期间，投资者倾向于把资产倾注于已被充分投资的社会结构而不是亲自管理它们；毕竟，他们已经了解到“长远”始终是上升的，因此，谁还会需要分析和时机呢？
 
资料来源：www.elliotteave.com
 

大众心理

要想成为一个持续成功的交易者，非常重要和必要的一步就是要了解心理是如何影响您自己的决定及大众对市场的变化作出反应。这是因为，交易者必须意识到一旦自己作出了决定，他们就是大众的一部分。
 
认识到心理的作用是至关重要的 —— 不仅仅在于本身的心理，同样也在于大众的心理。
 
很多专家假定外界因素，例如经济数据不会改变市场参与者的情绪以及一个较大的趋势。然而由于内在的原因，大众的情绪是首先发生变化的，这反过来形成了市场的趋势。
 
技术分析师和神经生理学家有越来越多的证据表明，金融市场中的行为并不是理性思维的结果而是羊群效应。根据神经学，该行为依赖于大脑最简单的部分：边缘系统。一旦对该物种的生存有用时，边缘系统就会绕过大脑皮质，从而导致其产生纯粹的情绪反应。
 
当您观察价格走势时，您真正观察到的是团体的乐观和悲观情绪起伏，其在您眼前展示了或多或少可以预测的行为。技术分析在当今尤为有效的一个根本原因是因为市场自由流通和其非常情绪化的本质。
 
 

指标降低真实性

为了解释在图中所看到的，我们需要选择那些我们需要的信息。在技术的帮助下，我们可以选择以指标为形式的信息，从而可以轻易的处理大量信息。如果我们尝试通过观察图表上的一系列的收盘价来推测一条简单移动平均线，那么通常我们都不会如愿以偿的，因为我们的大脑没有能力做到这些。
 
但事实在于，一条以处理过去数据排列的平均值为基础的移动平均线有助于解析图表。这表明我们首先要相信这样的数据处理对于建立该类型的指标和有效的运用它是有用的。用指标作为我们决定的基础是可以的，但是我们同样也要认识到每种指标都是以一种理念为基础的。该意识可以改变我们对价格走势的理解方式。
 
另外获得对该现象认知的步骤就是意识到指标是设计为减少和处理图表提供的可用信息的一种机制。因此，它们并不代表市场整体的真实性而只是一小部分。很多交易者不知道MACD，RSI或者甚至是一个诸如国内生产总值这样的经济指标仅仅是尝试用来代表市场真实性的，而它们本身并不是真实存在的。
 
同样的情况也发生在支撑和阻力的概念：他们通常把它们看做为真实的现象而不是用来指代买家和卖家之间关系的概念。像趋势线，斐波那契水平或枢轴点这些工具并不存在于除图表之外的任何地方。这听起来似乎很明确，但它已经使您的思维向专业交易者更近一步。
 

交易的认知偏见

正如我们已经看到，有几种信念或偏见，首先假定图表是可靠的，因为他们是我们所进行的交易而不是市场。这些信念同样可以在一些假想中看到，它们相信由指标产生的买入或卖出信号给予了交易者对市场发生状况的控制或增加了认知。
 
系统供应商知道他们的观众着迷于通过这种信号进入市场。这就给予交易者能够掌控的感觉，并在市场发生重大事件的那一刻即时执行交易。即使这样没有成功并导致损失，但至少交易者处于他们偏好的一种伪控制的状态而不需要对留下的仓位作出决定。
 
请记住“审视机会”这个概念，这是我们提到过的机械回溯测试尝试解决的主要问题之一。这同样也是一个基于认知偏见的现象：我们并没有中立地去观察图表。视觉扫描图表时，我们会倾向于观察我们想看到的而不是其本身的内容。由于该认知对证实我们的假设很重要，因此认识到我们的偏见对于从一开始发展交易方法之初就是至关重要的。
 
