美联储12月会议纪要凸显对特朗普刺激前景的不安以及素有“小非农”之称的美国ADP就业数据表现不佳一度导致美元多头出现坍塌，ICE美元指数连续第二日下挫触及101.30，离岸人民币暴涨近千点始终占据年初金融头版。

对于人民币年初的暴涨，除了昨日提到的限制资本和技术性调整外，还有中国当局为遏制资本外流命令国营企业卖空美元，导致美元兑人民币空头急剧结利，引发人民币暴涨。周四香港离岸人民币拆借利率(Hibor)全线飙升，隔夜Hibor暴涨2139个基点至38.335%，创2016年1月13日以来新高；在离岸人民币市场流动性收紧情况下，香港离岸人民币HIBOR隔夜拆借利率飙升，做空人民币成本暴涨导致做空方放弃。人民币的暴涨缓解了年初人民币的贬值压力，尤其是在美元升值预期强烈的情况下。受此影响，美元兑全球主要货币全面下跌，欧元兑美元突破1.0600刷新两周新高，美元兑日元跌至115，澳元兑美元突破0.7350刷新三周新高。现货金价突破1180美元创下四周新高，自1125美元筑底以来反弹近60美元。这种没有重大基本面的调整，可能延续时间并不长，因此人民币上涨并不需要担心其贬值的趋势。

于此同时，美元的回落主要受到结利盘力量的推动，基本面没有发生实质改变。周三公布的美联储会议纪要凸显了该央行对于特朗普财政刺激前景的担忧，纪要中使用了15次“不确定“，为12月声明使用次数的三倍。该纪要引发部分美元多头平仓。此外美国12月ADP私营部门就业人数仅增加15.3万，远不及预期的17.5万，前值从21.6万修正为21.5万。12月30日当周初请失业金人数降至23.5万，远低于前值26.3万，为2个月以来最低。ADP就业数据一定程度上削弱了市场对非农的信心。美国就业市场经历了7年持续增长之后已接近充分就业，未来数月就业增长出现放缓也并不意外。若数据不佳，美元面临进一步回调压力。反之若数据强劲，则帮助美元收复部分跌势。除了美国ADP表现不及预期外，其他近期公布的美国数据均表现强劲，包括12月ISM非制造业指数为57.2，持平11月，11月该指数创下2015年10月以来新高，ISM制造业指数创全年新高。数据表明美国经济增长依然强劲，提升美元长期升值前景，短期内面临来自仓位调整的压力仍难以持续。
 
美指跌破短期高位区间底部，但下跌空间有限，前期大型区间顶部100关口附近将提供强有力支撑。美元兑日元本周反弹破败12月中旬顶部118.50区域后转跌，汇价收盘于20日均线下方，也增加了继续回调的压力。目前美股高位企稳，加上美元依然强劲，汇价回调空间料将有限，且走势仍偏震荡。