4．交易工具
在决定汇率时，大型银行的交易部门需要考虑各种因素：除了考虑他们自己的库存水平，他们还要观察交易量和最近的价格变动，并使用他们的特别分析工具来看看各种货币的变动方向如何。通常他们认为任何特定货币的价格变动都有一定趋势，他们都会给反向交易的客户报以更优惠的价格。
他们在这种交易中都会使用各种外汇金融工具。金融工具是一种可以被交易的媒介，通常分为两类：现金工具和衍生巩固。第一种是指如证券、贷款和存款这样的金融工具。他们随时可以交换，价值由市场直接决定。稍后，衍生工具又可以被进一步分为两类：场外交易（OTC）衍生品和交易所交易衍生品。
外汇工具和交易有他们自己的类别，其中：标准衍生品是外汇期货；主要场外交易衍生品是外汇期权、外汇远期和外汇掉期；现金工具是即期交易。
许多人往往认为即期市场很严格，但它并不是唯一的一个。外汇市场的其他投资工具，为交易者提供更多适合自己开立头寸的方式。以下就是最常被交易的工具：
外汇远期（Outright Forwards）
在远期的情况下，交易者在指定的（并且是事先达成一致的）未来的日期前不会真正收到钱款。在这种情况下，汇率是买方和卖方共同同意在未来的日期，并且不一定要结合当时的市场汇率，在约定的日期里进行交易，而不论当时的市场汇率如何。交易的存续期为数天、数月或数年。
外汇远期交易中最常见的类型就是货币掉期。它是在签约和到期日作反向的本金货币交换。货币掉期并不是通过交易所进行交易的。
期货（Futures）
货币期货是有标准合同规模和期满日的交易（通常是三个月）。期货是标准化的，通常要通过为交易期货而存在的交易所交易，并包含利息额。期货市场对于想要扩大电子迷你货币合同的小投机者有一定的吸引力。
值得注意的是，虽然有的人声称外汇市场上没有延期付款，但是利率差绝对要算进去。在与即期市场汇率比较期货价格时您可以看到这一点。在期货合同接近交付日期时，它们的价格会和即期汇率会同步运动，持有者会支付或收到这种差价，就好像他们在即期交易中一样。
货币期权/货币权证（Currency Options/Warrants）
外汇期权是另一种外汇工具，属于衍生工具的一种，外汇期权的所有者有权但无义务在指定的日期将一种货币按照预先约定的汇率兑换成另一种货币。外汇期权市场是世界上所有类型的市场中最深、最大和最具流动性的市场。这一类别也包括新型外汇期权，例如平均汇率期权和障碍期权。
货币掉期（Currency Swaps）
这是远期交易中最常见的一种。在货币掉期中，双方在一定的时间段内交换货币，并且同意在事先约定的期满日拒绝交易。这些不是标准化的合同，也不是通过交易所交易的。货币掉期可以在担保较为便宜的债务时使用（在最佳时可获得某种货币的汇率借入，使用背对背贷款兑换成想要贷出的货币），或者和汇率波动对冲（达到规避汇率风险、降低成本的目的）。
外汇交易基金（Exchange traded funds，ETFs）
在外汇工具中，您还可以找到外汇交易基金（ETF），通常以一篮子货币作为标的指数的一种交易工具。外汇交易基金是开放式投资公司在货币市场的复制投资。这些基金追踪世界货币兑美元的价格变动，并增加了与美元直接相反的价值，允许投机。
作为一种投资，货币ETF与存款账户即为类似；ETF持有现金并将其投资在银行中以获得利息。所以在用适当的外国货币衡量时，您的资产不太可能会获得或损失太大的价值 —— 一股现在值100欧元可能下个月10年后也值100欧元。每种存款账户会支付比货币稍少一点的隔夜利率，但需支付基金管理费。
现货交易（Spot）
最后，货币即期交易，也是“学习中心”最着重讲述的一种交易类型：在现货市场，货币以现金出售，立即交付，价格反映了一种货币相对于另一种货币的价值。在大多数情况下，技术上说，是一种两天的“期满”交易，两种货币都是用现金交易（而不是合同）。现货交易从交易量来看在外汇交易的所有工具中占第二位，仅次于掉期交易。现货交易是场外交易（OTC），也就是说现货交易通过经销网络而不是交易所进行交易。
现货市场上每天都有数百种甚至上千种货币进行交易。您会注意到总是有一种货币向上或向下变动。从价格-变动的角度来看，货币很少在较窄的区间内波动很长时间，而是趋于发展强劲的趋势。请记住，大多数的货币交易量从性质上来看都是投机性的，因此，市场会发展过度，然后再进行修正。
这种波动性将会确保无穷尽的短期和长期的兑现机会，让您从上涨和下跌的市场中获利。外汇也允许进行高杠杆交易，而对保证金的要求相对股票市场更低。我们将在下一节详细讲述货币交易中所谓的所有“优势”。
这个市场的特点可能看起来十分诱人，但它们也会带来高水平的风险，因此在没有正确的训练和知识的情况下不要轻易尝试。
在外汇中使用的许多工具和股票市场中使用的都看起来差不多。因为外汇市场的工具通常都会要求基础货币的最小交易规模（例如，现货市场要求基础货币的最小交易规模为100,000个单位），对于交易这些工具的人来说使用保证金是很有必要。关于这个错综复杂的难点，您会在下一章中学习更多。
零售外汇增长得非常快，特别是当股票和期货交易者意识到他们在各自的市场上使用了多年的方法，尤其是基于技术和以价格为基础的量化分析技巧同样也适用于外汇市场。
对于有抱负的交易者，这个市场也是将获得的新技能付诸实践的独特地方。另外市场投资者必须从上百种工具和股票中做出选择，这里只有很少的一些主要货币可供交易，这在获得专注和专业技能上可以说是不无裨益的。