如果一个交易者的偏见认为，市场波动已经突破前区间高点和低点，该交易者就不可避免的只能在图表上看到突破，而与之相矛盾的证据不会被重视。这里常见的问题是，一方面，我们需要一个便于开发交易系统的交易观念，但另一方面，我们完全忽视了所有违背我们观念的证据。

人格化市场

当您建立个人对市场的看法时，您会以自己觉得合理的方式来定义它。在此过程中，您可能会趋向于将市场视为一个有生命的个体，如同其他人一样。在某种程度上来说这是合理的，仅是因为人是习惯性动物，很显然市场也有其行为形态。
 
应用于交易界的拟人化观念导致了虚假的神话和错误的联想。这反映在我们常用来描述价格行为的术语，如“市场对这些消息反应消极”或“市场今天开始获利回吐”。当然，我们知道并不存在自行决策的“市场”，但是对这种常见的拟人化的图表的使用倾向于模糊了理解市场行为的最重要的心理点。也就是说，市场是参与者的思维和情绪的代表，包括他们的多样性和相似性。并且，激发那些市场参与者，即每一个交易者的思维和心理的所谓“市场行为”的逻辑是有根据的。
 
人格化市场并将其看作一个整体，不允许您识别哪组交易者正在作出最坏的决定。这听起来很残酷，不过识别该组的第一步是止损并开始从中获利。
 
 
尽管市场参与者大部分时间似乎被市场的波动和反转所困惑，但事实上，您个人资金和情绪并不能左右市场。因此，不要自认为是价格反向波动的受害者。市场并不是您的资金而是大众行为的反应，您的仓位刚好是顺应了它。
 

因果性和随机性

常见理念的因果性和随机性的特征，可以影响到交易者的交易系统开发过程，同时也会影响测试阶段以及整个执行和交易阶段。
 
例如，当处理基本面分析时，交易者假定外部事件和市场运动之间的因果关系，知道这些事件之间的因果变化。由于基本面数据本身具有必要性，因此上次公布的数据可以评估下次将要公布的数据结果，下次发布的新数据需要一个预测数据作出规划。
 
在技术分析中，经常会发生一些陷入理念的事情：例如，当RSI高于70，即认为市场已经超买，并将导致汇率扭转。因此，人们遵循深刻的根深蒂固的信仰去寻找顶部和底部，即任何趋势都不能长时间持续。
 
 
从因果性观点的对立面可以看到，那些依赖于基本面和技术面的交易者倾向于相信市场是随机运行的，即任何事情都可以发生，包括您最意想不到的情况。市场有可能具有随机性的特点，同样它也具有因果性的特点，但这并不意味着它是随机的或仅被因果性关系左右。
 
人类通常将现实视为似乎可以理解和预测并很难处理的不确定性趋势。随机性偏见的缺陷在于其低估了适当培训的重要性。如果不论以何种方式都不能预测市场，那么交易结果就会依赖于运气而不是技能 —— 既然这样为什么还需要掌握风险呢？不可思议的是，随机性观点产生的结果和因果性观点相同，当观察一个趋势时，最不愿意看到的 —— 市场逆转 —— 正好发生了。这使得人们尝试去发现顶部和底部。
 

完美的交易条件

普遍的观点认为，我们调整交易规则的次数越多，交易结果就越佳。如果您为了获得入市或退市信号而不得不列出10个条件，那么您就会花费大量时间观察图表和少交易。那些像交易手册上看到的完美交易条件是很少见的。这就是为什么我们在整个学习中心中多次强调集合优势大大优于集合指标，哪些是多余的。专业交易者知道很多指标几乎在相同的时间里预示着同样的事物。并且，交易者应该接受一些指标发出买入信号而另外一些发出卖出信号的这个矛盾现象。交易即利用不完善的信息做出决定。
 
您的思维观点应该从一个普通人转化为一名投机者。除极少数成功交易者真正地从市场交易中获利外，大部分交易者仅仅学习基本理论而没有学习更深层次知识。但交易是一场智力游戏，如果没有一个正确的思维框架，那么即使还没有开始就注定会失败。
 
我可以做些什么来避免搜索完美的交易？我们建议您充分了解您的交易系统非常好，以致决定不需要改变它，完善它，添加指标或建立一个复杂的理论来解释它为什么工作。此外，您越了解您所交易的概念，则基于历史检验的确认需求就越小。这肯定是你们当中大多数人都要感激的！

2．主要障碍和陷阱

这不仅发生在交易中也出现在各个不同行业：为了做到精益求精，一系列刻意练习是必要的。本章的第二和第三部分将帮助您处理这个问题：追求卓越。
 

成功恐惧

令人奇怪的是这在交易者取得一定程度的成功时会发生。不管是社会压力还是教育工作者迫使人们成为高成就者。这种不计成本实现成功的传统需求让交易变得更加困难。害怕接受损失，通常会导致交易者让亏损的头寸运行于不可持续的水平。或者更糟的是，它可能会促使交易者增加仓位以希望形势好转。
 
另一个害怕成功的表现在于过多的研究一对货币，详尽的准备一个头寸而缺乏将该计划付诸实施的信心。
 
此外：不承认什么类型的资金管理是最适合交易者的个性。特别是连续盈利期间，对成功的恐惧可能导致交易者削减头寸规模，而不是追求最终连续盈利的最大潜力。根据您个人舒适区域或略超过一点来掌握头寸规模并没有错，但是该决定应该是以自身舒适区域界限的确认为基础而不是由于恐惧。
 
如果我害怕成功我应该做什么？首先，尝试明白您是否存在这个问题。问自己是否不计一切代价去获利；如果您害怕像个懦夫（可能在朋友或亲人面前）；或您一直被教导必须成为赢家。从这些情况中可以获得线索知道自己是否需要解决这方面的问题。
 
如果回答是肯定的，那么尝试将视线从关注回报率和盈率转移到其他像利润因子，收益回报率，期望值（见C单元第二章)，及资产曲线。这些统计资料会让您的注意力转移到交易的技术面，并放弃对金钱的关注。
 
造成亏损的交易并不一定是因为遵从了媒体从经纪商那获得的不良意见，因此要对自己的行为负责并接受市场有时不会朝预期方向移动的事实。如果您很难接受市场的变化，那么检验自己的方法和其灵活性来弥补这些意外 —— 这涉及到风险控制和仓位大小等系统规则。
 

机会成本

您可能会认为，如果您不进行交易就不会有亏损。但事实并不是这样。犹豫和执行计划交易失败同样涉及到成本，就好比将资金投入到亏损的头寸上。这种成本被称为“机会成本”，这是忽视信号坏习惯产生的结果。
 
如果您开始第二次质疑自己的分析，那么就会避免很多交易。一定程度的谨慎是好的，但过分谨慎可能会导致犹豫和丧失信心的恶性循环。
 
以自我怀疑和焦虑为形式的恐惧部分来自于缺乏对自身策略的了解。如果您的交易显示出最大资金亏损20％，且当前的亏损导致资产下降了10％，那么您应该相信资产曲线将会恢复。只需确保其他统计数据没有出现记录性数值。如果是这样的话，请检查您的规则，并尝试检测当前亏损的原因。
 
考虑到统计可能影响成功的需求，因为您的目标需要重新调整以收集追踪记录的数据。您累计的交易越多，您就越能发现盈利和亏损交易构建了一条平滑的权益曲线。此外，您交易的次数越多，就更习惯于发生亏损。
 
这不仅发生在交易中也出现在各个不同行业：为了做到精益求精，一系列刻意练习是必要的。本章第三部分将会帮助您做到这点：追求卓越。
 

犹豫

就像您看到的那样，犹豫可能来自于迥然不同的原因如恐惧成功和亏损，反过来说，这些在您的信念体系中的地位也不同。这就是为什么还没有常见心理障碍的补救措施 —— 您必须知道它们的起因。
 
当我犹豫时应该怎么做？一个交易者可以对入市，退市或两者产生犹豫。如果您对入市有犹豫，那么为什么不将自己的头寸分散到不同的价位呢？这样将使得入市价格变得不那么重要，您能够控制该头寸的一小部分。
 
如果您仍然犹豫，就问自己是否过分的分析图表或是一种本能的感觉。不要忽视自己的直觉 —— 应该将其与自身其他技能相结合。
 
如果退市让您感到犹豫，那么尝试使用止损。是的，这个答案很简单，但是有很多种不同类型的止损（详见C单元第一章）。
 

意想不到的后果

对于我们这些交易者来说主要障碍之一是不能考虑到我们的行为可能达到预期目的也有可能出现意外结果。这导致了低估结果和高估动机。初学者中最常见的现象在于仅考虑到交易的盈利性，而并没有想过该交易可能会亏损。尽管知道每次入市都可能为亏损，但绝大部分情况下，该可能性并没有真正的在交易方法中作周密考虑，那么结果就会更加惨不忍睹。
 

极端情绪

想想上次您冒很大风险的交易，不管是因为一连串亏损后对世界的狂怒，还是因为连续盈利后觉得自己不可战胜。像鲁莽或兴奋的极端情绪可以从上面提到的信仰找到的根源。经历一连串亏损后，您可能会认为：“市场会按照它们想要的方式运行，不管怎样它都是不可预见的，何必这么麻烦的去预估它呢？”或者“该趋势已经持续很久了，现在到了逆转的时候，我将是第一个获利的人。”要留意出现在您头脑中的这些想法。您必须学着了解自己的思维和想法，并尽可能的注意它们。
 

表达个人的市场观点

这是关于市场展现完全不同的情况时预期的某种模式。最常见的可能是趋势的方向。我们从艾略特波浪理论（详见B单元第三章）中知道，交易者很少注意到一个趋势的开始。如果您在图中看到5个波下降，3个波上升，然后又是5个下降波和3个上升波，最后是5个波下降继而5个波突然上升，您的头脑就会认为这是趋势反转卖出的大好机会。就像您一样，很多交易者不会意识到该反弹的脉冲特性，这对那些甚至不熟悉艾略特波浪理论的人来说都是显而易见的。只有一小部分交易者拥有与众人不同的思维 —— 这是市场走势的最主要原因之一。
 

恐惧和贪婪

这些是交易中最频繁的经历感受。交易者行为的一个特征是，往往倾向于持有亏损头寸而获利头寸过早平仓。随着趋势的发展，趋势追随者和反趋势交易的失衡趋于加剧，最终直到大部分开立的头寸与趋势相悖，并出现未变现的亏损。
 
恐惧让交易者没有做出他们应该做的，因为他们被自己恐吓而退出交易，赢家是顺应了交易而输家却一无所成。简单地说，贪婪让交易者做了不该做的，而恐惧让他们不敢做该做的。
 

矛盾

尤其在交易者遵循圣杯理念的失衡，他们会陷入对完美策略和指标的永无休止的追寻。这会导致交易者在经过一系列的亏损后改变规则和参数或工具。如果您坚持某种策略一段时间后再度抛弃它，那么就完全没有任何理由去使用一种策略。
 
如果您的策略产生了入市信号，因为害怕亏损，您觉得有必要用别的工具来检验这个信号吗？或者更糟的是，您觉得需要找出一个论点来让该信号失效？要知道，在您使用的方法中添加未知变量是对使用概念缺乏了解的结果。
 

自负

这种情况发生在交易者高估自己对预期未来价格走势的能力。尤其是交易新手觉得自己能用极少的知识去打败专家们。过分自信通常不会持续很久。您有没有注意过市场在开始自己的走势之前是怎样甩掉一大批交易者？请注意以下定理：市场会以让极大多数交易者承受最大痛苦的方向运行。
 
要让自己熟知市场专家的交易方式，特别关注价格行为，并建立一个计划，利用价格行为合理分配资金。
 

低估意外风险

很多交易者完全忽视或从不考虑那些不经常出现却同样重要的风险，例如连接问题，价格跳空缺口，技术故障或使用不正当技术事件（如滥用滑点）。
 
在交易中，您永远都不可能完全掌握市场知识或控制市场和其相关风险。您总会遇到所谓的“黑天鹅”，或藐视预测和不可预测的事情。下图的“黑天鹅烛台”出现在哪？
 
 
只要头寸未平仓，该风险就会一直持续。但有两种方法来降低风险：一种是建立短期交易头寸，仅旨在捕获更大价格运动的小部分；另一种就是减少仓位，这样就不会使自己被迫补仓。
 

改变市场条件

您的部分交易计划应该考虑极端情况的发生或恶劣，或市场的结构性变化。例如，基于累积利率差（即所谓的“套利交易”）的模式应该考虑到利差可能消失或减少到无视该模式价值的情况。
 
因此，让自己的技能多样化并发展在不同市场获利的策略，理想的发展可以适用于不同市场的策略，因此您可以转换不同的工具以防不断变化的市场条件阻碍您使用常用工具和计划盈利。
 

忽略仓位大小

该隐患是因为缺乏对杠杆，保证金的了解，和交易策略中未使用仓位大小技术。交易者经常更多的关注资金增值而不是资金保值。但是如果后者没有满足的话，前者就不可实现。
 
仓位规模会影响您的客观性，大部分人在面对过度杠杆压力下做出不同的反应。他们更趋于情绪化和过度化。
 

懒惰

信号提供者和自动交易服务知道怎样发现懒惰的交易者。毕竟购买一项分析服务或信号软件看起来比观察日线图或周线图更容易。当然这并不是说您不可以用这些服务来完善分析或投资组合，即特别是在初始时期强烈推荐的服务。问题在于交易者寻找这些替代品时是出于懒惰的目的。
 

过度分析

过度分析会导致交易者搜寻并不存在的原因或影响。当然，价格发生运动总是有原因的，但并不是说它是一个重复出现的主题。它也可能是孤立事件。交易者位于市场的时间越长就会发现意外和几乎不能可能发生的事情。从概率的角度来看，不可能事件需要发生的时间越长，那么该事件发生的几率就越大。所以请在您的交易者职业生涯中做好体验大量意外的准备。
 

因果的错误估计

认为一个结果必有一个相同的起因是一个典型的陷阱。例如，一次急剧波动的价格行为可能没有什么原因可以解释。唯一能解释的可能是市场的流动性较差，主要的参与者的一个交易指令使得价格创出新高或打破盘整。
 
将一次结果归因于一个单一的原因，而事实却可能存在多种原因，这是无法估计的因果关系。将一种相关性对应到一个起因是个典型的陷阱。例如：如果黄金的价格上升，那么美元必须下降。如果很多时候这种相关性是很显然的，这也并不意味着黄金的价格变动（原因）会引起美元的波动（结果）。
 
一些交易者仅从一个例子中获取因果关系，意味着不能考虑别的或许是其他例子的真正原因的信息或证据。在开发交易策略部分，我们已经详尽地讨论过怎样去衡量或证实一种假设（参见C单元第一章）
 
很多时候我们会观察移动平均线，并认为它们的交叉之处会引起价格的运动。而事实恰恰相反：交叉之处显示了价格发生的情况。开发一个交易系统时，我们已经看到一个系统是怎样从一个概念开始的，以及如何理解这些概念的基础以致我们能把握运动。
 
不理解预期效果的原因是另一个误解因果关系的变种。例如，如果只关注一个指标产生的信号，我们就会忽视指标对价格行为的诠释。
 

假想结果并不能保证未来业绩

其根源在于前面所说的。当评估一个策略，重要的是质疑为什么结果是给定的，什么条件才会导致相似的未来结果，以及什么变量可能会引起变化。指明过去的结果并不能保障未来业绩的警示被一个系统可以揭示据说有序的市场运作的说法蒙上阴影。尽管您可以用同一个概念作为整个交易生涯的根基，但是没有任何一种策略会永远生效。
 

缺乏统计思维

交易者缺乏统计思维体现于他们认为孤立单一的交易结果。就幅度和频率来说，孤立交易就不可能知道它们是怎样和其它交易相关联的。大部分情况源于不会使用基本的算术运算以及怎样量化这些结果。该后果是无法评估风险和整合资金管理纳入交易方法很明显。
 
缺乏统计思维同样导致您能控制由机会决定的结果的想法。每种交易模式都具有一系列统计测量功能：性能比，可靠性等等。性能必须用统计术语评价以避免产生于我们策略之外的更多诱惑。
 
上面提到的另一个结果是厌恶计算低估复利效果。这表明低估时间因素在资金增值中的作用。您今天的交易资金应该被视为未来一个更大的潜在账户。但这样的目标需要以交易方法中的统计评估为基础，否则就是不切实际的。
 
有抱负的交易者通常想在短期内赚取大量的金钱，结果往往是整个交易账户的亏损。
 

过早行动

有很多原因都会引起交易者匆忙的执行交易。其中之一在于高估很多信号一定会产生某种结果的可能性。如果您有某种方法需要很多信号的相符（或对几种条件的确认），那么它的出现频率会低于较少信号的方法。考虑这个统计资料，否则您会发现自己常常行动过早，因为您不能从自己的系统中获得任何有效的信号。
 

忽略交易成本

如果您不考虑所使用的时间框架，它可以改变一个策略的可能性。例如，如果一种策略具有很高的交易频率，初始交易者通常会低估从幅度或佣金中产生的成本。考虑该事实是明智的。经纪商从一个系统中以价差或佣金形式获得的利润额是可观的。
 
反过来，对于长期仓位来说，交易者忽视长期持有头寸而必须向经纪商支付利息的交易成本也时有发生（常见A单元第3章，展期）
 

过度交易

由于交易本身的令人兴奋的潜力，很容易觉得如果不大量交易就会错过这个宴会。因此，您开始采取质量较低的交易计划，并开始过量交易。交易新手觉得有必要持续交易，并通常任意的退入市。过度交易吞噬的不仅仅是您的账户，还有您的心态。保护您的心态是交易的核心。
 
外汇市场并不会随着一天的结束而关闭。其它市场清楚地表明第二天才开始，但外汇市场并不如此。您必须在一些点上结束。我们建议您要知道马上就会有另外一个交易 —— 尤其是您进行即日交易。

3．交易改善

您的动机是什么？

这是关于您的交易动机来自哪里。当面对贪婪和恐惧，想想您可能的动机可能是贪婪而不是恐惧。作为交易者您的动机实际上就是赚钱，并且不会像其他没有参与金融交易的人那么害怕。
 
如果您的动机只是出于钱的目的而追求金钱，那么您可能出现这样一种情况，即没有得到您想要的所有的钱所产生的疲劳高于您的欲望。反过来说，如果您的动机是想要成为一个更好的交易者，那么您总会找到值得的目标，并有一个更大的公平竞争环境。传统的美德如诚实，自律，有耐心，谦恭等都会让您成为一名更出色的交易者，并最终获得可观的利润。讽刺的是，很多成功的交易者承认他们开始是以赚取更多金钱作为目的，随着贪婪和恐惧关注角色的转换（对缺乏资金的恐惧和从不满足的贪婪）到享受每次小的成功（自我诚实，自律方法，勤奋工作等）并成为更出色的交易者。
 

推测是可以的

交易者在金融市场和整个经济中发挥着巨大的作用，因为他们愿意承担其他参与者（非投机者）不愿承担的风险。以承担风险换取因有利的价格变动而获利的可能，交易者同样提供了必要的市场流动性，并有效的刺激了价格波动。总体来说，没有投机商和金融市场的话，实际经济中的价格就会更不稳定和不确定。
 
重要的是，当交易者受到价格扭曲和价格操纵的指责时不要难过。该话题可以广泛讨论，但不包括在本章范围内。
 

建立心理清单

本清单的部分内容就是所有围绕资金概念的结合。我们当中大多数学会将资金和很多类型的有形（财产，奢侈品等）和无形的奖励（安全性，名誉等）相联。资金成为成功和自由的根深蒂固的象征。这就是为什么例如未平仓合约价格剧烈波动将威胁着我们的富裕概念。
 
除了您的策略所依据的概念，交易清单同样包括您自己 —— 您的潜能和限制。享受坐在屏幕前观察价格条形图的上升和下降，表明您喜欢即日交易。厌烦每分钟不断的观察图表或将思维体现到更愉快的交易，表明波段或头寸交易可能更适合您的个性。
 
您可能发现您对市场的所有方法并不适合您的生活方式，情绪或长期目标。例如，您可能认为资金可以通过一分钟图的剥头皮方式获得，这将压制您成为长期交易者。您越早配合您的个性风格，那么就会越早看跌良好的效果。记住所有风格都有它们的优缺点，没有一个比其他的更好。
 
列出一个关于您交易看法，理念，期望，害怕等清单。这个不断变化的清单会帮助您了解和所有交易相关的事物之间的关系。
 

忽视主流

如果您花时间准备进行交易，根据当前设置采取入市或退市行动，尝试筛选无关的信息并竭力执行您的计划是非常有意义的。通过观察媒体或咨询其他交易者和分析师来感知整体市场的气氛是合理的。一个明智的决定并不是说它跟随了主流，而是其与您的想法和交易体系相一致。了解自己的方法意味着了解自己。
 
 

经常承担更多损失

不能仅从字面去理解此忠告。事实上，如果您经历过多次失败，大脑会开始将交易和痛苦相联系，而且会影响您的整体成功表现。但是，不管出于何种原因，如果您的连续盈利，那么您就会开始觉得自己似乎不可能失败。这同样是有害的，因为现在您面临的风险是迷失了自我，过高评价自己和过度交易。盈利和亏损交易的平衡不仅仅是一个统计数据 —— 它同样也是一种情绪的比例！
 
亏损交易在交易中是常见的现象。优秀的交易者都承认，并确保在执行时控制头寸规模来降低亏损的风险。很显然没有人愿意亏损，尤其当其意味着钱的时候，但是在交易中，愿意承担亏损才会成为一名赢家。因为您把风险看作为一笔可观利润。以C单元第一章的策略为例：它已经表明，一个以赢率高达46％的一对货币持续5年之后，累计利润将到达300％！
 

下次交易可能亏损

随后的建议是采用反直觉信仰：相信下次交易可能亏损而非盈利。该预估会鼓励您去掌控风险并进行资金管理。注意，这不同于传统的积极思考，相反它会遏制您过分乐观的思维，尤其当您过分自信时。
 
如果您正遭受恐惧的心理，则此新信仰是不可取的，这只会恶化您的恐惧心理。
 
没有比自知之明更重要的，可以发掘自己所偏爱的思维，那么您就能知道最适合自己的方法。
 

不交易的原因

您会多次听到很多专家提到这个有趣的定理：寻找不交易的原因。
 
尝试去发展一种“不这样做”的习惯。如果您被要求对眼前的一个图表采取行动，想想买和卖可能不是合适的选择。您也可以决定继续等待，晚点再以另外的价格进行买或卖。
 
一般来说，通过计划交易，进行交易，结束交易，计划更多交易等来避免过度交易。这不一定能让您成为一名更出色的交易者，且在有所成就之前会浪费很多时间，但交易计划将限制您交易冲动。节省您的精力，不交易并不会让你错过什么，反之您可能因为交易过多而失去一些东西。
 
 
上述图阐明了“无为”，道教中一个很重要的观念，这涉及到知道何时采取行动时和何时不采取行动。
 
 

业余爱好或职业？ 

交易承诺是通过您对交易表现来衡量的。试想一下，您执行无可挑剔的计划后获得的不是盈利而是亏损。事情就会有所不同，不是吗？要知道，是关于执行力度而不是利润。如果您以最佳表现执行了每次交易，那么利润会随之而来。
 
作为交易者，您的教育中一个重要的步骤是学着体验那些和交易方法相关的情绪，即您的情绪应该和执行而不是交易获利结果相关：您如何遵循自己交易系统和其生成的统计信息等。
 
如果您是通过盈利或亏损来判断一种方法的话，结果可能很糟。当您获利了结该笔交易时，要弄清楚该交易的执行是否完全遵循自己的计划。您是否承担过多风险，过早入市等等。同样，失败的交易并不总是执行不当的结果，他们可能仅仅只是一个损失。
 

责任心

我们建议您要成为负责任的人，不管是现场交易还是模拟交易。至少每周对交易进行一次回顾，观察您做对和做错了什么，并看看是否有任何改善。报告交易结果将有助于您保持诚实和实事求是。
 
理论上来说，您会选择负责的人作为配偶或丈夫。您也应该考虑只能让这个人访问交易账户 —— 很多经纪商平台已经允许这样做。
 
双方一致协议同样能进一步深化，如果您没有足够的自律能力。例如，如果您倾向于过度交易，允许某人拥有账户密码，指明其在未超过每周规定的交易次数下进入账户。
 
如果您觉得上述条款过于苛刻，那么就寻找那些您只能同她分享一些交易博客和日志数据的人。这样就可以建立一个交易者工作社区。您会发现很多人就技术和工具方面会很慷慨的和您分享他们的发现。有很多地方可以找到交易伙伴，例如论坛或专业社会网络。
 

回溯测试

您的回溯测试将会表明，只要跟随了策略的每个信号和资金管理技术中的每一个规则，早晚会实现自己的目标利润。
 
回溯测试实践手册对于那些基本上都是机械的交易教育的心理第一阶段的交易者来说非常有用。很多人觉得在回溯测试和预先测试（演示）模式时并不具备情感成分。不幸的是，他们没有看到这样也奠定了技术基础，这在其后的真实交易时极其重要。
 
反过来说，那些使用回溯测试作为准备过程的一部分的交易者承认，这是拥有最好信心的助推器之一。通过蜡烛图一点一点的推进，您不仅运用了技术知识，而且也积累了视觉经验。您所交易的每种类型都会下意识“留下痕迹”，教会您识别和掌握将来的价格行为。
 
了解自己是所有的知识中最难学习的一课。正视自己的缺点并不是一个愉快的任务，我们大多数都会不惜一切代价去避免。
 
本章节的内容都是在处理引起这些行为的心理原因。处理承诺的阻碍，将它们置之身后使它们变得无能和不重要。个人转变是需要花费时间的，但通过集合这些优点就可以脱胎换骨：改变的决心，明确的意图和实践的强烈愿望。
 
D单元第一章要点小结：
  • 大部分人都有能力成为成功的交易者。但只有少数人拥有正确的态度。
  • 开发新的思维习惯需要时间。唯一的办法就是通过刻意地练习。
  • 开发一种适合自己个性的交易方法比将自己个性融入到特定的交易方法更容易。
  • 交易是最难掌握的赚钱技能之一，因为市场将人的性格特征推崇到如此高的高度。